Italia busca agrupar sus 363 cooperativas financieras

Italia estudia como solventar el problema de solvencia de las cooperativas de cr¨¦dito, entidades financieras de car¨¢cter local o regional que arrastran las secuelas de la crisis financiera. El plan del Ejecutivo socialdem¨®crata de Matteo Renzi es que estas entidades financieras entren a formar parte de un gran grupo bancario cooperativo, con suficiente m¨²sculo financiero para controlar la actividad de los peque?os socios. El germen de este proyecto podr¨ªa alumbrar uno de los tres grupos financieros m¨¢s importantes de Italia.

El Gobierno italiano de Matteo Renzi quiere dar soluci¨®n al problema de las cooperativas, entidades bancarias de peque?a dimensi¨®n que sustentan especialmente las econom¨ªas locales y que afrontan importantes problemas financieros. En concreto, alrededor de 100 de las 363 cooperativas que hay en Italia tienen problemas de solvencia, seg¨²n el diario Corriere della Sera. Adem¨¢s, han quedado anticuadas y tanto su dimensi¨®n como su forma de trabajo no se adaptan a los tiempos ni a los criterios de la Uni¨®n Europea.

La reforma que ha planteado el equipo de Renzi plantea que las cooperativas entren a formar parte de un gran grupo bancario cooperativo dirigido por una sociedad an¨®nima, que tendr¨¢ un capital de m¨¢s de mil millones de euros y activos con un valor de alrededor de 20.000 millones de euros. Este holding, que supervisar¨¢ y coordinar¨¢ la actividad de sus socios peque?os, se podr¨ªa convertir en uno de los tres grupos bancarios m¨¢s fuertes de Italia.

Las cooperativas estar¨¢n obligadas a formar parte de este grupo y, en caso de que no quieran hacerlo, su destino es la desaparici¨®n. Si no se adhieren, tendr¨¢n que dejar de operar. Solo podr¨ªan escapar de este conglomerado financiero aquellas que tengan reservas de m¨¢s de 200 millones de euros (ser¨ªan diez en toda Italia, como m¨¢ximo) pero, en cualquier caso, deber¨¢n cambiar su forma jur¨ªdica y constituirse como sociedad an¨®nima. La Banca de Italia se ha posicionado a favor de la reforma en t¨¦rminos generales pero ha advertido que es necesario modificar el punto que obliga a las cooperativas a aglutinarse o desaparecer y deber¨ªa ofrecer m¨¢s opciones.

Esta obligaci¨®n es uno de los apartados que m¨¢s recelo causa entre los peque?os empresarios y los expertos. La profesora de Derecho Bancario de la Universidad Luiss Mirella Pellegrini habla de una imposici¨®n "de modo violento". Entiende que abordar la situaci¨®n de las cooperativas es "necesario" pero requiere considerar que habr¨¢ "consecuencias en todo el sistema bancario".

"El objetivo es correcto. Es necesaria una agregaci¨®n porque Europa impone la gran dimensi¨®n y que las bancas peque?as se muevan hacia modelos agregados", recalca. Aunque, eso s¨ª, el proyecto conlleva tambi¨¦n efectos negativos. Uno de los principales riesgos ser¨¢ que Italia contar¨¢ con un tercer gran grupo bancario que tendr¨¢ que competir con los dos "gigantes" italianos, Intesa Sanpaolo y Unicredit. "Podr¨ªamos entrar en un camino peligroso. Podr¨ªa haber riesgo de inestabilidad financiera. La idea de crear un tercer grupo as¨ª de grande me asusta: por la dimensi¨®n, las caracter¨ªsticas y porque tendr¨¢ que competir con otros grupos altamente competitivos", alerta Pellegrini.

Bancos regionales

Pero los posibles peligros no terminan ah¨ª. Adem¨¢s, estar¨ªa en riesgo la labor de las cooperativas respecto a las econom¨ªas locales. Las cooperativas han mantenido con vida a las pymes durante los a?os de crisis, concedi¨¦ndoles financiaci¨®n. Este es el verdadero motivo de la existencia de las cooperativas, que se caracterizan, recuerda la profesora, por su "apoyo al territorio". Con esta reforma, "dejar¨¢n de ser bancas al servicio de las econom¨ªas locales y se convertir¨¢n en bancas al servicio de un gran grupo bancario".

Sobre la mesa, la contradicci¨®n de que la Uni¨®n Europea quiera favorecer la actividades de las peque?as y medianas empresas pero, al mismo tiempo, promueva modelos que ponen en riesgo su financiaci¨®n.

El Gobierno aprob¨® el decreto ley el pasado 10 de febrero y la aprobaci¨®n definitiva est¨¢ prevista a los 60 d¨ªas de la fecha, aunque todav¨ªa podr¨ªa haber modificaciones. A¨²n est¨¢ la puerta abierta para que la reforma aclare c¨®mo un gran holding podr¨¢ combinar los intereses del grupo sin perjudicar a los intereses de una peque?a cooperativa y de la econom¨ªa local a la que sirve.