La morosidad cae por primera vez a niveles previos al rescate bancario

La morosidad bancaria volvi¨® a reducirse en julio al caer hasta el 9,39% del total de cr¨¦ditos concedidos a empresas y particulares, una rebaja muy considerable desde el 10,92% exhibido doce meses antes y desde los m¨¢ximos hist¨®ricos que se registraron en diciembre de 2013, cuando la ratio de pr¨¦stamos dudosos alcanz¨® el 13,62%.

Seg¨²n los datos provisionales publicados este lunes por el Banco de Espa?a, se trata de la menor mora contabilizada desde el 9,42% reconocido en junio de 2012, justo la fecha en que se solicit¨® a Europa el rescate bancario,?cuyo monto ascendi¨® al entorno de los 40.000 millones de euros. Sin embargo, el porcentaje queda a¨²n muy lejos del 2,6% que se anot¨® en 2008 ¨® del 0,9% que se apunt¨® en 2007.

"A pesar de la enorme bajada, la tasa de cr¨¦ditos dudosos sigue siendo muy elevada, m¨¢xime con las bajas rentabilidades que obtiene hoy la banca. Por dar una idea, todav¨ªa se sit¨²a en los umbrales que se tocaron en la crisis del 93, otra crisis muy dura que acab¨® con la intervenci¨®n de Banesto. Este dato tan malo tan s¨®lo se salva por el nivel existente de provisiones, que tambi¨¦n se antoja muy alto", explica Juan Fernando Robles, profesor de banca y finanzas del Centro de Estudios Financieros. De acuerdo con las cifras del organismo supervisor, el porcentaje de morosidad provisionada roza el 60%, unas tasas de cobertura poco habituales en el resto de Europa.

El saldo de cr¨¦ditos dudosos ha disminuido en julio en 1.682 millones y se sit¨²a en los 120.826 millones de euros sobre el total de 1,286 billones de euros concedidos, lo que implica una ca¨ªda del 17% anual. En cuesti¨®n de dos a?os y medio, la cantidad ha retrocedido considerablemente desde los 197.000 millones que se acumulaban en diciembre de 2013 respecto a un total prestado por valor de 1,448 billones de euros. Es decir, un recorte del saldo moroso del orden de los 77.000 millones de euros, casi el 40%. Si bien una parte sustancial de esta reducci¨®n procede de los 24.000 millones que se traspasaron a la Sociedad de Gesti¨®n de Activos procedentes de la Reestructuraci¨®n Bancaria, m¨¢s conocida por su acr¨®nimo Sareb o banco malo. A¨²n as¨ª, la cifra dista de los 17.000 millones de cr¨¦ditos dudosos que hab¨ªa declarados en 2007.

"En mi opini¨®n, es m¨¢s relevante el fuerte descenso de la cifra de morosidad que la lentitud en la ca¨ªda de la tasa. En este ¨²ltimo factor influye el descenso de la cifra de cr¨¦dito, afectado por la debilidad de la demanda de cr¨¦dito ante el ajuste de deuda que se sigue observando en familias y empresas", sostiene Jos¨¦ Luis Mart¨ªnez Campuzano, portavoz de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB). Desde mediados de 2010, el stock de cr¨¦dito se ha desplomado en unos 600.000 millones de euros, m¨¢s de la mitad del Producto Interior Bruto de Espa?a.

Mejora de la econom¨ªa

El descenso tan fuerte de la morosidad obedece fundamentalmente a la mejora de la econom¨ªa. Pero tambi¨¦n han influido otros factores. Como por ejemplo la venta de cr¨¦ditos dudosos a fondos, el traspaso de dudosos al banco malo Sareb o las mayores facilidades que brindan las entidades para que se devuelva la deuda. No obstante, una de las causas principales ha sido la rebaja de tipos impulsada por el Banco Central Europeo, que ha contribuido decisivamente al fuerte proceso de desendeudamiento que est¨¢ viviendo la econom¨ªa espa?ola y que, por a?adidura, est¨¢ generando serios?problemas a unos bancos a los que cada vez le sale menos rentable abrir el cr¨¦dito.

"El motivo de esta reducci¨®n tan sostenida radica sobre todo en la recuperaci¨®n de la econom¨ªa. Adem¨¢s, estamos asistiendo a una renovaci¨®n del cr¨¦dito viejo por uno nuevo que se ha dado con unos criterios de selecci¨®n mucho m¨¢s rigurosos y que, por lo tanto, presenta una morosidad mucho menor o que todav¨ªa no se ha manifestado", comenta Juan Fernando Robles.

Esta serie podr¨ªa modificarse a partir del 1 de octubre, fecha en la que entra en vigor una nueva normativa sobre el tratamiento contable de la morosidad. ¡°?sta podr¨ªa beneficiar m¨¢s a las entidades con cr¨¦ditos que tienen garant¨ªa real y va a perjudicar a los bancos m¨¢s centrados en el consumo¡±, afirma Rub¨¦n Manso, inspector del Banco de Espa?a en excedencia y socio fundador de Mansolivar.