IAG prestar¨¢ 100 millones a Air Europa para seguir negociando su compra en exclusiva durante un a?o

Iberia y Air Europa han firmado un armisticio para seguir negociando su integraci¨®n. International Airlines Group (IAG) y Globalia han llegado a un acuerdo por el que grupo hispanobrit¨¢nico al que pertenece Iberia conceder¨¢ al holding de la familia Hidalgo en la que est¨¢ incluida la aerol¨ªnea un pr¨¦stamo no garantizado de 100 millones de euros a siete a?os, seg¨²n el comunicado remitido por el grupo este jueves a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

IAG tendr¨¢ la opci¨®n de convertir el pr¨¦stamo en una participaci¨®n de hasta un 20% en el capital de Air Europa si la aerol¨ªnea. A cambio, Iberia se asegura un periodo de exclusividad de un a?o para negociar la compra de la aerol¨ªnea pactada originalmente en noviembre de 2019 por 1.000 millones de euros, pero cuya materializaci¨®n se vio frustrada por el estallido de la pandemia de coronavirus en marzo de 2020.

El pacto entre ambos grupos incluye tambi¨¦n el derecho de IAG de igualar cualquier oferta de terceros que recibiera Air Europa en los dos a?os siguientes tras vencer su acuerdo de exclusividad, blind¨¢ndose as¨ª frente al inter¨¦s que han manifestado otras competidoras y, en especial, Air France-KLM, junto con un derecho de salida en caso de que se acepte la venta a un competidor. Es decir, que si alguna aerol¨ªnea como Air France o Lufthansa comprara Air Europa dentro de un a?o en adelante, IAG podr¨¢ vender ese 20% del capital al precio que se tase en la operaci¨®n, y no a la valoraci¨®n de 100 millones que ha pactado ahora con Globalia.

El acuerdo est¨¢ condicionado a que Globalia reciba la aprobaci¨®n de los bancos sindicados que facilitaron el contrato de pr¨¦stamo parcialmente garantizado por el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) y de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI). En concreto, el Gobierno espa?ol inyect¨® 615 millones de euros en la aerol¨ªnea de Globalia mediante un pr¨¦stamo avalado por el ICO por importe de 140 millones y un rescate de 475 millones autorizado por la SEPI con cargo al fondo de ayuda a empresas estrat¨¦gicas por los efectos de la covid 19.

M¨¢s de dos a?os de negociaciones

La concesi¨®n del pr¨¦stamo de IAG a Air Europa desatasca las negociaciones entre ambos grupos, que se vieron interrumpidas a finales de enero. El presidente de Iberia, Javier S¨¢nchez-Prieto, ya anunci¨® en la presentaci¨®n de resultados de IAG que ese par¨®n en las conversaciones se deb¨ªa a que el presidente de Air Europa, Juan Jos¨¦ Hidalgo, les hab¨ªa solicitado una inyecci¨®n de capital inmediata, que en fuentes de la negociaci¨®n cifraron en 100 millones de euros. Iberia ya abon¨® 75 millones a Air Europa como indemnizaci¨®n por no haber cumplido el acuerdo de compra original.

La compra de Air Europa por Iberia lleva m¨¢s de dos a?os en el alero. Tras la firma del acuerdo original por 1.000 millones de euros en noviembre de 2019, Iberia pidi¨® una renegociaci¨®n por el estallido de la pandemia y anunci¨® a comienzos de 2021 que solo estaba dispuesta a poner encima de la mesa 500 millones. La oferta no fructific¨® y ambas partes se dieron de plazo hasta el 31 de enero de 2022 para llegar a otro acuerdo, que no alcanzaron tampoco.

El acuerdo de IAG y Air Europa supone valorar el total de la compa?¨ªa en 500 millones de euros, los mismos que ofrec¨ªa Iberia a comienzos de 2021 en la renegociaci¨®n del acuerdo original. Un detalle muy importante porque en caso de que Air Europa no pueda abonar los 475 millones de los pr¨¦stamos convertibles de la SEPI, que vencen en 2026, tres a?os antes que el concedido ahora por IAG, el Estado se podr¨ªa quedar con el 95% de la compa?¨ªa, dejando fuera del capital a la familia Hidalgo, seg¨²n apuntan analistas consultados.

El consejero delegado de IAG, Luis Gallego, ha destacado que siguen convencidos de ¡°la importancia estrat¨¦gica de esta operaci¨®n para el desarrollo y la competitividad del hub de Madrid¡±. ¡°Este acuerdo nos dar¨¢ tiempo para evaluar con exclusividad estructuras alternativas que puedan ser de inter¨¦s para ambas compa?¨ªas y que ofrezcan beneficios significativos para sus clientes, empleados y accionistas¡±, ha se?alado el directivo en un comunicado.