El triunfo del bajo coste en los cielos mexicanos

Los paneles que anuncian las salidas del aeropuerto internacional de la Ciudad de M¨¦xico lo dicen todo: un jueves cualquiera del mes de abril, las tres aerol¨ªneas que se disputan el mercado mexicano de bajo coste ¡ªlas ultra low cost Volaris y Viva Aerobus, y otra que apuesta por un modelo h¨ªbrido, Interjet¡ª copan las pantallas. Por cada tres vuelos de estas compa?¨ªas solo hay uno de las compa?¨ªas tradicionales, con Aerom¨¦xico a la cabeza. Esos luminosos son la viva imagen de lo que ha ocurrido en la aviaci¨®n mexicana en los ¨²ltimos a?os: las aerol¨ªneas de bajo coste se comen, a?o tras a?o, una parte cada vez mayor del pastel. Si hace una d¨¦cada apenas sumaban poco m¨¢s de la tercera parte del mercado, hoy esa cifra ha subido hasta el 67%, un peso mucho m¨¢s equiparable al que tienen estas compa?¨ªas en los grandes mercados a¨¦reos del planeta.

?A qu¨¦ se debe este auge? Los analistas coinciden en varios factores, entre los que destacan la sustituci¨®n del autob¨²s como medio de transporte predilecto para muchas rutas ¡ªcon la llegada de los operadores de bajo coste, el precio de los pasajes ha ca¨ªdo hasta el punto de que en algunas rutas es incluso m¨¢s econ¨®mico que viajar por carretera¡ª, la ausencia de una red de ferrocarriles de pasajeros que le haga sombra y el buen momento de la industria tur¨ªstica nacional ¡ªM¨¦xico ya est¨¢ c¨®modamente instalado en la gran liga del turismo mundial y en 2018 llegaron casi un 6% m¨¢s de visitantes, muchos de ellos en aerol¨ªneas de bajo coste desde Estados Unidos y Canad¨¢, y el turismo nacional no deja de ganar enteros a?o tras a?o¡ª. Adem¨¢s, la fortaleza de la econom¨ªa estadounidense, ha elevado el poder adquisitivo de los m¨¢s de 36 millones de mexicanos radicados en el vecino del norte, que disponen de m¨¢s dinero para visitar a sus allegados en M¨¦xico.

En clave nacional, aunque la renta per capita ha crecido a un ritmo m¨¢s bajo de lo que cabr¨ªa esperar para un pa¨ªs emergente, regiones como el Baj¨ªo ¡ªQuer¨¦taro, Guanajuato y Aguascalientes, entre otros¡ª han visto como su PIB por habitante escapaba del letargo de buena parte del pa¨ªs norteamericano y se expand¨ªa a un ritmo notablemente m¨¢s r¨¢pido. ¡°M¨¢s all¨¢ de Europa y EE UU¡±, remarca Harry Van Schaick, de Oxford Business Group, ¡°M¨¦xico es uno de los mercados a¨¦reos en los que mejor se ha adaptado el modelo de bajo coste, y todas las compa?¨ªas han tenido espacio para crecer. Mucha gente que antes ten¨ªa que viajar s¨ª o s¨ª en autob¨²s, hoy ya los puede hacer en avi¨®n¡±.

En su ¨²ltimo informe anual, la IATA ¡ªla principal organizaci¨®n del sector a¨¦reo a escala global¡ª sit¨²a al mexicano entre los cinco grandes mercados dom¨¦sticos mundiales de mayor crecimiento porcentual, incluso por delante de China. En t¨¦rminos absolutos, solo se vio superado en crecimiento por el gigante asi¨¢tico, Estados Unidos e India, pa¨ªses todos ellos mucho m¨¢s poblados. Con el grueso de sus habitantes en las capas m¨¢s j¨®venes y una pir¨¢mide demogr¨¢fica que bien querr¨ªa la mayor¨ªa de pa¨ªses europeos, la industria de consumo del pa¨ªs norteamericano es una joya para empresas de un sinf¨ªn de sectores. Y las aerol¨ªneas no quedan ni mucho menos fuera de esa clasificaci¨®n: los autobuses dominan a¨²n el 90% del mercado nacional de pasajeros, seg¨²n las cifras de Marco Antonio Monta?¨¦z, analista de la firma burs¨¢til Vector especializado en Transporte y Aeropuertos, una cifra que habla por s¨ª sola de las posibilidades de expansi¨®n de las aerol¨ªneas de bajo coste.

Todo, en un entorno nada favorable para los intereses del sector a¨¦reo mexicano: 2018 no fue, ni mucho menos, un buen a?o para las aerol¨ªneas mexicanas por una c¨®ctel de factores entre los que destacan un precio del petr¨®leo al alza y un peso depreciado respecto al d¨®lar, un duro golpe para compa?¨ªas que tienen referenciados la mayor parte de sus ingresos en pesos y la mayor parte de sus costes, en divisa estadounidense, y que goza de unos m¨¢rgenes, por definici¨®n, estrechos. ¡°Ha sido un ejercicio complejo, pero el potencial sigue siendo muy grande para todas las aerol¨ªneas con presencia en M¨¦xico¡±, valora Mont¨¢?ez. La antigua l¨ªnea de bandera, Aerom¨¦xico, perdi¨® casi 100 millones de d¨®lares entre temores de exceso de oferta ¡ªen buena medida, precisamente, por el brutal crecimiento de las low cost¡ª e Interjet, por boca de su primer ejecutivo, William Shaw, acaba de reconocer la ¡°enfermedad¡± que sufre la compa?¨ªa que comanda. ¡°Sin [cuidar la relaci¨®n] costo-beneficio se va a acabar est¨¢ compa?¨ªa¡±. Mucho mejor superaron el bache Volaris y Viva Aerobus: la primera sufri¨® p¨¦rdidas de m¨¢s de 30 millones en 2018, pero, s¨ª las cosas no se tuercen, volver¨¢ a ganancias este a?o; la segunda gan¨® 44 millones el pasado curso.

Mirada exterior

Si en un inicio el crecimiento de las aerol¨ªneas mexicanas de bajo coste se centr¨® en el vast¨ªsimo mercado nacional, en los ¨²ltimos a?os ¨¦ste ha ido m¨¢s all¨¢ de las fronteras mexicanas: hacia Estados Unidos, primero; hacia Canad¨¢, m¨¢s tarde; y, en ¨²ltima instancia, hacia Am¨¦rica Central y el Caribe. Es el caso de Volaris, pero no solo. ¡°Los esfuerzos de Volaris por expandir los vuelos a Centroam¨¦rica deber¨ªa apoyar el crecimiento de los ingresos¡±, destacan los analistas de Citibanamex en su ¨²ltimo informe sobre la empresa. En esa apuesta por la diversificaci¨®n de operaciones se enmarca, tambi¨¦n, la ambici¨®n de su principal competidor en el ultra low cost, Viva Aerobus, que acaba de anunciar la apertura de tres rutas hacia Cuba.

No todo es, en cambio, mirar al exterior para crecer. El mercado dom¨¦stico, pese a la incipiente sobreoferta en algunas rutas, tiene todav¨ªa margen para crecer, sobre todo en las conexi¨®n de ciudades de tama?o intermedio: si los vuelos con origen o destino Ciudad de M¨¦xico ¡ªcuya capacidad de crecimiento est¨¢ limitada por el tama?o de su aeropuerto, despu¨¦s de que el nuevo Gobierno cancelarse la construcci¨®n del nuevo¡ª, Guadalajara o Monterrey han agotado ya buena parte de su margen de crecimiento, subraya Ignacio Javier Cruz, catedr¨¢tico de la Universidad de Coahuila, los Quer¨¦taro, Canc¨²n, Tijuana o M¨¦rida, entre otros, ofrecen interesantes oportunidades para este segmento de aerol¨ªneas. M¨¢s dudas hay en las rutas hacia y desde EE UU, donde a la competencia de sus pares estadounidenses de bajo coste se suma la indefinici¨®n pol¨ªtica. ¡°La actual incertidumbre¡°, advierte del informe de Citibanamex sobre Volaris, ¡°podr¨ªa impactar negativamente¡±. Con Trump en la Casa Blanca, como bien ha aprendido M¨¦xico a golpe de incertidumbre, nada se puede dar por sentado.?