Isolux se acoge al ¡®preconcurso¡¯ de acreedores

Isolux Cors¨¢n decidi¨® ayer acogerse al preconcurso de acreedores para contar con cuatro meses m¨¢s para negociar con los bancos una inyecci¨®n de capital de unos 400 millones que garantice la viabilidad de la compa?¨ªa y, en ¨²ltimo t¨¦rmino, evitar el concurso. La compa?¨ªa de construcci¨®n e ingenier¨ªa tiene operaciones en 35 pa¨ªses y emplea en la actualidad a 5.236 trabajadores.

"El Consejo de Administraci¨®n de Isolux Cors¨¢n ha acordado por unanimidad en su reuni¨®n de esta ma?ana acogerse al art¨ªculo 5 bis de la Ley Concursal, con el fin de disponer de tiempo para concretar una inyecci¨®n de fondos que permita la consolidaci¨®n de la reactivaci¨®n de las actividades empresariales", anunci¨® la empresa en un comunicado. Tom¨® la decisi¨®n despu¨¦s de que no llegara a buen puerto la negociaci¨®n que mantiene desde finales de 2016 con sus tres principales bancos acreedores y accionistas: Santander, Bankia y CaixaBank. La empresa necesita de forma inmediata unos 40 millones. Y los bancos, en especial Santander, eran reticentes a seguir dando cr¨¦dito a la compa?¨ªa.

Isolux asegur¨® en su comunicado que solicitar el amparo de la Ley Concursal "no afectar¨¢ al mantenimiento de su actividad ni a la capacidad de ejecuci¨®n de los proyectos iniciados en los ¨²ltimos meses". De hecho va a seguir negociando con un nuevo pool de bancos formado por Caixa y Bankia (6,8% de la deuda) m¨¢s sabadell (4,6%), Popular (1%), Nativos (1,2%), Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale (2%) y Deustche. ING, que no est¨¢ en el pool, tiene un 3%.

Seg¨²n fuentes conocedoras de las negociaciones, el Santander se ha negado a poner m¨¢s dinero en Isolux porque tiene dudas sobre el futuro de la compa?¨ªa. La entidad presidida por Ana Bot¨ªn mantiene 90 millones de deuda con la compa?¨ªa, pero rechaza colocar m¨¢s dinero para cubrir los gastos corrientes de la empresa.

Isolux ha solicitado casi 400 millones para atender su circulante, y de forma inmediata necesita unos 40 millones para n¨®minas y otros gastos, y el Santander no quiere poner m¨¢s dinero hasta que no exista un plan de futuro que haga viable la empresa, seg¨²n fuentes del mercado. Adem¨¢s, considera que deber¨ªa asumir m¨¢s riesgo quien ya estaba en ella antes de su reestructuraci¨®n, en este caso CaixaBank, que lleg¨® a controlar el 28% y ahora tiene el 10,6%, herencia de las cajas que formaron parte de Banca C¨ªvica.

Con la entrada en preconcurso, la empresa se asegura de que tendr¨¢ cuatro meses para ultimar un acuerdo con la banca que garantice su viabilidad sin que un acreedor pueda instar su concurso. El plazo de los cuatro meses comenzar¨¢ una vez que el correspondiente Juzgado de lo Mercantil admita la solicitud de preconcurso.

Segundo aplazamiento

La empresa ya anunci¨® a mediados de semana que ten¨ªa que retrasar hasta el viernes la presentaci¨®n de sus cuentas porque eran Complejas. Este viernes acord¨® retrasarlo de nuevo dada la "importancia" que la negociaci¨®n sobre la nueva financiaci¨®n tiene sobre los resultados.

En julio de 2016, Isolux, acord¨® con sus acreedores un plan para su reestructuraci¨®n por valor de m¨¢s de 2.000 millones que posteriormente fue homologado por un juez con el objetivo de hacerlo extensible a todos aquellos que no se adhirieron voluntariamente. "El equipo de gesti¨®n de Isolux Cors¨¢n lleva negociando esta inyecci¨®n con sus principales financiadores y accionistas desde finales del a?o pasado. En diciembre se ejecut¨® la primera conversi¨®n de deuda en capital fruto del acuerdo de reestructuraci¨®n aprobado en julio y homologado por la autoridad judicial en octubre. Como consecuencia de estas operaciones, el accionariado de la compa?¨ªa qued¨® compuesto por bancos y bonistas en un 94,67%, mientras que los anteriores accionistas de control diluyeron su participaci¨®n hasta el 5,43%", record¨® la empresa.

Isolux tiene a la venta todas sus concesiones con el fin de centrarse en los negocios de ingenier¨ªa y construcci¨®n, desarrollados por Isolux EPC, donde prev¨¦ dar entrada a un socio industrial. El plan supuso adem¨¢s una reestructuraci¨®n de la empresa, tanto en plantilla como en direcci¨®n y organizaci¨®n, y el lanzamiento de un programa de desinversiones de activos no estrat¨¦gicos para lograr recursos con los que pagar parte de su deuda, el denominado "tramo b", de unos 750 millones. Tras vender un parque e¨®lico en Argentina y la filial de plantas fotovoltaicas T-Solar, trabaja para desprenderse del resto de activos.