IAG convierte el pr¨¦stamo de 100 millones a Globalia en un 20% de Air Europa
La operaci¨®n ha contado con el apoyo del Gobierno pese a que la aerol¨ªnea de los Hidalgo debe m¨¢s de 600 millones de ayudas y cr¨¦ditos p¨²blicos
IAG, el grupo de aerol¨ªneas al que pertenece Iberia, ha ejercido su opci¨®n de canjear el pr¨¦stamo no garantizado de 100 millones de euros a siete a?os que otorg¨® a Globalia el pasado mes de marzo por una participaci¨®n de un 20% en el capital social de Air Europa, seg¨²n anunci¨® este martes el grupo en un hecho relevante a la Comisi¨®n Nacional del...
IAG, el grupo de aerol¨ªneas al que pertenece Iberia, ha ejercido su opci¨®n de canjear el pr¨¦stamo no garantizado de 100 millones de euros a siete a?os que otorg¨® a Globalia el pasado mes de marzo por una participaci¨®n de un 20% en el capital social de Air Europa, seg¨²n anunci¨® este martes el grupo en un hecho relevante a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La toma de esa participaci¨®n, que convierte a IAG en el segundo accionista de la aerol¨ªnea tras la familia Hidalgo a trav¨¦s de Globalia, se ha realizado bajo la condici¨®n de que Iberia no intervenga en la gesti¨®n de Air Europa y ambas compa?¨ªas sigan funcionando de forma independiente. Al considerar ese desembolso como una inversi¨®n financiera, Iberia no podr¨¢ tener representaci¨®n en el consejo de administraci¨®n de su participada, seg¨²n fuentes conocedoras de la operaci¨®n.
No obstante, Iberia negocia las autorizaciones para hacerse con el 100% de la compa?¨ªa, en particular, con las autoridades de competencia de Bruselas, aunque tambi¨¦n tendr¨¢ que contar con el visto bueno de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), que domina el consejo de la aerol¨ªnea tras rescatarla con ayudas p¨²blicas de m¨¢s de 600 millones de euros. El consejero delegado del grupo IAG, Luis Gallego, ya adelant¨® en abril pasado que esa negociaci¨®n con las autoridades comunitarias puede prolongarse 18 meses, por lo que la fusi¨®n no ser¨¢ un hecho hasta finales de 2023 o comienzos de 2024.
IAG y Globalia anunciaron el pasado 17 de marzo un acuerdo por el que el grupo hispanobrit¨¢nico conced¨ªa al holding tur¨ªstico un pr¨¦stamo no garantizado de 100 millones de euros a siete a?os, con la opci¨®n de convertirlo en una participaci¨®n de hasta un 20% en el capital de la aerol¨ªnea. Este acuerdo, cuyo objetivo final es que Iberia se haga con la totalidad de Air Europa, est¨¢ acompa?ado de un periodo de exclusividad de un a?o mientras se llevan a cabo las conversaciones. Contempla, a su vez, un derecho a igualar cualquier oferta de terceros por la aerol¨ªnea en los pr¨®ximos tres a?os, junto con un derecho de salida de Globalia en caso de que esta decida vender Air Europa en cualquier momento en el futuro.
La conversi¨®n del pr¨¦stamo en el 20% del capital se ha producido con el visto bueno del Gobierno, pese a que el principal acreedor de la deuda de casi 1.000 millones de euros que pesa en el balance de Air Europa es el Estado espa?ol. La aerol¨ªnea de la familia Hidalgo ha recibido una inyecci¨®n p¨²blica de m¨¢s de 600 millones, entre los cr¨¦ditos por 475 millones de euros del fondo de ayuda a empresas estrat¨¦gicas que gestiona la SEPI y un pr¨¦stamo avalado por el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) por 140 millones. Si la SEPI, por incumplimiento de los pagos, decidiera convertirlos en capital como est¨¢ previsto en los contratos del rescate, tendr¨ªa derecho al 95% del capital de la aerol¨ªnea, una cl¨¢usula que choca con los planes de IAG, salvo que est¨¦ dispuesta a asumir la deuda de su participada.
Air Europa acumula una deuda que tendr¨¢ casi imposible de afrontar a su vencimiento -el principal vence en el a?o 2026- tras dos ejercicios cr¨ªticos desde el estallido de la pandemia. La aerol¨ªnea registr¨® unas p¨¦rdidas de 304 millones de euros en 2021, acumulables a los 428 millones de n¨²meros rojos con los que finaliz¨® 2020. La empresa est¨¢ en causa de disoluci¨®n con un patrimonio neto negativo por importe de 659,8 millones.
La operaci¨®n anunciada este martes es el ¨²ltimo cap¨ªtulo de un culebr¨®n corporativo que arranc¨® en noviembre de 2019 cuando Iberia anunci¨® la compra de Air Europa por 1.000 millones de euros. Con la llegada de la pandemia, la filial de IAG primero redujo su valoraci¨®n a 500 millones y, posteriormente, abon¨® una indemnizaci¨®n de 75 millones para romper el contrato original de compraventa y reiniciar las negociaciones desde cero. Pese a todo, IAG sigue defendiendo la importancia de esta fusi¨®n para crear un gran centro de operaciones (hub) en el aeropuerto de Madrid-Barajas que pueda competir con otros aeropuertos europeos.