M¨¢s cemento para Colombia

Las esperanzas de la industria est¨¢n puestas en el despliegue de una treintena de proyectos de carreteras ¡ªla denominada cuarta generaci¨®n de autopistas¡ª, la continuidad de los programas de vivienda subsidiada y la edificaci¨®n de diversas obras de transporte, entre las que destaca el metro de Bogot¨¢. ¡°Al menos hasta 2022, el pa¨ªs estar¨¢ en obras¡±, dice Esteban Ceballos, de la consultora Ultraserfinco. Los buenos augurios han generado grandes desembolsos. Cinco cementeras (Argos, Cemex y LafargeHolcim, los titanes del mercado, as¨ª como Patriota y San Marcos) han invertido cerca de 400 millones de euros en los ¨²ltimos dos a?os para ampliar, reformar o construir plantas de producci¨®n y as¨ª satisfacer la vigorosa demanda, que ha aumentado un 25,7% entre 2012 y 2016, hasta rozar los 13 millones de toneladas.

Aunado a ello, los participantes han pasado de seis a 11 en los ¨²ltimos cuatro a?os, seg¨²n la informaci¨®n del Departamento Administrativo Nacional de Estad¨ªstica (DANE). La buena racha en la construcci¨®n ha apretado el acelerador en la industria, en donde tambi¨¦n existen cinco firmas importadoras del material. En 2015, en plena efervescencia del programa de viviendas subvencionadas, la fabricaci¨®n de cemento lleg¨® a los 12,8 millones de toneladas, la mayor cifra en la ¨²ltima d¨¦cada. Adem¨¢s, nuevos operadores, como Grupo Corona (dedicado a la manufactura de productos para el hogar), se contagiaban de las perspectivas halag¨¹e?as y se sumerg¨ªan en el mercado. ¡°Sentimos que vamos a entrar en un momento en que el negocio est¨¢ en expansi¨®n y desarrollo, en el que va a haber oportunidades importantes¡±, dec¨ªa Jaime ?ngel, ejecutivo de la firma, a la prensa local en aquella ¨¦poca.

De la mano de la espa?ola Molins, los empresarios de Grupo Corona han iniciado la construcci¨®n de una planta de producci¨®n de cemento, con una inversi¨®n de unos 300 millones de euros. El complejo tendr¨¢ una capacidad de 1,3 millones de toneladas anuales (un 8% de cuota de mercado en su primer a?o de operaci¨®n) y estar¨¢ terminado en 2018. Para ese entonces, la mayor¨ªa de las carreteras de cuarta generaci¨®n, el estandarte del desarrollo de infraestructuras en Colombia, estar¨¢ adjudicada, afirma un an¨¢lisis de la consultora BTG Pactual. Hay mercados para todos, pero los m¨¢s beneficiados ser¨¢n las compa?¨ªas que han alzado el vuelo en a?os anteriores, subraya Luis Manuel Mart¨ªnez, analista de la calificadora Standard & Poor¡¯s. ¡°La penetraci¨®n por parte de nuevas empresas es complicada, el entorno es muy competitivo¡±, arguye.

Las firmas de reciente creaci¨®n no ser¨¢n las ¨²nicas que podr¨ªan encontrar baches en el camino. La industria en general corre el riesgo de que la construcci¨®n de las nuevas carreteras se demore por problemas t¨¦cnicos o de financiaci¨®n, y con ello el negocio presente alguna merma, explica Juan Guerrero, experto de la consultora Aktiva. Ya en 2016, diversos proyectos se retrasaron en su inicio por la falta de licencias ambientales, planes financieros inconclusos, dificultades en las compras de los predios, entre otros obst¨¢culos, explica Sergio Olarte, jefe de investigaciones econ¨®micas de BTG Pactual. Por si fuera poco, el caso de corrupci¨®n de Odebrecht ¡ªla sociedad brasile?a que admiti¨® haber pagado 788 millones de d¨®lares en sobornos a funcionarios de los Gobiernos de una docena de pa¨ªses, nueve en Am¨¦rica Latina¡ª ha trastocado indirectamente el arranque de las operaciones.

¡°El mercado cementero se ha dinamizado, pero su ¨¦xito depende de que la econom¨ªa no sufra una mayor desaceleraci¨®n, porque frenar¨ªa los proyectos de infraestructura¡±, destaca Guerrero, de Aktiva. Para este a?o, el PIB colombiano crecer¨¢ un 2,3%, seg¨²n las estimaciones del FMI, un poco m¨¢s de lo que aument¨® en 2016 (un 2%), pero lejos de los repuntes del 4% logrados a principios de este siglo. Al final, para los cementeros, la ley del m¨¢s fuerte ser¨¢ inevitable, dice Ceballos: ¡°El cemento es un negocio a largo plazo, pues aquellas empresas que puedan resistir los problemas obtendr¨¢n los mejores resultados¡±.