El Corte Ingl¨¦s valora dos ofertas para vender su filial de inform¨¢tica por hasta 370 millones

El Corte Ingl¨¦s tiene dos ofertas sobre la mesa por IECISA, su filial de inform¨¢tica, y se decantar¨¢ por una de ellas antes de que finalice el presente ejercicio el pr¨®ximo 28 febrero. Son las presentadas por el grupo franc¨¦s GFI y el fondo de capital riesgo HIG. La cadena de grandes almacenes espera recaudar hasta 370 millones en la operaci¨®n, que emplear¨¢ en reducir deuda, requisito indispensable para que las agencias de calificaci¨®n otorguen a la empresa el ansiado grado de inversi¨®n que le permita financiarse en mejores condiciones.

El consejo de administraci¨®n de la empresa, encabezado por la presidenta, Marta ?lvarez, se ha reunido este mi¨¦rcoles y ha autorizado a la direcci¨®n del grupo, liderada por V¨ªctor del Pozo, a que "inicie y formalice las negociaciones de cara a una operaci¨®n de venta" de Inform¨¢tica El Corte Ingl¨¦s S. A. (IECISA) con?GFI o HIG, las dos empresas que han resultado "finalistas" en el proceso, seg¨²n han informado fuentes del grupo espa?ol. Precisan que a¨²n no se ha tomado ninguna decisi¨®n y que se espera que la venta est¨¦ cerrada antes de la finalizaci¨®n del ejercicio, el pr¨®ximo 28 de febrero. El Corte Ingl¨¦s espera obtener entre 350 y 370 millones de euros.

El dinero obtenido se ir¨¢ en su totalidad a reducir el endeudamiento del grupo de grandes almacenes, que asciende a 3.114 millones, seg¨²n las cuentas del primer semestre (marzo-agosto), presentadas recientemente. El Corte Ingl¨¦s est¨¢ empe?ado en un acelerado proceso de reducci¨®n del apalancamiento, para el que tambi¨¦n mont¨® una gran operaci¨®n de venta de inmuebles (no del todo exitosa), con el objetivo de lograr el grado de inversi¨®n, una calificaci¨®n crediticia que abaratar¨ªa los costes de financiaci¨®n, tanto para la empresa en general como para sus emisiones de deuda. Standard & Poors dio en julio el grado de inversi¨®n a la emisi¨®n de 600 millones en bonos realizada hace algo m¨¢s de un a?o y dej¨® a la empresa a un escal¨®n de esta calificaci¨®n.

La venta de IECISA es un proyecto que lleva en marcha desde hace meses. Uno de los candidatos a hacerse con la filial, que en el ¨²ltimo semestre factur¨® 287 millones (un 7,1% menos) y logr¨® un ebitda de 9 millones (un 6,1% m¨¢s), fue el grupo mexicano KIO, pero finalmente no lleg¨® a cuajar y el proceso qued¨® aparcado durante unos meses. Recientemente, se volvi¨® a retomar, con la ayuda de la consultora PWC.

Finalmente, El Corte Ingl¨¦s optar¨¢ por las ofertas presentadas por GFI, empresa francesa de servicios digitales controlada por un grupo catar¨ª, y HIG Capital un fondo de capital riesgo estadounidense liderado en espa?a por Jaime Bergel.