Complementa tu pensi¨®n mes a mes

La cuant¨ªa de las pensiones que cobran los jubilados se acerca a lo que ingresaron en su ¨²ltimo salario. Representa pr¨¢cticamente el 80%. En los ¨²ltimos a?os, sin embargo, se han puesto en marcha una serie de medidas que repercutir¨¢n a la baja en la cuant¨ªa de las futuras prestaciones. Ahora, para el c¨¢lculo de las pensiones se necesita cotizar durante m¨¢s a?os que antes y se tienen en cuenta per¨ªodos m¨¢s largos de cotizaci¨®n. Es m¨¢s, la Organizaci¨®n para la Cooperaci¨®n y el Desarrollo Econ¨®micos (OCDE), un organismo que coordina las pol¨ªticas econ¨®micas y sociales de 36 pa¨ªses, prev¨¦ que en 2050 la pensi¨®n en Espa?a represente algo menos de la mitad de nuestro ¨²ltimo sueldo. Ante estas perspectivas, lo ideal ser¨ªa complementarla, y si ese complemento es recurrente o mensual, mejor. Para ello hay dos productos destacados, los planes de pensiones y las rentas vitalicias.

El rescate de un plan de pensiones

Los planes de pensiones te permiten ahorrar a lo largo de tu vida laboral para poder recuperar el dinero cuando te jubiles. ?C¨®mo? El rescate, que as¨ª se llama a la acci¨®n de retirar lo invertido, se puede hacer de una sola vez, fijar su reintegro de forma peri¨®dica o recurrir a una mezcla de ambas f¨®rmulas.

Aunque la mayor¨ªa de los ahorradores tienden a cobrar todo el dinero de golpe, obtener una renta mensual que pueda complementar la pensi¨®n es precisamente el principal objetivo que persiguen estos instrumentos de ahorro. Para ello, lo ideal es haber acumulado a lo largo de los a?os en activo dinero suficiente como para conformar una mensualidad de unos cientos de euros.

Sin embargo, esto no est¨¢ al alcance de todo el mundo ya que el ahorro medio de los espa?oles en planes de pensiones no es muy abultado. Los navarros son los m¨¢s previsores, con un patrimonio medio de 14.212 euros, seg¨²n datos de la Asociaci¨®n de Instituciones de Inversi¨®n Colectiva y Fondos de Pensi¨®n (Inverco). Les siguen los vascos (12.797 euros) y los madrile?os (12.117 euros). Si cogi¨¦ramos ese capital y lo quisi¨¦ramos cobrar a lo largo de 10 a?os nos saldr¨ªa una mensualidad de poco m¨¢s de 100 euros.

C¨®mo recuperar la inversi¨®n de forma peri¨®dica

Hay tres opciones para cobrar ese extra mensual procedente del plan de pensiones que ayudar¨¢ a completar la pensi¨®n:

Rentas temporales

En esta modalidad se establece el tiempo durante el que se quiere disponer de ese complemento. La cuant¨ªa se calcula en funci¨®n de la duraci¨®n y del monto del acumulado en el plan de pensiones.

Rentas financieras

En estas rentas ocurre al rev¨¦s que en las temporales. Lo que se establece es la cantidad mensual (o trimestral o anual) de la que se quiere disponer, lo que condicionar¨¢ la duraci¨®n del cobro. No obstante, advierte Carlos Herrera, miembro de la Asociaci¨®n Europea de Asesor¨ªa y Planificaci¨®n Financiera en Espa?a y socio de Globalbrok, ¡°esa renta no tiene por qu¨¦ ser fija: se puede reducir, aumentar o suspender a lo largo del tiempo, mientras que el dinero a¨²n no dispuesto sigue rentando¡±. De hecho, en caso de fallecimiento del titular, el saldo que quedase sin gastar ir¨ªa para los beneficiarios asignados.

Rentas vitalicias

Esta modalidad requiere la suscripci¨®n de un seguro, ya que es la aseguradora la que recibe el dinero guardado en el plan hasta el momento del rescate y se encarga de pagar al part¨ªcipe esa cuota peri¨®dica.

Una casa mejora la jubilaci¨®n

Puede que no te haya dado tiempo a ahorrar en planes lo suficiente para complementar las pensiones, pero existen opciones. ?ltimamente han tomado protagonismo las denominadas rentas vitalicias, que convierten en dinero contante y sonante alg¨²n tipo de activo.

Hablamos de una modalidad de seguro de vida que garantiza al beneficiario el cobro de unas rentas desde el momento de la firma hasta su fallecimiento. Para ello, el asegurado tiene que entregar un activo de cierto valor para que la aseguradora pueda sacarle rentabilidad y garantizarle el pago peri¨®dico que se establezca en la p¨®liza.

Puede entregar, por ejemplo, una casa, un paquete de acciones, un terreno, una plaza de garaje, una licencia de taxi o, como mencion¨¢bamos antes, un plan de pensiones. En definitiva, distintas formas de haber acumulado un patrimonio. La aseguradora hace una previsi¨®n sobre los a?os que puede vivir y calcula la renta que puede ofrecer. Por ejemplo, seg¨²n un estudio de Analistas Financieros Internacionales (AFI), unos 63.000 euros son suficientes para que una persona de 65 a?os pueda afrontar la constituci¨®n de una renta vitalicia de 350 euros al mes.

No obstante, dentro de estos productos hay muchas modalidades. Los hay que solo reparten los intereses que generan ese capital aportado, mientras que otros distribuyen tanto el principal como el rendimiento. Tras el fallecimiento, en unos casos terminar¨¢ la prestaci¨®n, independientemente de que se haya cobrado durante mucho o poco tiempo, y en otros, los herederos recuperar¨¢n todo o parte del capital, o incluso pasar¨¢n a cobrar esa renta vitalicia. Todo depende del tipo de seguro contratado.

La fiscalidad tambi¨¦n es un aspecto a tener en cuenta. Si se aporta una vivienda, el activo m¨¢s com¨²n ya que m¨¢s de tres cuartas partes de la poblaci¨®n espa?ola cuenta con en una casa en propiedad, ¡°se consideran rentas de capital mobiliario, con una tributaci¨®n mucho m¨¢s suave que las percibidas en un plan de pensiones, que tienen el tratamiento de rendimientos de trabajo¡±, advierte el experto de la asesor¨ªa EFPA.

Renta vitalicia sin tributaci¨®n

Otro aspecto que debemos considerar es que las ganancias patrimoniales, o plusval¨ªas, logradas en la transmisi¨®n de elementos patrimoniales (hasta un valor de 240.000 euros) est¨¢n exentas de tributaci¨®n, siempre que ese dinero se dedique ¨ªntegramente a la suscripci¨®n de una renta vitalicia y el titular tenga al menos 65 a?os. Adem¨¢s, el tratamiento fiscal de la renta en s¨ª es beneficioso.

Jugar con los dividendos

Por lo general los fondos de inversi¨®n reinvierten los beneficios que logran y los dividendos que perciben como accionistas de empresas. Sin embargo, muchos de ellos ofrecen la opci¨®n de que, en vez de acumular esas ganancias, las distribuyen. Son las llamadas clases de reparto.

?C¨®mo? Dependiendo del producto, la distribuci¨®n puede ser anual, semestral, trimestral o mensual. Eso s¨ª, nunca sabr¨¢s a ciencia cierta cu¨¢nto cobrar¨¢s, ya que la cuant¨ªa depender¨¢ de c¨®mo hayan ido las inversiones y de la generosidad de las compa?¨ªas a la hora de remunerar al accionista.

Otra opci¨®n es invertir directamente en bonos o acciones con dividendos, pero esta f¨®rmula requiere tener conocimientos financieros suficientes o ponerse en manos de un experto. Adem¨¢s, la fiscalidad es menos favorable que la aplicada a los fondos de inversi¨®n.