Abengoa inicia el proceso de adhesiones con un 30% asegurado

Abengoa inicia el proceso de adhesiones con un 30% asegurado y confiada en superar el 75% necesario para evitar la liquidaci¨®n de la compa?¨ªa. El plazo de adhesiones termina el 25 de octubre, tres d¨ªas antes de que acabe el periodo concedido por el juez de lo mercantil de Sevilla que lleva el asunto y que debe aprobar el plan de reestructuraci¨®n financiera del grupo.

Los t¨¦rminos de la reestructuraci¨®n de la deuda financiera, pactada el 11 de agosto, consisten en aplicar una quita del 97% de su valor nominal, manteni¨¦ndose el 3% de vencimiento a 10 a?os sin devengo anual de intereses y sin posibilidad de capitalizaci¨®n. Las entidades acreedoras y bonistas pueden optar entre que el 30% del valor nominal se convierta en bono o pr¨¦stamo o la capitalizaci¨®n del 70% del nominal del total de la deuda existente a cambio del 40% del capital de la nueva Abengoa. La sociedad ha contratado los servicios de Lucid Issuer Services para que asista a los bonistas.

La reestructuraci¨®n supone la inyecci¨®n de 1.200 millones de euros, de los que la mitad se destina a cubrir la financiaci¨®n de 600 millones (en parte, ya recibidos) y la otra mitad queda disponible para operaciones ordinarias. Asimismo, contempla la conversi¨®n de la deuda, que supera los 9.000 millones, en capital. Est¨¢ previsto que los nuevos accionistas controlen el 95% del capital (en torno al 55% los bonistas y del 40% las entidades financieras) y el 5% de los actuales accionistas entre los que est¨¢n el grupo de las familias tradicionales encabezadas por el expresidente Felipe Benjumea, que se quedar¨¢ con una participaci¨®n cercana al 2%. Los responsables de Abengoa tambi¨¦n conf¨ªan en que los procesos de impugnaciones abiertos no supongan ning¨²n freno a su plan.

Una vez superado el proceso de adhesiones, la nueva Abengoa proceder¨¢ a una junta general extraordinaria de accionistas, que celebrar¨¢ en noviembre, y a un cambio en el consejo de administraci¨®n. Este sufrir¨¢ un vuelco total, de manera que causar¨¢n baja todos los actuales, tendr¨¢ un n¨²mero de miembros inferior al actual y la presencia de un solo ejecutivo, que ser¨¢ el presidente. El actual consejero delegado, Joaqu¨ªn Fern¨¢ndez de Pi¨¦rola, pasar¨¢ a ser director general y no estar¨¢ en el consejo. La figura del asesor del presidente que se instituy¨® en agosto y recay¨® en Gonzalo Urquijo desaparece, aunque este podr¨ªa asumir la presidencia.

Asimismo se abordar¨¢ la ecuaci¨®n de canje de los dos tipos de acciones, las denominadas A y B que se quedar¨¢n en una, un paso que determinar¨¢ el peso definitivo de los Benjumea en la nueva Abengoa. Junto a esto, la compa?¨ªa ¨²ltima las negociaciones con sus proveedores, con los que espera cerrar un acuerdo en octubre.

Abengoa ha reducido la plantilla a 17.000 empleados frente a los 26.000 que ten¨ªa antes de la crisis que estall¨® el oto?o pasado y llev¨® al preconcurso de acreedores con m¨¢s de 9.000 millones de deuda y unos 4.900 pendientes de pagos a proveedores. El citado recorte se ha debido en parte a la reconversi¨®n que ha llevado a cabo y que supone reducir la dimensi¨®n a las dos terceras partes; pero tambi¨¦n a bajas voluntarias que se han producido por goteo y que han afectado a ingenieros y profesionales. La compa?¨ªa se centrar¨¢ en el sector de la energ¨ªa y agua y en mantener la presencia en tecnolog¨ªa, as¨ª como en la construcci¨®n de plantas para terceros.

Convocatoria a bonistas

Precisamente, Abengoa y su filial Abengoa Greenbridge han convocado para el 27 de octubre una asamblea de bonistas tenedores de t¨ªtulos correspondientes a cinco emisiones por valor conjunto de hasta cerca de 1.825 millones de euros con el objeto de someter a su visto bueno la modificaci¨®n de algunos de los t¨¦rminos y condiciones de la deuda.

Las emisiones a las que afecta la convocatoria incluyen dos bonos con vencimiento en 2017, uno por valor de 250 millones al 4,5% y otro por 279 millones de d¨®lares (250 millones de euros) al 5,125%, as¨ª como otra con vencimiento en 2016 por 500 millones de euros y un coste del 8,5%.

Tambi¨¦n han sido convocados los bonistas de una emisi¨®n por 400 millones al 6,25% y vencimiento en 2019, y los tenedores de bonos de Abengoa Greenbridge al amparo de su programa de emisi¨®n de deuda por hasta 450 millones.

?De no alcanzarse el qu¨®rum necesario, se realizar¨¢ una segunda convocatoria en una fecha por determinar, indica la empresa en una nota remitida a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En el orden del d¨ªa figura la modificaci¨®n de los t¨¦rminos y las condiciones de los bonos para cambiar la ley aplicable y la jurisdicci¨®n, as¨ª como cambios de los t¨¦rminos de las garant¨ªas y del bono global para cambiar su ley aplicable y jurisdicci¨®n.