China rescata al mayor banco malo del pa¨ªs con 5.800 millones de euros

El gestor estatal de activos Huarong, el mayor banco malo de China, anunci¨® un plan para vender acciones de nueva emisi¨®n por un m¨¢ximo de 5.819 millones de euros (42.000 millones de yuanes) a cinco empresas p¨²blicas en el marco de su plan de rescate. En un comunicado remitido anoche a la Bolsa de Hong Kong, donde cotiza, Huarong explica que la operaci¨®n ¡°es la ¨²nica medida pr¨¢ctica para resolver las dificultades de insuficiencia de capital de la compa?¨ªa y para cumplir con los requisitos de los reguladores¡±.

Tras la emisi¨®n y la venta de los t¨ªtulos, la participaci¨®n del actual accionista mayoritario de Huarong, el Ministerio de Finanzas de China, se diluir¨¢ desde el 57% actual a menos de un 28%. Su puesto como principal accionista pasar¨¢ a manos del banco p¨²blico de inversi¨®n Citic, que controlar¨¢ el 23,46% del accionariado, seguido de otras compa?¨ªas p¨²blicas como China Insurance Rongxin Fund (18,08%), China Cinda (4,89%), ICBC Investment (2,44%) y China Life (2,44%). Las cuatro primeras adquirir¨¢n acciones emitidas a trav¨¦s de la China continental, mientras que la aseguradora China Life lo har¨¢ a trav¨¦s de Hong Kong. La operaci¨®n supondr¨ªa que el capital flotante, la proporci¨®n de t¨ªtulos disponibles para su negociaci¨®n en Bolsa y no controlados por accionistas estables, en Hong Kong cayera del 32,4% al 18,2%, es decir, por debajo del 25% exigido, ante lo que Huarong ha solicitado una exenci¨®n a las autoridades del parqu¨¦.

El plan todav¨ªa depende de la autorizaci¨®n de la Bolsa de Hong Kong y de una junta extraordinaria de accionistas que se celebrar¨¢ el pr¨®ximo 2 de diciembre. Las autoridades chinas ya hab¨ªan dado la luz verde esta semana para que Huarong emitiese bonos por valor de unos 11.000 millones de d¨®lares, con la condici¨®n de que la compa?¨ªa utilizase lo recaudado para continuar deshaci¨¦ndose de activos improductivos y en intercambios de deuda por acciones. El gestor estatal anunci¨® en agosto un plan de reposici¨®n de capital respaldado por Citic tras haber registrado p¨¦rdidas por 14.257 millones de euros en 2020, que dej¨® atr¨¢s en la primera mitad de 2021, cuando registr¨® un beneficio de 21,9 millones de euros.

En los ¨²ltimos meses Huarong ha estado deshaci¨¦ndose de activos de riesgo adquiridos durante la etapa al frente de la empresa de Lai Xiaomin, quien fue ejecutado en enero tras ser condenado por, entre otros cargos, aceptar sobornos por el equivalente a unos 280 millones de d¨®lares. La prensa oficial lleg¨® a calificar el proceso contra Lai como el ¡°mayor caso de corrupci¨®n financiera¡± de la historia de China. Huarong es uno de los cuatro ¡°bancos malos¡± del pa¨ªs asi¨¢tico, fundado en 1999 tras la crisis financiera asi¨¢tica con el objetivo de purgar las insolvencias en el sistema bancario chino, aunque con la llegada de Lai (2012) se transform¨® en un consorcio financiero y comenz¨® a invertir en activos de alto riesgo, saliendo a Bolsa en Hong Kong en 2015. El pasivo de la compa?¨ªa asciende a unos 238.000 millones de d¨®lares, de los que m¨¢s de 90.000 millones se corresponden a deudas que ha de pagar en menos de un a?o, seg¨²n el diario hongkon¨¦s South China Morning Post.

A finales de 2017, la empresa contaba con un activo neto de unos 24.065 millones de euros, aunque al a?o siguiente, con la detenci¨®n de Lai, se descubrieron riesgos de capital que hasta entonces permanec¨ªan ocultos.