ACS acuerda con Mundys el traspaso a Abertis del 56% de su autopista de Texas

ACS ha transferido a Abertis el 56% del capital de su autopista SH-288, situada en la ciudad texana de Houston (Estados Unidos), como parte de un acuerdo alcanzado con Mundys (la antigua Atlantia), la empresa de la familia italiana Benetton y del fondo Blackstone con la que comparte el accionariado de la concesionaria. La constructora que preside Florentino P¨¦rez adquiri¨® en dos operaciones el 100% de este activo por 1.450 millones, pero se estima que su valor actual puede alcanzar los 2.000 millones de euros. Tras trasvasar el 56% a su participada Abertis, ACS no cierra la puerta a vender el 44% restante.

La operaci¨®n forma parte de un nuevo acuerdo estrat¨¦gico con su socio italiano Mundys que sustituye al firmado en 2018 con la desaparecida Atlantia, e incluye tambi¨¦n la remodelaci¨®n del consejo de Abertis, a trav¨¦s del cual ambos socios nombrar¨¢n a los 12 miembros a partes iguales (actualmente son nueve, cuatro de ACS y cinco de Mundys), as¨ª como la designaci¨®n de los primeros ejecutivos, de forma que Mundys seguir¨¢ nombrando al consejero delegado y al secretario del consejo de administraci¨®n y ACS al presidente y al director financiero.

ACS ha remarcado que estos cambios no implicar¨¢n ninguna modificaci¨®n en el m¨¦todo de consolidaci¨®n de Abertis en ambos grupos, por lo que Mundys seguir¨¢ consolidando globalmente a Abertis en sus estados financieros, mientras que el grupo ACS continuar¨¢ recogiendo su inversi¨®n como participaci¨®n por puesta en equivalencia.

El consejero delegado de ACS, Juan Santamar¨ªa, ha explicado en una conferencia con analistas que el acuerdo tambi¨¦n supone que tanto el grupo espa?ol como el italiano tendr¨¢n el mismo n¨²mero de acciones de Abertis, y no como hasta ahora, que ACS ten¨ªa una acci¨®n menos. Respecto al valor final de la transacci¨®n, el directivo ha se?alado que se conocer¨¢ en las pr¨®ximas semanas, una vez reciba las autorizaciones administrativas.

En enero de este a?o, Iridium, la empresa de concesiones del grupo ACS, ejecut¨® la compra del 78,38% de la estadounidense Blueridge Transportation Group (BTG), la compa?¨ªa concesionaria de un segmento de 17 kil¨®metros de la autopista SH-288, por un importe de 1.064 millones de euros. A principios de abril, ACS complet¨® la compra del 100% del vial tras adquirir el 21,62% que le faltaba en BTG, por 450 millones de d¨®lares (aproximadamente 390 millones de euros).

Tanto ACS como Mundys se han comprometido a impulsar un plan de inversiones que permita ampliar la cartera de activos bajo gesti¨®n y promover el crecimiento y la creaci¨®n de valor de Abertis, que seguir¨¢ explorando nuevas oportunidades de inversi¨®n, intentando mantener una estructura de capital ¡°¨®ptima¡± en l¨ªnea con los requerimientos de las agencias de rating crediticio, ha se?alado la compa?¨ªa. A mediados del a?o pasado, los dos socios ya acordaron en una junta extraordinaria inyectar 1.000 millones de euros al grupo de concesiones.

Resultados primer semestre

ACS ha hecho p¨²blico el acuerdo sobre Abertis coincidiendo con la publicaci¨®n de los resultados. La constructora obtuvo un beneficio neto de 385 millones de euros en los seis primeros meses del a?o, lo que representa un incremento del 16,7% respecto al mismo periodo del a?o anterior, tras alcanzar una cartera de proyectos r¨¦cord de 72.484 millones de euros. Todas las actividades del grupo crecieron en este periodo, destacando por un lado el ¨¢rea de concesiones, que aument¨® su beneficio un 37,2% gracias a la contribuci¨®n de Abertis, y por otro el de construcci¨®n, que lo elev¨® un 24,9%. El segmento de servicios (Clece), por otro lado, mostr¨® un comportamiento m¨¢s modesto, con una leve mejora del 1,5%, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Las ventas fueron de 17.033 millones de euros, un 10,5% superiores, y continuaron mostrando una alta diversificaci¨®n geogr¨¢fica, con el 54% de las mismas procedentes de Am¨¦rica del Norte, el 26% de Asia Pac¨ªfico y el 11% de Europa, sin contar Espa?a en este ¨²ltimo bloque, que concentr¨® por s¨ª misma el 8% de las ventas totales. En cuanto al resultado bruto de explotaci¨®n (ebitda), fue de 943 millones de euros, lo que supone una mejora del 14,5% respecto al a?o pasado y un aumento de los m¨¢rgenes de rentabilidad de 20 puntos b¨¢sicos.

En el plano financiero, la compa?¨ªa cerr¨® junio con una deuda neta de 1.165 millones de euros, frente a la caja neta de 1.044 millones de euros del a?o pasado, lo que representa un aumento de 2.209 millones de euros en los ¨²ltimos 12 meses, debido principalmente a las operaciones estrat¨¦gicas llevadas a cabo.

Por otra parte, el consejo de administraci¨®n de ACS ha aprobado un plan de incentivos a largo plazo para los directivos de la compa?¨ªa entre 2023 y 2028, al que se le ha asignado un m¨¢ximo a lo largo de todo este periodo de 10 millones de acciones de 31,55 euros cada una, sumando as¨ª un total de 315,5 millones de euros.

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