Los buenos resultados de 2017 disparan el apetito inversor de los grandes grupos hoteleros
Meli¨¢, Barcelo, RIU y NH adelantan en Fitur que preparan nuevas aperturas y m¨¢s crecimiento en 2018
Las grandes cadenas hoteleras espa?olas navegan con el viento en popa del creciente negocio del turismo, tanto en Espa?a como en el resto del mundo. Con ese impulso, han cerrado un ejercicio 2017 muy positivo y al comienzo de 2018 presentan ambiciosos planes de crecimiento. Meli¨¢ prepara 55 aperturas para este a?o y el que viene; tras abrir 10 en 2017, Barcel¨® tiene planes para inaugurar otros 17 en los pr¨®ximos tres a?os, mientras que RIU, con un modelo diferente, con una mayor¨ªa de hoteles en propiedad, prev¨¦ invertir 2.500 millones hasta 2022 y tiene el ojo puesto en grandes ciudades de Europa y Am¨¦rica. NH, por su parte, fija su primera prioridad en reducir deuda, aunque, tras ser rechazada su oferta de fusi¨®n con Barcel¨®, no cierra la puerta a operaciones de crecimiento y se considera en "posici¨®n de privilegio" para hacerlo, tras cerrar un 2017 "extraordinario".
Las cuatro principales cadenas hoteleras espa?olas han aprovechado la celebraci¨®n de Fitur, la gran feria espa?ola del turismo que han inaugurado los Reyes de Espa?a este mi¨¦rcoles en el recinto ferial Ifema de Madrid, para hacer balance de 2017 y para ense?ar sus planes para el futuro inmediato. El crecimiento es uno de los objetivos primordiales para todas ellas en un mercado "muy atomizado" ¡ªen palabras de Gabriel Escarrer, consejero delegado de Meli¨¢¡ª en el que se aprecia una querencia por la concentraci¨®n para ganar tama?o y competir con los grandes grupos hoteleros del mundo. Un ejemplo fue el reciente intento de Barcel¨® por fusionarse con NH, oferta que fue rechazada.
Escarrer ha sido el encargado de presentar los planes de Meli¨¢, el mayor grupo espa?ol. A cierre de 2017, la cadena, especializada en el segmento vacacional, contaba con 385 hoteles en todo el mundo con 97.000 habitaciones. Escarrer ha asegurado que tiene 71 nuevos establecimientos (90% en r¨¦gimen de gesti¨®n) con 17.000 habitaciones m¨¢s ya firmados en su pipeline (hoja de ruta) para los pr¨®ximos tres a?os. 30 de ellos ver¨¢n la luz en 2018 y otros 25 al a?o siguiente, con el foco puesto especialmente en Asia Pac¨ªfico (22 hoteles), Europa-Oriente Medio (19) y Am¨¦rica (23 entre Cuba y el continente). En Espa?a tienen previstas tres aperturas en 2018 (Estepona, Sitges y X¨¢vea), con inversiones, incluidas reformas, de 75 millones. La idea de la compa?¨ªa, adem¨¢s, pasa por reforzar el negocio de la gesti¨®n de hoteles, que actualmente les proporciona el 30% del resultado, hasta alcanzar el 50%, a la par con los hoteles que tiene en propiedad o alquiler.
Estos planes descansan en unas cifras econ¨®micas de las que Escarrer se ha dicho "orgulloso": hasta septiembre de 2017, el grupo hab¨ªa ingresado 1.458 millones de euros, un 5% m¨¢s que un a?o antes, con un beneficio neto de 119 millones (+22,5%) y un resultado de explotaci¨®n (ebitda) de 254 millones (+7,8%). Eso s¨ª, con una deuda de 584 millones, un 7,7% m¨¢s, seg¨²n los resultados hasta el tercer trimestre.
Barcel¨®, que no es una compa?¨ªa cotizada, tiene a¨²n menos problemas de deuda, seg¨²n ha afirmado este mi¨¦rcoles Ra¨²l Gonz¨¢lez, consejero delegado de la cadena. "Estaremos en deuda cero en primavera", ha comentado. Con ese m¨²sculo, y tras el fallido intento de fusionar el negocio con NH, Barcel¨® tambi¨¦n tiene apetito. En un 2017 "excelente", sus ingresos crecieron un 36%, hasta 2.700 millones de euros, a partes iguales entre el negocio hotelero y el de viajes, con un ebitda algo por debajo de los 500 millones. El negocio hotelero creci¨® un 10% e incorpor¨® 10 nuevos establecimientos a su cartera, que ya asciende a 236 hoteles (52.319 habitaciones). En su cartera tiene otros 17 establecimientos firmados para abrir en los pr¨®ximos tres a?os, con una apuesta particular por Emiratos ?rabes, especialmente Dubai, seg¨²n ha explicado Jaime Bux¨®, director general desarrollo negocio de la cadena.
Tras el rechazo "un tanto abrupto" de la oferta de fusi¨®n a NH, Gonz¨¢lez ha asegurado que el grupo est¨¢ estudiando "qu¨¦ hacer con la capacidad de inversi¨®n". No ha descartado la expansi¨®n hotel a hotel ni operaciones corporativas. "Lo de NH no quiere decir que no vayamos a hacer otras cosas, en esta o en otra parte del mundo. Somos inquietos, seguro que va a haber operaciones, otra cosa es de qu¨¦ tama?o, no tiene por qu¨¦ ser una enorme", como la planteada a NH, ha comentado. S¨ª dej¨® claro que las cifras de inversi¨®n que maneja son superiores a los 1.500 millones invertidos en el periodo 2012-17.
Adem¨¢s de Emiratos ?rabes, Gonz¨¢lez ha puesto el foco en Egipto y Turqu¨ªa, dos pa¨ªses cuyo turismo ha acusado en los ¨²ltimos a?os problemas de seguridad e inestabilidad, pero que est¨¢n recuperando turistas a doble d¨ªgito. Marruecos, con tres aperturas previstas ¡ªCasablanca, T¨¢nger y Agadir¡ª es otro de los objetivos. Buscan tambi¨¦n socios para crecer en China, donde una alianza con el grupo local Plateno no ha fructificado. "Estar en China con cuatro o cinco hoteles no es eficiente", ha dicho Gonz¨¢lez, que sit¨²a las ambiciones del grupo en ese mercado en un centenar de establecimientos. La expansi¨®n tendr¨¢ el acento en los hoteles en gesti¨®n, que supone el 58% de la cartera, por un 21% en alquiler y otro 21% en propiedad.
Por su parte, NH (380 hoteles, 58.926 habitaciones), se centra actualmente en refinanciar su deuda (694 millones en septiembre de 2017) y en mejorar los ingresos por habitaci¨®n para ganar rentabilidad y, a partir de ah¨ª, estudiar operaciones. Seg¨²n ha explicado en Fitur Ram¨®n Aragon¨¦s, su consejero delegado, la apuesta hoy es "crecer en precio medio, no en volumen", reforzando su l¨ªnea premium, llamada Collection (69 establecimientos). El precio medio del grupo hoy est¨¢ en 96 euros, desde los 77 de 2013 y la idea es superar los 100 en 2018.
Tras lograr unos ingresos de 1.169 millones hasta septiembre (+6,7%), Aragon¨¦s ha afirmado que 2017 ha sido un a?o "extraordinario", que el grupo est¨¢ en "la senda adecuada" y "en una posici¨®n de privilegio" para crecer. Se fij¨® como objetivo para 2018 un ebitda de 260 millones y se ha mostrado confiado en superar esa cifra y llegar a los 300 en 2019, con un beneficio neto estable por encima de 100 millones a partir de ese a?o. "La compa?¨ªa est¨¢ en un momento dulce, con todos los focos encendidos", ha dicho, "en condiciones de pensar qu¨¦ hacer en el futuro para tener un proyecto m¨¢s ambicioso". No detall¨® ninguna operaci¨®n, pero se dijo dispuesto a estudiar cualquier opci¨®n. "Creemos en la consolidaci¨®n del sector", ha a?adido.
La mallorquina RIU, un d¨ªa antes de la apertura de Fitur, tambi¨¦n fij¨® objetivos de crecimiento ambiciosos, con un plan para invertir 2.500 millones en los pr¨®ximos cinco a?os. El plan incluye nuevas aperturas, aunque en este caso las cifras en hoteles son m¨¢s modestas, ya que la cadena apuesta por establecimientos grandes (no menos de 300 habitaciones) y por tenerlos en propiedad.
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