Las cuentas bancarias de las familias espa?olas se reducen en 18.000 millones en dos meses

Los hogares han reducido sus dep¨®sitos bancarios en casi 18.150 millones en los dos primeros meses del a?o, seg¨²n ha publicado este mi¨¦rcoles el Banco de Espa?a. La espiral alcista de precios sigue arremetiendo contra el bolsillo de las familias. Un incremento del gasto al que hay que a?adir las partidas que han dedicado a pagar deudas ¡ªpor ejemplo, pr¨¦stamos hipotecarios ante el repunte del eur¨ªbor¡ª, lo que han movido para invertir en fondos ¡ªm¨¢s rentables que las remuneraciones ofrecidas por la banca¡ª ...

Los hogares han reducido sus dep¨®sitos bancarios en casi 18.150 millones en los dos primeros meses del a?o, seg¨²n ha publicado este mi¨¦rcoles el Banco de Espa?a. La espiral alcista de precios sigue arremetiendo contra el bolsillo de las familias. Un incremento del gasto al que hay que a?adir las partidas que han dedicado a pagar deudas ¡ªpor ejemplo, pr¨¦stamos hipotecarios ante el repunte del eur¨ªbor¡ª, lo que han movido para invertir en fondos ¡ªm¨¢s rentables que las remuneraciones ofrecidas por la banca¡ª o incluso en letras del Tesoro.

Los hogares residentes en Espa?a cerraron 2022 con 984.890 millones de euros en dep¨®sitos bancarios (920.116 millones a la vista y 64.746 millones a plazo, a lo que habr¨ªa que a?adir una peque?a cantidad de cesiones temporales). En los dos primeros meses del a?o, la bajada ha sido considerable, principalmente en el dinero que mantienen a la vista. Estas cantidades, al estar siempre disponibles para su uso, suelen tener una remuneraci¨®n casi nula. En concreto, las familias acabaron febrero con 966.744 millones (901.381 millones en cuenta y 65.307 millones a plazos). Eso significa que se trasladaron 560 millones a dep¨®sitos con alguna remuneraci¨®n, todav¨ªa con una rentabilidad pobre, mientras que lo que est¨¢ a la vista decreci¨® en 18.735 millones.

De esta forma, se reduce el cuantioso montante con el que se lleg¨® a la antesala de las turbulencias financieras, que comenzaron en la segunda semana de marzo con la crisis de Silicon Valley Bank primero, Credit Suisse despu¨¦s y, por ¨²ltimo, las dudas sobre Deutsche Bank. ¡°En marzo incluso se podr¨¢n ver m¨¢s movimientos por el miedo que haya podido surgir con la crisis financiera¡±, sostiene Leopoldo Torralba, economista de Arcano Economic Research.

El retroceso, seg¨²n explic¨® este martes la directora general de supervisi¨®n del Banco de Espa?a, Mercedes Olano, se debe a varios factores. Por un lado, est¨¢ la b¨²squeda de mayor remuneraci¨®n por ese ahorro en otros productos, por ejemplo fondos de inversi¨®n. Aunque tambi¨¦n ha destacado la necesidad de las familias de tirar de ahorro para contrarrestar el zarpazo de la inflaci¨®n. Desde el inicio de la guerra de Ucrania, los precios no han hecho m¨¢s que crecer (el IPC subi¨® un 8,4% de media en 2022), mientras que los salarios se revalorizaron solo un 2,8% seg¨²n la estad¨ªstica de convenios colectivos del Ministerio de Trabajo. En plata: disminuy¨® la renta disponible y los hogares han tenido que reducir gasto o tirar del dinero de debajo del colch¨®n.

Estas cifras redundan en la pol¨¦mica en torno a la remuneraci¨®n del ahorro. El sector financiero espa?ol sigue arrastrando los pies, al estar todav¨ªa cargado de liquidez. Si se compara con Europa, seg¨²n los datos del Banco Central Europeo (BCE), ofrec¨ªan en enero un 0,37% de media para los dep¨®sitos a un a?o, casi cinco veces menos que la media de la eurozona (1,53%). ¡°Esto puede generar un problema reputacional. No es sostenible. Cada trimestre que pasa es un poquito m¨¢s de margen, pero eso terminar¨¢ cambiando¡±, ha explicado este mi¨¦rcoles Eduardo Areilza, director s¨¦nior de Alvarez & Marsal, durante la presentaci¨®n del informe El pulso de la banca.

M¨¢s de 20.000 millones menos en empresas

Una consecuencia clara de esta pr¨¢ctica es el aumento del montante que se mantiene a la vista, que cuenta en estos momentos con un peso desmedido: un 93,2% del total. Esta cifra est¨¢ muy por encima de lo que era habitual antes de la era de tipos cero o negativos y de la Gran Recesi¨®n, cuando el reparto era mucho m¨¢s equitativo (55% a la vista y un 45% en dep¨®sitos a plazo). Una situaci¨®n que todos dicen que cambiar¨¢, los bancos incluidos, aunque est¨¢ por ver cu¨¢ndo se lanzan a esta guerra los grandes del sector. ¡°Est¨¢ claro que el coste de los dep¨®sitos va a subir tarde o temprano, porque las din¨¢micas de mercado te van a llevar a remunerar m¨¢s los dep¨®sitos, aunque no ser¨¢ por falta de liquidez¡±, ha a?adido este mi¨¦rcoles Fernando de la Mora, m¨¢ximo responsable en Espa?a y Portugal de Alvarez & Marsal.

Las compa?¨ªas tampoco son ajenas a estos movimientos, pero en su caso los bancos s¨ª son algo m¨¢s generosos en la remuneraci¨®n de sus dep¨®sitos a plazo. Las empresas no financieras, seg¨²n las cataloga el Banco de Espa?a, cerraron febrero con casi 295.000 millones, por debajo de los 317.700 millones de diciembre de 2022. El retroceso se ha notado igualmente en la cuant¨ªa a la vista (-24.500 millones), mientras que lo que se remunera a un a?o vista se increment¨® en 1.540 millones.

En t¨¦rminos globales ¡ªsumando los hogares, las empresas y la parte m¨¢s peque?a de asociaciones y ONG¡ª, los dep¨®sitos bancarios acumulaban 1,28 billones de euros en febrero, mientras que a cierre del a?o pasado la cifra era de 1,32 billones. Falta por ver si este descenso vuelve todav¨ªa m¨¢s pronunciado por los vaivenes financieros que recorren el mundo.

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