C¨®mo una empresa puede esquivar el concurso de acreedores tras crisis como la dana

Las inundaciones ocasionadas por la dana han puesto en riesgo la viabilidad de muchas empresas. Para ellas, los planes de reestructuraci¨®n (PdR) son una alternativa para evitar el concurso de acreedores y salvar el negocio, en caso de que se enfrenten en un futuro a una situaci¨®n de insolvencia. Ante este escenario, el Consejo General de Economistas y la CEOE han presentado este martes una gu¨ªa con cas...

Las inundaciones ocasionadas por la dana han puesto en riesgo la viabilidad de muchas empresas. Para ellas, los planes de reestructuraci¨®n (PdR) son una alternativa para evitar el concurso de acreedores y salvar el negocio, en caso de que se enfrenten en un futuro a una situaci¨®n de insolvencia. Ante este escenario, el Consejo General de Economistas y la CEOE han presentado este martes una gu¨ªa con casi 100 preguntas y respuestas para entender qu¨¦ es un plan de reestructuraci¨®n, c¨®mo funciona, y qu¨¦ se necesita para implementarlo. Desde que se regul¨® este mecanismo, en septiembre de 2022, su uso ha sido limitado pese a que los expertos creen que ¡°podr¨ªa ser de gran utilidad para garantizar la supervivencia de muchas empresas, entre ellas las m¨¢s de 72.000 afectadas por la dana¡±.

• ?Qu¨¦ es un plan de reestructuraci¨®n? Es una herramienta preconcursal destinada a corregir los problemas operativos y financieros de una empresa. Su prop¨®sito es evitar el concurso de acreedores y permitir que el negocio contin¨²e. Este plan puede modificar la estructura del activo, el pasivo o los fondos propios, logrando as¨ª que la empresa sea nuevamente viable.
• ?Qu¨¦ permite hacer? El plan de reestructuraci¨®n da margen para renegociar deudas y modificar aspectos como el capital o el vencimiento de los cr¨¦ditos. Puede incluir cambios en la composici¨®n de activos ¨Dcomo venta de propiedades o reducci¨®n de inventario¨D, vender partes del negocio y negociar las condiciones de la deuda para aliviar la carga financiera.
• ?Qu¨¦ empresas pueden acogerse? Cualquier negocio que se encuentre en situaci¨®n de insolvencia actual o previsible, es decir, que se anticipa que no podr¨¢ pagar sus obligaciones en el corto o medio plazo, puede considerar un plan de reestructuraci¨®n. Esto incluye empresas de cualquier tama?o: peque?as, medianas y grandes. No hay restricciones espec¨ªficas para sectores industriales o comerciales, por lo que abarca el sector servicios, industria, agr¨ªcola, y tecnol¨®gicas. Sin embargo, la inclusi¨®n de ciertos cr¨¦ditos p¨²blicos, como impuestos o seguridad social, est¨¢ limitada. Solo se pueden renegociar estos cr¨¦ditos si tienen menos de dos a?os y la empresa ha cumplido con sus obligaciones tributarias y de seguridad social hasta el momento de iniciar el plan. Tambi¨¦n se pueden incluir los cr¨¦ditos privados ¨Ddeudas con proveedores o bancos¡ª.
• ?C¨®mo se presenta un plan de reestructuraci¨®n? Se presenta mediante un proceso judicial por el cual se da validez oficial al plan, haci¨¦ndolo obligatorio para todos los acreedores afectados. A esto se le conoce como homologaci¨®n. Este paso es importante porque asegura que los t¨¦rminos del plan, una vez aprobados por el juez, deban ser cumplidos por todos los acreedores, incluso por aquellos que no estuvieron de acuerdo o no participaron en la negociaci¨®n. La homologaci¨®n es el ¨²ltimo paso para que el plan entre en vigor con plena seguridad jur¨ªdica. Para la formalizaci¨®n se debe escribir un documento ante notario y debe incluir una certificaci¨®n emitida por un auditor o experto responsable de que se han cumplido las mayor¨ªas necesarias.
• ?Cu¨¢les son los requisitos? Para ser homologado debe contener lo siguiente: identificaci¨®n completa del deudor (la empresa), descripci¨®n detallada de la situaci¨®n econ¨®mica (problemas que enfrenta y condici¨®n de los trabajadores) e inventario de los activos y pasivos de la empresa en el momento de crear el plan. Tambi¨¦n, una lista de los acreedores afectados especificando el importe y tipo de cada cr¨¦dito, descripci¨®n de los cr¨¦ditos p¨²blicos y privados incluidos y medidas de reestructuraci¨®n operativa y financiera ¨Dcambios en la estructura o composici¨®n de activos, venta de unidades productivas o activos y ajustes en la deuda¨D. Adem¨¢s, deben incluirse otras cuestiones t¨¦cnicas como las proyecciones de flujos de caja a corto y mediano plazo para demostrar la viabilidad financiera de la empresa bajo el plan, el impacto en los empleados y medidas laborales y los compromisos que deben cumplirse para que la reestructuraci¨®n sea efectiva.
• ?Qu¨¦ tipos de cr¨¦ditos pueden incluirse? Se contemplan casi todos los tipos de cr¨¦ditos, pero los p¨²blicos, como los que otorga el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) tienen restricciones. Los laborales, excepto los de personal de alta direcci¨®n, tambi¨¦n suelen estar excluidos.
• ?Qu¨¦ es un experto en reestructuraci¨®n y cu¨¢ndo se nombra? Es un profesional independiente que asiste en la negociaci¨®n y supervisa la implementaci¨®n del plan, asegurando su viabilidad y el cumplimiento de los derechos de los acreedores. Puede ser por decisi¨®n de las partes implicadas, a solicitud del deudor o de acreedores que representen m¨¢s del 50% de la deuda que podr¨ªa verse afectada por el plan. Segundo, un juez puede nombrarlo si el deudor pide la suspensi¨®n de ejecuciones o una pr¨®rroga, y el juez considera que es necesario para proteger a los acreedores afectados, o tambi¨¦n si lo solicitan acreedores que representen m¨¢s del 35% del pasivo afectado. Por ¨²ltimo, el nombramiento es obligatorio si se busca la homologaci¨®n judicial de un plan que no ha sido acordado por todas las partes o que afecta a socios que no han votado a favor.
• ?Qu¨¦ es un deudor Pyme? Tiene menos de 50 empleados, su volumen de negocio anual o su balance general anual es inferior a 10 millones de euros y no pertenece a un grupo empresarial que est¨¦ obligado a consolidar sus cuentas.
• ?Y una microempresa? Tiene una media de menos de 10 empleados durante el a?o anterior a la solicitud. Esto se calcula considerando que las horas de trabajo del conjunto de la plantilla no superen las que corresponder¨ªan a menos de diez empleados a tiempo completo. Su volumen de negocio anual es inferior a 700.000 euros y su patrimonio total es menor a 350.000 euros, seg¨²n las ¨²ltimas cuentas del a?o anterior a la solicitud.
• ?Qu¨¦ debe hacer una empresa si no logra acuerdo en la negociaci¨®n? Si no se alcanza un consenso entre las partes, la empresa deber¨¢ considerar iniciar un proceso de concurso de acreedores, en el plazo m¨¢ximo de cuatro meses desde la apertura de la negociaci¨®n.