?Qu¨¦ hay que tener en cuenta al prepararse para la jubilaci¨®n?

La incertidumbre sobre el futuro de las pensiones p¨²blicas preocupa a la sociedad. Y, precisamente, la pandemia ha hecho aumentar este sentimiento haciendo que la poblaci¨®n se replantee su futuro y busque la mejor v¨ªa para asegurarse un retiro sin sobresaltos.

Esta inquietud in crescendo se ha visto reflejada en las b¨²squedas que los usuarios espa?oles han realizado en Google. Lucy Sinclair, su directora de datos en Europa, Oriente Medio y ?frica (EMEA), explica en Think With Google que las b¨²squedas relacionadas con los t¨¦rminos ¡°pensi¨®n de jubilaci¨®n¡± han tenido un pico en el inter¨¦s con la covid-19.

Los espa?oles, especialmente los m¨¢s j¨®venes, se llegan a plantear si, cuando lleguen a la edad de jubilaci¨®n, podr¨¢n disponer de una pensi¨®n de jubilaci¨®n. Sin embargo, expertos como Miquel Perdiguer, cofundador y consejero delegado de Pensium, afirman que s¨ª que habr¨¢ pensiones; ¡°Lo que pasa es que ¨¦stas ser¨¢n menos cuantiosas y llegar¨¢n de forma m¨¢s tard¨ªa¡±, asegura en el Podcast de Banco Sabadell.

La raz¨®n es que algo positivo como el aumento de la esperanza de vida, unido al descenso de la natalidad, pone a prueba el sistema de pensiones, ya que se reduce el n¨²mero de cotizantes que mantienen las pensiones, en relaci¨®n a la cantidad de jubilados que las reciben.

Seg¨²n datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE), desde el a?o 2009, la cifra de nacimientos ha descendido un 27,3%. 2019 marc¨® el r¨¦cord de la cifra m¨¢s baja de nacimientos y, adem¨¢s, el crecimiento vegetativo de la poblaci¨®n ¡ªla diferencia entre los que nacen y los que fallecen¡ª ofreci¨® el pasado a?o un saldo negativo de 57.146 personas. Por tercer a?o consecutivo, en Espa?a murieron m¨¢s personas de las que nacieron.

Esto supone un cambio enorme en la estructura de la pir¨¢mide poblacional y, con esta transformaci¨®n, el zarandeo de un sistema de pensiones como el espa?ol, basado en un m¨¦todo de reparto. Los actuales trabajadores pagan, mediante sus cotizaciones, las pensiones presentes. ¡°Es un sistema que funciona si el esquema es que muchas personas pagan a pocas¡±, coment¨® Inmaculada Dom¨ªnguez Fabi¨¢n, profesora y directora del grupo de investigaci¨®n de Pensiones y Protecci¨®n Social de la Universidad de Extremadura (UEX), en el webinar Y t¨², ?c¨®mo preparas hoy, tu ma?ana? organizado por Banco Sabadell.

Visualiza el webinar Y t¨², ?c¨®mo preparas hoy, tu ma?ana? organizado por Banco Sabadell:

Y no es el ¨²nico reto. El desempleo en Espa?a es un problema sist¨¦mico; la tasa de paro promedio entre 1980 y 2010 fue de 16,6%, la m¨¢s alta de los pa¨ªses de la Organizaci¨®n para la Cooperaci¨®n y el Desarrollo Econ¨®mico (OCDE). Es decir, los cotizantes que pagan las pensiones en cada momento son a¨²n menos. Pero es que, adem¨¢s, los salarios de estos, aunque aumentan, no lo hacen al mismo ritmo. El salario m¨¢s habitual en Espa?a en 2018 ¡ªel ¨²ltimo a?o del que el INE ofrece datos¡ª fue de 18.468,93 euros anuales brutos, es decir, unos 1.275 euros netos al mes, mientras que la pensi¨®n de jubilaci¨®n media en 2019 era de 1.338,43 euros netos al mes. El jubilado medio cobra m¨¢s que el empleado con el salario m¨¢s habitual en Espa?a.

¡°La demograf¨ªa es inexorable: en 2035, una de cada cuatro personas tendr¨¢ m¨¢s de 65 a?os, por lo que no podemos pretender que el Estado se encargue de todo¡±, asegura Perdiguer. Pero esto no significa que el sistema vaya a desaparecer, sino que va a sufrir cambios.

La edad de jubilaci¨®n hoy se sit¨²a en 65 a?os para aquellos que hayan cotizado 37 a?os o m¨¢s y 65 y 10 meses para los dem¨¢s, e ir¨¢ retras¨¢ndose progresivamente hasta que, en 2027, la edad ser¨¢ de 65 para los que acumulen 38 a?os y seis meses de cotizaci¨®n como m¨ªnimo y de 67 a?os para el resto. ¡°La relaci¨®n entre la primera pensi¨®n p¨²blica y el ¨²ltimo salario se estima que ser¨¢ en torno a un 75%; es decir, alguien que perciba un salario de 1.500 euros justo antes de jubilarse tendr¨¢ una pensi¨®n p¨²blica de 1.125 euros¡±, explica Dom¨ªnguez Fabi¨¢n. Concretamente, seg¨²n el estudio Pensions and Glance 2019 de la OCDE, la tasa de reemplazo ¡ªesta relaci¨®n entre la primera pensi¨®n y la ¨²ltima n¨®mina¡ªes del 72,3% en Espa?a.

Este c¨®mputo, advierte la profesora de la UEX, no tiene en cuenta el factor de sostenibilidad, un m¨¦todo para calcular la cantidad que se percibir¨¢ tras la jubilaci¨®n que incluir¨¢ un elemento que ahora no se est¨¢ valorando, la esperanza de vida, que se empezar¨ªa a aplicar en 2023.

Este c¨¢lculo permitir¨¢ adecuar las cuant¨ªas que se otorgan a los pensionistas al n¨²mero de a?os que se espera que se extienda su vida como jubilados. Esto supondr¨¢ un recorte de la expectativa actual de pensi¨®n. Es ah¨ª donde, seg¨²n los expertos, podr¨ªa radicar el problema de las pensiones, en que cada vez sea m¨¢s dif¨ªcil mantener un nivel de vida similar al de la vida activa.

?C¨®mo se puede complementar la pensi¨®n p¨²blica?

En el mercado existe una variedad de productos creados para disponer de capital que permita complementar la pensi¨®n p¨²blica. Algunos cuentan con desgravaciones fiscales en la declaraci¨®n de la renta por las aportaciones que se realicen. El l¨ªmite de estas se ver¨ªa reducido en 2021 (para el ejercicio de 2020): mientras que hasta el momento se pod¨ªan destinar hasta 8.000 euros anuales en el conjunto de productos de previsi¨®n social, incluidos los planes de pensiones individuales y de empresa, a partir de 2021, el l¨ªmite para los planes individuales ser¨¢ de 2.000 euros y para los de empresa, de 10.000 euros.

Otros no tienen esas ventajas en el corto plazo, pero s¨ª en el momento de recuperar los ahorros, como los planes individuales de ahorro sistem¨¢ticos (PIAS) cuyos rendimientos disfrutan de un 100% de exenci¨®n si se cobran en forma de renta vitalicia. Es decir, no habr¨ªa deducciones con las aportaciones, pero, al recibir los ahorros, tampoco habr¨ªa que pagar impuestos por los rendimientos obtenidos. Y los seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP), con una rentabilidad garantizada del 85% a vencimiento, y que gozan de estas ventajas fiscales al cabo de cinco a?os.

Esther Pichardo, directora de Ahorro y Pensiones de BanSabadell Vida y Pensiones, aconseja comenzar a ahorrar a trav¨¦s de un plan lo m¨¢s pronto posible. ¡°Cuanto antes se empiece, m¨¢s capital se podr¨¢ generar debido a elementos como el inter¨¦s compuesto¡±.

Adem¨¢s de estudiar la fiscalidad y empezar lo antes posible, hay que valorar otras cuestiones, como la esperanza de vida. ¡°Desde la jubilaci¨®n, hay una esperanza media de al menos 20 a?os y durante ese tiempo no siempre vamos a tener la misma necesidad de ingresos. Seguramente los primeros a?os gozaremos de buena salud, podremos ser m¨¢s autosuficientes y hacia la parte final, quiz¨¢s podamos necesitar ayuda en el domicilio o tener que ir a una residencia. Por eso, tambi¨¦n es importante adaptar esos ahorros a la estructura esperada de gastos que podamos tener a partir de la jubilaci¨®n¡±, explica Pichardo. ¡°Ese ahorro nos tiene que durar entre 20 y 25 a?os¡±, sentencia.

Ante la duda, buscar un buen asesoramiento puede marcar la diferencia. ¡°El h¨¢bito de ahorrar es muy parecido al de ir al gimnasio¡±, asegura Xavier Blanquet, director de Soluciones de Ahorro de Banco Sabadell, en el webinar mencionado. ¡°Pues un asesor es como un entrenador personal que te plantea de forma objetiva cu¨¢l es el punto de partida, te hace reflexionar sobre cu¨¢les son tus objetivos, con el que fijas un plan y con el que te comprometes a seguirlo¡±.