Banco Azteca se pone en forma

Ricardo Salinas Pliego vio c¨®mo se esfumaba casi la mitad de su fortuna en julio del a?o pasado. El magnate mexicano perdi¨® m¨¢s de 5.900 millones de d¨®lares tras el desplome del valor de mercado de sus dos principales empresas, el canal de televisi¨®n TV Azteca y la red de tiendas minoristas Elektra. Banco Azteca, el brazo financiero de Grupo Elektra, se ahogaba con una cartera de cr¨¦ditos vencidos que superaba el 9%. del total. En medio de la debacle, Salinas Pliego dio un paso atr¨¢s, asumi¨® las p¨¦rdidas y cerr¨® en 12 meses alrededor de 180 sucursales. La cirug¨ªa fue dolorosa, pero le devolvi¨® la salud a la empresa. La entidad bancaria diversific¨® su clientela y mantuvo su apuesta por la base de la pir¨¢mide en Am¨¦rica Latina, un mercado de 400 millones de clientes y con un potencial de 759.000 millones de d¨®lares, seg¨²n el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

¡°El a?o 2015 fue de transici¨®n para la empresa, la depuraci¨®n de su cartera ha sido exitosa, aunque no se puede decir todav¨ªa que han terminado¡±, explica Luis Willard, analista de GBM. Willard a?ade que el ajuste vino despu¨¦s de un crecimiento acelerado del n¨²mero de clientes entre 2012 y 2014 al enfocarse en nichos m¨¢s all¨¢ de los cr¨¦ditos para el consumo como financiamiento para pymes, emprendedores y grupos de inversores. La b¨²squeda de nuevos sectores del mercado provoc¨® que una cartera vencida que sol¨ªa estar entre el 5% y el 6% se elevara a niveles superiores al 10%.

La empresa ha podido reducir su provisi¨®n para riesgos crediticios a la mitad

Grupo Elektra decidi¨® ser m¨¢s cauteloso al otorgar los cr¨¦ditos, depur¨® la cartera vencida e hizo cambios en la direcci¨®n, con el fichaje del exdirector de Banorte ¡ªel tercer grupo financiero m¨¢s grande de M¨¦xico¡ª Alejandro Valenzuela, como nuevo vicepresidente del consejo de administraci¨®n. ¡°Ha sido una nueva estrategia que se concentra m¨¢s en la parte bancaria y en los cr¨¦ditos de calidad, no tanto en la cantidad de pr¨¦stamos otorgados, sino en una cartera de mayor calidad, sana y que a largo plazo puede ser m¨¢s redituable¡±, se?ala Mart¨ªn Hern¨¢ndez, especialista de Signum Research. El saneamiento se ha traducido en que la provisi¨®n para riesgos crediticios en los nueve primeros meses de 2016 se ha podido reducir a m¨¢s de la mitad. Eso significa que, a pesar de una ca¨ªda del margen de beneficio bruto de un 8,5%, la entidad ha llegado al 30 de septiembre con unos ingresos de 19.911 millones de pesos (alrededor de 1.055 millones de d¨®lares), un 5,6% superior al mismo periodo de 2015.

Banco Azteca es relativamente joven, se estableci¨® en 2002 y se extendi¨® r¨¢pidamente de la mano de la red de tiendas de Elektra en M¨¦xico. En tan s¨®lo un a?o abri¨® 821 sucursales, 813 de ellas en los establecimientos de su empresa hermana. La sinergia formaliz¨® transacciones que ya ten¨ªan cabida hac¨ªa tiempo atr¨¢s, sobre todo el otorgamiento de cr¨¦ditos comerciales.

Actividad regional

En 2005 lleg¨® a Panam¨¢ y se convirti¨® en el primer banco mexicano con oficinas fuera del pa¨ªs. En el extranjero, el banco tiene actividades en Guatemala, Honduras, El Salvador, Panam¨¢ y Per¨², adem¨¢s de haber probado sin mucho ¨¦xito un par de experimentos en Argentina y Brasil. Su salida de los dos gigantes sudamericanos no tuvo efectos significativos en sus resultados al representar operaciones demasiado peque?as. Grupo Elektra est¨¢ ahora a la cabeza de la regi¨®n como proveedor de servicios financieros y comercio especializado, y, mediante la adquisici¨®n de Advance America en 2012, logr¨® dominar los pr¨¦stamos no bancarios de corto plazo en EE UU.

Con el tiempo y el crecimiento de la firma llegaron los competidores, principalmente BanCoppel y Banco Famsa, que imitaron el modelo de negocio y se aventuraron tambi¨¦n en el mercado latinoamericano y de los hispanos en Estados Unidos. Las principales ventajas de Banco Azteca sobre sus rivales es una gesti¨®n de cartera menos agresiva, con niveles de morosidad m¨¢s bajos, y una porci¨®n m¨¢s grande del mercado, que le permite negociar con mayor influencia sobre las tasas de inter¨¦s y fijar los precios de los productos que ofrecen. ¡°Entienden bastante bien lo que hacen, porque fueron los pioneros en el segmento de la poblaci¨®n al que van dirigidos¡±, apunta Willard. ¡°Su gran innovaci¨®n fue fraccionar la paga de los cr¨¦ditos semanalmente¡±, agrega.

El objetivo ahora es concentrarse en crear una cartera de mayor calidad y m¨¢s rentable

Los ¡°abonos chiquitos¡±, una f¨®rmula popularizada por Elektra varios a?os antes de la fundaci¨®n del banco, permitieron compensar la incertidumbre laboral de sus clientes tradicionales, personas con un nivel de ingresos medio-bajo y bajo, para que pudieran cubrir el pago de los cr¨¦ditos que recib¨ªan. El grupo pudo diferenciar as¨ª el modelo de negocio ¡ªque adaptaron de los grandes almacenes¡ª y llevarlo a un sector social hist¨®ricamente marginado que representa el 51.3% de la poblaci¨®n, seg¨²n datos de la CEPAL, y que a¨²n tiene un acceso muy limitado a los servicios bancarios.

¡°Me ha ayudado mucho, con otros bancos tuve que cerrar mis cuentas y perd¨ª dinero porque no pod¨ªa mantener un saldo m¨ªnimo¡±, relata el taxista ?scar D¨ªaz, de 47 a?os, quien tiene un ¡°guardadito¡±, como se llama a las tarjetas de d¨¦bito del banco. D¨ªaz subraya que sus familiares se han beneficiado de los tr¨¢mites para abrir los cr¨¦ditos ¡ªpresentar una identificaci¨®n oficial, un comprobante de domicilio y no tener antecedentes de impagos¡ª porque son muy accesibles y porque no pagan ning¨²n tipo de comisi¨®n, incluso si no utilizan la tarjeta por varios meses o a?os.

La direcci¨®n del grupo no ha anunciado planes para incursionar en m¨¢s mercados internacionales ni si ir¨¢ a por otros sectores sociales de M¨¦xico, donde est¨¢ el n¨²cleo del negocio, algo de lo que se especul¨® con la llegada de Valenzuela a la firma. Banco Azteca es el noveno banco m¨¢s grande del pa¨ªs por ingresos y n¨²mero de clientes. ¡°Los riesgos que enfrentan son iguales a los del resto y est¨¢n asociados al entorno macroecon¨®mico: a los cambios en las tasas de crecimiento y de inter¨¦s¡±, indica Hern¨¢ndez. Los analistas concuerdan en que la compa?¨ªa est¨¢ lista para competir con ¡°los grandes¡± y para penetrar m¨¢s en la base de la pir¨¢mide, donde a¨²n existe un campo de expansi¨®n importante.