M¨¢sM¨®vil vende a inversores vascos la red de cable de Euskaltel por 580 millones

M¨¢sM¨®vil ha vendido a un grupo de inversores vascos el 51% de la red de cable de su filial Euskaltel por 580 millones de euros. El operador, en pleno proceso de fusi¨®n con Orange, destinar¨¢ 500 millones a reducir su deuda y los 80 millones restantes los aportar¨¢ para adquirir una participaci¨®n minoritaria del 49% de la nueva sociedad que desplegar¨¢ fibra ¨®ptica en los territorios de Euskaltel.

En concreto, Euskaltel ha vendido su filial EKT Cable ¡ªla sociedad propietaria de la mitad de su red de acceso de cable¡ª a Bidasoa Aggregator, un consorcio de inversores participado, entre otros, por As¨²a Inversiones, Beraunberri, Inveready y Onchena. M¨¢sM¨®vil y sus socios constituir¨¢n una nueva sociedad con el compromiso de complementar el despliegue de una nueva red de fibra ¨®ptica en 1,2 millones de hogares sobre la huella de la red de cable de Euskaltel situada en el Pa¨ªs Vasco, Asturias y Galicia.

Esta transacci¨®n no incluye los activos de red de fibra troncales ni de transmisi¨®n que contin¨²an siendo propiedad en su totalidad de M¨¢sM¨®vil. El grupo que dirige Meinrad Spenger ha justificado la operaci¨®n para acelerar la disponibilidad de los servicios de fibra ¨®ptica para los clientes de Euskaltel, R (Galicia) y Telecable (Asturias), que ahora dispone de una red de cable obsoleta, de forma que una vez finalizado el despliegue de la nueva red de fibra ¨®ptica, el 100% de los 2,3 millones de hogares que a los que actualmente llega la red de Euskaltel ser¨¢n de fibra.

Para la modernizaci¨®n de la red de Euskaltel, los socios vascos han constituido una nueva sociedad que estar¨¢ controlada por el consorcio de inversores denominado Bidasoa Aggregator. Se trata de la compa?¨ªa alavesa Asua Inversores, propietarios de las bodegas CVNE; Inveready, con sede en Guip¨²zcoa y con una fuerte presencia en el sector farmac¨¦utico; las familias vizca¨ªnas Ybarra Careaga, due?a del fondo de inversi¨®n Onchena, y Gal¨ªndez, promotores de Solarpack, recientemente vendida por casi 450 millones. Tanto Ybarra como Inveready son accionistas de M¨¢sM¨®vil.

Pero detr¨¢s de esta operaci¨®n, hay tambi¨¦n un fuerte trasfondo financiero, por la necesidad imperiosa de M¨¢sM¨®vil de reducir su astron¨®mica deuda de 6.500 millones de euros antes de concretar su acuerdo de fusi¨®n con Orange Espa?a, que se cerrar¨¢ en este mes de julio. M¨¢sM¨®vil vendi¨® ya a Macquarie y Aberdeen la red de fibra ¨®ptica que hered¨® pr¨¢cticamente gratis de Jazztel por 218,5 millones de euros, y en 2021 vendi¨® a Onivia otros 1,1 millones de accesos de fibra por 390 millones.

Financiaci¨®n de la fusi¨®n con Orange

M¨¢sM¨®vil y Orange Espa?a acaban de cerrar el acuerdo de financiaci¨®n para su fusi¨®n mediante la obtenci¨®n de un cr¨¦dito de 6.600 millones de euros, de una veintena de entidades financieras, entre los que se encuentran los cuatro mayores bancos de Espa?a (Banco Santander, BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell) y los cuatro mayores de Francia (BNP Paribas, Cr¨¦dit Agricole, Soci¨¦t¨¦ Gen¨¦rale y Natixis).

La financiaci¨®n cuenta con un tramo bancario de 4.000 millones de euros, que se amortiza peri¨®dicamente hasta su vencimiento, y otro cr¨¦dito de 2.000 millones de euros que se colocar¨¢ en los mercados de deuda a partir de 2023. El objetivo de estos dos pr¨¦stamos es premiar a los accionistas de Orange y M¨¢sM¨®vil con un dividendo extraordinario de 4.200 millones y 1.800 millones, respectivamente

Los 600 millones restantes conseguidos de los bancos ser¨¢n usados por la entidad resultante de la fusi¨®n para invertir en redes fijas y m¨®viles, para as¨ª potenciar el crecimiento del nuevo grupo. De esta manera, la entidad resultante tendr¨¢ una deuda que se situar¨¢ por encima de los 12 000 millones de euros, de los cuales 6.500 millones pertenecen a la deuda actual del grupo M¨¢sM¨®vil.