?C¨®mo evolucionar¨¢ el eur¨ªbor en 2022?
Las previsiones de los expertos sobre este ¨ªndice, que afecta a las hipotecas, se?alan que, aunque experimentar¨¢ ligeras subidas, se mantendr¨¢ en negativo durante todo este a?o
El eur¨ªbor es un ¨ªndice de referencia clave en las hipotecas a tipo variable, aquellas en las que la cuota var¨ªa a lo largo de la vida del pr¨¦stamo. Indirectamente, adem¨¢s, influye en los pr¨¦stamos a tipo fijo, en los que la cuota se mantiene sin cambios durante todo el contrato. Desde hace seis a?os, el eur¨ªbor, que se expresa como un porcentaje, se encuentra en negativo, lo que favorece que las entidades bancarias ofrezcan condiciones favorables de financiaci¨®n para aquellos que se plantean comprar una vivienda, de acuerdo con los expertos.
La inc¨®gnita tanto para los compradores de inmuebles como para los expertos del sector en el momento actual es c¨®mo evolucionar¨¢ este ¨ªndice: si se mantendr¨¢ por debajo de cero o si empezar¨¢ a subir. Y, sobre todo, a qu¨¦ ritmo. Los analistas prev¨¦n que crecer¨¢ en los pr¨®ximos a?os, pero que esto suceda antes o despu¨¦s depender¨¢ de la evoluci¨®n de la econom¨ªa.
En este momento, tanto la Uni¨®n Europea como Estados Unidos buscan la manera de ralentizar el aumento de la inflaci¨®n ¡ªel ?ndice de Precios de Consumo (IPC) se situ¨® en el 6,5% en diciembre, seg¨²n el Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE)¡ª. Y la f¨®rmula elegida para detener el alza de los precios influir¨¢ en el eur¨ªbor.
En las hipotecas a tipo variable esto es especialmente relevante ya que para calcular el inter¨¦s que se paga en la cuota mensual, se suma el eur¨ªbor al diferencial fijado por el banco. Si el eur¨ªbor sube, los intereses crecer¨¢n, y si baja, disminuir¨¢n.
?C¨®mo se calcula el eur¨ªbor?
Existen cinco ¨ªndices diferentes en funci¨®n de a cu¨¢nto tiempo se presten el dinero los bancos: a una semana, a un mes, a tres meses, a seis meses o a 12 meses. Lo habitual en las hipotecas a tipo variable es que este porcentaje se actualice cada seis meses o una vez al a?o, que es lo m¨¢s com¨²n, seg¨²n lo acordado con el banco y se sustituye por el que marc¨® de media el mes anterior.
Perspectivas de evoluci¨®n para el eur¨ªbor en 2022
Este a?o ha comenzado con una ligera subida del eur¨ªbor a 12 meses, el m¨¢s com¨²n. En enero se ha situado en el -0,477%, por encima del -0,502% de diciembre, lo que ha encarecido ligeramente las hipotecas a tipo variable. Un pr¨¦stamo de este tipo por un valor de 150.000 euros a devolver en 20 a?os y con un diferencial del 1% pagar¨ªa en enero 658 euros, frente a los 657 euros del mes anterior, un incremento de apenas un euro mensualmente, 12 euros al a?o.
Los expertos opinan que en 2022 el eur¨ªbor continuar¨¢ subiendo, pero que se mantendr¨¢ por debajo de cero. Leyre L¨®pez, analista de la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE) asegura que la escalada va a ser gradual.
Un aumento como el de enero afecta ligeramente a la cuota de la hipoteca, pero es importante prestar atenci¨®n al largo plazo. Pese a que lleva a?os en negativo, en el pasado alcanz¨® cotas altas que de darse en un futuro puede provocar que suba la cuota hipotecaria.
De la misma forma, si el eur¨ªbor permanece en terreno negativo durante los pr¨®ximos a?os, como se espera que ocurra, los compradores de vivienda con pr¨¦stamos a tipo variable podr¨¢n beneficiarse de unos intereses bajos.
Los bancos centrales tienen la ¨²ltima palabra
Los expertos aseguran que a¨²n es pronto para determinar la evoluci¨®n del eur¨ªbor para este a?o, ya que depende de las medidas que tomen los bancos centrales para regular la econom¨ªa. Este ¨ªndice marca, en resumen, lo que les cuesta a los bancos conseguir dinero, y en este momento no solo es gratis, sino que cobran por pedirlo prestado a otras entidades.
Esto es fruto de la pol¨ªtica monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que en los ¨²ltimos a?os y especialmente desde el estallido de la pandemia se ha asegurado de que las entidades bancarias contasen con dinero suficiente para ofrecer financiaci¨®n, fijando los tipos de inter¨¦s en el 0%. ¡°El objetivo es que el dinero fluya, se estimule el consumo y la inversi¨®n y, en definitiva, la econom¨ªa¡±, explica L¨®pez.
En el ¨²ltimo a?o, sin embargo, este impulso se ha combinado con una escasez de productos y de materias primas por los retrasos en las cadenas de suministros que ha disparado los precios. Borja Ribera, profesor de Finanzas de EAE Business School, explica que, para frenar esta escalada, el BCE tiene la opci¨®n de restringir la circulaci¨®n de dinero mediante el aumento de los tipos de inter¨¦s, algo que tendr¨ªa un impacto directo en el eur¨ªbor.
No obstante, Ribera opina que la subida no tendr¨ªa que ser proporcional y que, aunque los tipos de inter¨¦s se eleven hasta el 0,5%, el eur¨ªbor probablemente se mantendr¨ªa en negativo. Leyre L¨®pez recuerda que a¨²n no est¨¢ claro que el BCE vaya a actuar, ya que su presidenta, Christine Lagarde, reitera semanalmente que la inflaci¨®n es temporal y que poco a poco terminar¨¢ moder¨¢ndose sin necesidad de elevar los tipos, lo que permitir¨ªa al eur¨ªbor mantenerse en los niveles actuales: ¡°Todo depender¨¢ de la evoluci¨®n de la econom¨ªa, del empleo y, sobre todo, de la inflaci¨®n¡±, resume esta experta.
?Y c¨®mo afecta el eur¨ªbor a la hipoteca fija?
Las entidades bancarias establecen los intereses de sus hipotecas a tipo fijo en funci¨®n del eur¨ªbor y de otros tipos de inter¨¦s. Aunque las variaciones en este ¨ªndice no afectan a la cuota mensual, ya que siempre permanece igual, s¨ª que influye en la contrataci¨®n de nuevos pr¨¦stamos.
De esta manera, una posible subida de los tipos del BCE tambi¨¦n afectar¨ªa al valor de los pr¨¦stamos fijos. ¡°En el momento en el que el BCE cobre m¨¢s por el dinero, aumentar¨¢ el porcentaje que perciben los bancos por prestarse dinero entre ellos y estas subidas se trasladar¨¢n tanto a los pr¨¦stamos a tipo fijo como a los de tipo variable¡±, resume la analista de la AHE. Las hipotecas a tipo fijo son ahora las m¨¢s populares entre los consumidores: el 64,3% de las hipotecas firmadas en noviembre de 2021 fue de esta modalidad, de acuerdo con el INE.
La estabilidad que garantiza este tipo de pr¨¦stamo hipotecario y las condiciones favorables que ofrecen entidades como Banco Sabadell han hecho que se haya dado un cambio de tendencia en la preferencia de los espa?oles por las hipotecas a tipo fijo frente a las de tipo variable.
A la hora de comprar una vivienda es clave, en cualquier caso, contar con el asesoramiento de un profesional como el de la entidad bancaria, que podr¨¢ aconsejar al futuro propietario sobre la hipoteca que m¨¢s se ajusta a sus necesidades y resolver sus dudas.
Calculadora: descubra qu¨¦ le interesa m¨¢s, si la hipoteca a tipo fijo o a tipo variable
