El Santander y Fenosa venden el 37% de Cepsa a Abu Dhabi

El grupo Santander y Uni¨®n Fenosa vender¨¢n sus participaciones del 32,5% y del 5%, respectivamente, en la compa?¨ªa petrol¨ªfera Cepsa a Interntional Petroleum Investment Company (IPIC) a un precio de 33 euros por acci¨®n, han anunciado hoy ambas sociedades. Este precio supone valorar el 100% de Cepsa en 8.827 millones de euros, as¨ª como las participaciones del Santander y de Uni¨®n Fenosa en 2.869 milones y 441 millones, respectivamente.

No obstante, el banco presidido por Emilio Bot¨ªn informa en una nota remitida a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que el precio final de la acci¨®n variar¨¢ en funci¨®n del importe de los dividendos que se distribuyan, antes del cierre de la operaci¨®n, con cargo al ejercicio 2009.

Seg¨²n ha destacado el Santander, con esta operaci¨®n, la rentabilidad hist¨®rica anualizada de la inversi¨®n en Cepsa del grupo ha sido del 13%. La entidad ha se?alado que la venta a IPC de su participaci¨®n en Cepsa no tendr¨¢ impacto en los resultados del grupo al haberse venido contabilizando esta participaci¨®n por puesta en equivalencia.

Por su parte, Uni¨®n Fenosa asegura que la venta de su 5% le procurar¨¢ una plusval¨ªa neta estimada de 257 millones de euros, as¨ª como un efecto en caja estimado de 529 millones. Con estas adquisiciones, IPIC, compa?¨ªa perteneciente al emirato de Abu Dhabi, controlar¨ªa aproximadamente el 47% de Cepsa, convirti¨¦ndose en el segundo mayor accionista de la compa?¨ªa, por detr¨¢s de Total.

El Banco Santander ha explicado que la operaci¨®n est¨¢ sujeta a determinadas condiciones, entre otras la obtenci¨®n de las aprobaciones regulatorias oportunas, y al cierre de la financiaci¨®n.

Papel activo de IPIC

El director general de IPIC, Khadem al Qubaisi, ha afirmado tras confirmarse la venta que su compa?¨ªa est¨¢ "encantada" con el aumento de su participaci¨®n en Cepsa, a la que considera una "importante" empresa del sector energ¨¦tico de la Pen¨ªnsula Ib¨¦rica. Tras la culminaci¨®n de estas adquisiciones, Al Qubaisi ha manifestado que IPIC procurar¨¢ desempe?ar un papel "activo y constructivo" en el desarrollo de Cepsa.

Por su parte, el consejero delegado del Santander, Alfredo S¨¢enz, ha subrayado que la participaci¨®n en Cepsa de la entidad es la ¨²ltima de una serie de participaciones industriales que Banco Santander ha vendido en los ¨²ltimos a?os para centrarse exclusivamente en su negocio core de banca comercial.

En el proceso de venta, la iniciativa ha correspondido al Santander, mientras que Uni¨®n Fenosa anunci¨® en su d¨ªa que se atendr¨ªa a los resultados de las negociaciones entre el banco y los posibles compradores. La entidad ha contado con el asesoramiento de la firma Rothschild. La firma ¨¢rabe negoci¨® durante el segundo semestre de 2008 la compra de las participaciones del Santander y Uni¨®n Fenosa en la petrolera presidida por Santiago Bergareche.

Las negociaciones entre IPIC y los accionistas de Cepsa se suspendieron en septiembre del pasado a?o por la llegada del Ramad¨¢n y se encontraban s¨®lo pendientes de que la sociedad ¨¢rabe mejorara su oferta.