Acciona lanza una opa sobre el fabricante de aerogeneradores Nordex

La empresa espa?ola Acciona va a lanzar una opa sobre el fabricante alem¨¢n de aerogeneradores Nordex, ante las "buenas perspectivas de crecimiento" de esta firma. La operaci¨®n se llevar¨¢ a cabo despu¨¦s de que la espa?ola haya acordado suscribir ¨ªntegramente una ampliaci¨®n de capital de Nordex valorada en 99 millones de euros, lo que supone superar el umbral del 30% del accionariado, el l¨ªmite que obliga a lanzar una opa. La oferta, a 10.32 euros por acci¨®n, supone valorar la compa?¨ªa alemana en 1.100 millones de euros.

Seg¨²n ha anunciado Acciona en un hecho relevante remitido a la CNMV, ha aceptado la propuesta de la direcci¨®n de Nordex de suscribir ¨ªntegramente una ampliaci¨®n de capital del fabricante alem¨¢n de turbinas e¨®licas. Se trata de comprar casi 9,7 millones de acciones a un precio de 10,21 euros por t¨ªtulo (el promedio de los ¨²ltimos tres d¨ªas de cotizaci¨®n), con lo que el montante de la compra supera ligeramente los 99 millones de euros.

Con esa compra, Acciona, que ya es el accionista de referencia de Nordex con el 29,9% del capital, ser¨¢ due?o del 36,27% de las acciones. Superar¨¢ por tanto el umbral del 30%, con lo que la opa se hace obligatoria. Acciona pues, se lanza a comprar el 63,73% de las acciones de Nordex que no posee, a un precio de 10,32 euros por t¨ªtulo, el precio promedio de cotizaci¨®n de los ¨²ltimos tres meses, como marca la regulaci¨®n alemana. Con ese precio, valora Nordex en algo m¨¢s de 1.100 millones de euros y, en el caso de que todos los accionistas vendiesen, tendr¨ªa que abonar algo m¨¢s de 700 millones en met¨¢lico, como anuncia en el hecho relevante. La opa deber¨ªa culminar en el primer tramo de 2020.

Como es habitual en casos de opa, el comprador, Acciona, cae en Bolsa, alrededor de un 4%, mientras que las acciones de Nordex en la Bolsa alemana se aprecian m¨¢s de un 8%.

Acciona justifica la operaci¨®n en ¡°las s¨®lidas perspectivas de crecimiento de la entidad y para fortalecer su balance en un entorno de mercado exigente¡±. Al mismo tiempo, la empresa espa?ola dedicada a las energ¨ªas renovables afirma que ¡°contribuye a mejorar la solvencia de Nordex y refuerza su compromiso con el ¨¦xito a largo plazo de esta compa?¨ªa como fabricante global independiente de turbinas¡±.

En una presentaci¨®n, Acciona prev¨¦ que el impacto de la transacci¨®n sobre los beneficios sea "neutral" en 2020 y se empiece a notar en 2021, con un repunte de las ganancias. En este a?o, la empresa espa?ola prev¨¦ que no tenga impacto o sea m¨ªnimo sobre el ratio entre la deuda neta y el resultado operativo, pero no obstante se?ala que "analiza un potencial paquete de medidas" para mitigar un eventual aumento de esa proporci¨®n.