Gu¨ªa b¨¢sica para gestionar bien tu dinero a lo largo de tu vida

Ahorrar es como hacer una dieta. De primeras la idea no parece muy atractiva. Lo suyo es realizarlo paulatinamente, sin cambios dr¨¢sticos, moderarse pero poder seguir haciendo de todo. No tener que recurrir a una dieta de choque si la situaci¨®n se complica. Al cabo de un tiempo nos damos cuenta de que lo que estamos haciendo, en realidad, es comer bien de una bendita vez. Nos habituamos y para complementarlo nos ponemos a hacer ejercicio: invertir el dinero, que la met¨¢fora no nos despiste. Y cuanto antes nos hayamos puesto a ser saludables en cuerpo y cuentas, mejor. Como en las dietas, hay diferentes pautas de ahorro (y de inversi¨®n) en funci¨®n de la edad en la que nos encontremos. Porque nuestras necesidades y perspectivas, en los bolsillos y en los est¨®magos, no son las mismas a los 30 que a los 60.

A partir de los 20

La primera cuesti¨®n que se nos plantea es si tenemos suficiente dinero como para ahorrarlo. En la medida en que tengamos un trabajo a jornada completa con una remuneraci¨®n normal, el ahorro es viable. ¡°Si al mes ahorramos unos 100 o 200 euros, eso quedar¨ªa para gastos imprevistos¡±, establece Manuel Pardos, presidente de ADICAE (Asociaci¨®n de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros). A partir de esa cifra se podr¨ªa invertir una parte fuera de nuestra cuenta para obtener mayor rentabilidad. Francisco Mar¨ªn, presidente del comit¨¦ de servicios asociados de EFPA Espa?a (Asociaci¨®n Europea de Planificaci¨®n Financiera) cree que para ahorrar m¨¢s lo primero es ¡°ver en qu¨¦ gastamos el dinero: hay gastos mensuales que son necesarios, y otros que si los analizamos se pueden reducir, desde nuestro ocio hasta nuestras facturas¡±.

Si al mes ahorramos unos 100 o 200 euros, eso quedar¨ªa para gastos imprevistos Manuel Pardos, presidente de la Asociaci¨®n de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros

?Deber¨ªa agobiarme por mover mis ahorros para que sean m¨¢s rentables? Mar¨ªn recomienda ser previsores: ¡°Con lo que ahorramos, y esto se aconseja especialmente por lo que ha pasado durante la crisis, podemos crear una caja de resistencia para imprevistos. Un lugar seguro y rescatable al que vayan una parte de nuestras aportaciones por si surge cualquier contingencia: nos quedamos sin trabajo, una deuda sobrevenida, problemas de salud...¡±. En la misma l¨ªnea previsora se postula Marta Acebo, de Aegon, que cree que es bueno que lo que vamos ahorrando se mueva inmediatamente de nuestra cuenta principal a los receptores de ese ahorro ¡°como un recibo m¨¢s del banco, para habituarnos a no tenerlo, a administrarnos sin ello a la espera de que d¨¦ r¨¦ditos¡±.

Pero si compro algo con un cr¨¦dito, eso cuenta como ahorrar, ?no? Los expertos son partidarios de un ahorro voluntario en lugar de uno forzoso, es decir, ahorrar antes de comprar algo en lugar de recurrir a un cr¨¦dito que nos obligue. ¡°Ahora el cr¨¦dito est¨¢ barato, pero es dif¨ªcil vivir as¨ª si uno no est¨¢ educado para ello, y en Espa?a hay poca tradici¨®n y generalmente se imponen condiciones muy exigentes por parte del que presta el dinero¡±, valora Manuel Pardos, que desde ADICAE reclama cambios legislativos que permitan a los usuarios una mejor posici¨®n en la negociaci¨®n de condiciones. ¡°Pedir un cr¨¦dito debe reservarse a operaciones muy concretas, como la compra de una vivienda que evidentemente no podemos pagar de una vez. Si no es eso siempre es mejor ahorrar antes que pagar los intereses¡±, opina Francisco Mar¨ªn de EFPA.

La vivienda familiar es un activo que queda para nuestros hijos. Si lo descartamos y optamos por el alquiler perdemos eso pero podemos colocar el dinero en activos de rentabilidad m¨¢s predecible Fernando Mar¨ªn, presidente del comit¨¦ de servicios asociados de la Asociaci¨®n Europea de Planificaci¨®n Financiera

?Deber¨ªa comprarme un piso? En la situaci¨®n actual la compra de una vivienda ha dejado de ser tan com¨²n como antes. Meterse en una hipoteca es un compromiso que muchos j¨®venes ya no ven viable. Si tenemos recursos y buenas perspectivas es un buen momento para comprar por la ca¨ªda de precios, pero hay factores a los que debemos atender a la hora de hipotecarnos: ¡°Es un error com¨²n ver el piso primero y luego el cr¨¦dito. No se debe dejar una se?al antes de financiarse, tiene que ir en paralelo¡±, recomienda Manuel Pardos, que a?ade que ¡°no se deben aceptar condiciones a?adidas como avales, y que hay que fijarse mucho en el diferencial. Una hipoteca que pasa de los 20 a?os ya comienza a ser un mal negocio. Hay que planificar bien: no podemos calcular el pago de la hipoteca con arreglo a nuestras ganancias mensuales, as¨ª llegaron los desahucios¡±. Tomar la v¨ªa del alquiler supone un ahorro inicial que podemos reinvertir en otras cosas. ¡°La vivienda familiar es un activo que queda para nuestros hijos. Si lo descartamos y optamos por el alquiler perdemos eso pero podemos colocar el dinero en activos de rentabilidad m¨¢s predecible¡±, certifica Francisco Mar¨ªn.

?Entonces deber¨ªa invertir? ?C¨®mo? Si tenemos suficiente dinero, lo recomendable es diversificar nuestra cartera de inversiones entre activos de mayor y menor riesgo y mayor y menor disponibilidad. ¡°A los 30 a?os todav¨ªa estamos muy lejos de la jubilaci¨®n, tenemos margen de maniobra hasta entonces, por eso es buen momento para tomar mayores riesgos y buscar una mayor rentabilidad¡±, resume Francisco Mar¨ªn, que tambi¨¦n deja claro que la elecci¨®n del nivel de exposici¨®n depende siempre de cada persona, de su situaci¨®n econ¨®mica y su disposici¨®n individual a asumir riesgos. ¡°Si nuestra capacidad de ahorro no es muy alta es recomendable un perfil m¨¢s moderado¡±, corrobora Jos¨¦ Mar¨ªa Luna, de Profim Asesores Patrimoniales. Moderado puede ser invertir en fondos mixtos, que combinen la seguridad de la renta fija con el mayor riesgo y mayor rentabilidad de la variable.

En caso de tener un buen margen podemos invertir m¨¢s en fondos de renta variable o, por ejemplo, en Bolsa: ¡°En la medida de lo posible se debe cumplir el mantra de no poner todos los huevos en la misma cesta¡±, comenta desde ADICAE Manuel Pardos, que advierte que ¡°si vamos a convertirnos en inversores directos en bolsa, y no a trav¨¦s de un fondo o un gestor, necesitaremos tiempo¡±.

Existen otros tipos de inversi¨®n directa como pueden ser el arte o los inmuebles. ¡°La inversi¨®n directa permite a cada persona saber exactamente a qu¨¦ proyecto destina su dinero, saber que con ¨¦l no se hace nada que vaya en contra de sus valores¡±, destaca Rodrigo Jim¨¦nez de la ONG Economistas Sin Fronteras, defensores de la inversi¨®n socialmente responsable. ¡°El crowdfunding y el crowdlending, por ejemplo, permiten poner tu dinero en acciones interesantes y acordes a la ¨¦tica de cada uno, y pueden tener un retorno rentable en forma de dinero o participaciones¡±. Jos¨¦ Miguel Mat¨¦, consejero delegado de la gestora de inversiones Tressis, cree que estos nuevos veh¨ªculos de inversi¨®n ¡°son buenos complementos siempre en funci¨®n de los objetivos y el grado de conocimiento del inversor¡±.

?Cu¨¢nto deber¨ªa agobiarme por el futuro? El perfil del ahorrador espa?ol refleja que no tiende a pensar en la jubilaci¨®n hasta m¨¢s adelante. Una encuesta de Aegon Seguros, realizada este mismo a?o, establece que solo un 28% de la poblaci¨®n activa espa?ola ahorra de manera habitual con este objetivo. ¡°No hay cultura del ahorro. Ni el Gobierno ni las empresas la fomentan con legislaci¨®n y planes especiales para los empleados¡±, critica desde la aseguradora Marta Acebo. Los productos como un plan de pensiones no ofrecen demasiado atractivo para alguien en la treintena. ¡°La ¨²nica ventaja del plan de pensiones y otros productos parecidos es que retrasan la fiscalidad. No se pagan impuestos por el dinero que se mete en un plan de pensiones. Hasta que se recupera ese dinero, entonces s¨ª hay que pagar¡±, recalca Francisco Mar¨ªn. El portavoz de EFPA ve por contra en este veh¨ªculo una baja rentabilidad y, sobre todo, la imposibilidad de rescatar el dinero que se aporta hasta 10 a?os despu¨¦s de ponerlo (gracias a una modificaci¨®n legislativa de 2014, antes ni siquiera eso) a no ser que nos afecte el paro de larga duraci¨®n o circunstancias de cariz similar. Todav¨ªa somos j¨®venes.

?Deber¨ªa comprarme un coche? ¡°Hay mucha competitividad, los precios han bajado. Se trata de quitarse man¨ªas y encontrar un modelo de coste razonable¡±, esgrime Manuel Pardos de ADICAE, que tambi¨¦n recuerda que el coche solo sale rentable si se usa de verdad, y alerta del peligro de la financiaci¨®n sin intereses: ¡°es cr¨¦dito con entidades financieras, y hay que mirar las condiciones al detalle¡±. En cuanto al seguro, los comparadores web sirven perfectamente como orientadores a la hora de buscar los que mejor encajen con nuestras necesidades. Ser buen conductor tambi¨¦n es ahorrar.

?Y si me caso? Casarse tambi¨¦n es ahorrar. La boda (al margen de los regalos que, con mayor o menor tino, recibamos de amigos y familiares) ofrece ventajas fiscales a la vida en pareja que no obtienen ni siquiera las parejas de hecho, por ejemplo, en el IRPF o en la compraventa de vivienda.

A partir de los 40

Para evitar imprevistos podemos contratar seguros de salud, de vida o de vivienda. Nos ayudar¨¢ a vivir m¨¢s tranquilos y a gestionar mejor nuestro ahorro Jos¨¦ Miguel Mat¨¦, consejero delegado de la gestora de inversiones Tressis

A los 40 a?os nuestra situaci¨®n econ¨®mica, si todo va bien, deber¨ªa haber mejorado, a pesar de que tambi¨¦n ser¨ªa normal que nuestras cargas (familiares, por ejemplo) fuesen aumentado. Ya no somos tan j¨®venes, pensamos en el futuro al peinar las canas, miramos al largo plazo. Para este perfil los expertos recomiendan inversiones que se mueven entre el riesgo y la moderaci¨®n, sin llegar a ser conservadoras. Jos¨¦ Mar¨ªa Luna, de Profim, recomienda una cartera que integre fondos monedero, (¡°es decir, una reserva en alg¨²n fondo monetario de bajas comisiones por si se precisa liquidez en alg¨²n momento, pero con m¨¢s rendimiento que un fondo de dep¨®sitos tradicional¡±), fondos mixtos de renta fija y fondos de renta variable.

En funci¨®n de la situaci¨®n econ¨®mica es un buen momento vital para asumir m¨¢s inversiones en bolsa, ya sea de manera directa o a trav¨¦s de fondos de bolsa.

Mis ingresos van en aumento pero mis gastos tambi¨¦n... Los hijos crecen y es probable que ya usen un m¨®vil. ¡°Desde el punto de vista de los seguros, las tarifas de tel¨¦fono o cualquier otro servicio, el mejor consejo es dedicar tiempo y planificar teniendo en cuenta las distintas opciones del mercado y nuestras necesidades reales¡±, valora Jos¨¦ Miguel Mat¨¦ de Tressis. De nuevo, nos vuelven a ayudar los comparadores. Suele ser buena idea buscar ofertas de pack, como las que ofrecen las operadoras de tel¨¦fonos y de Internet por contratar con ellas el fijo, la red, y las l¨ªneas m¨®viles. Las aseguradoras, qui¨¦n no ha visto los anuncios, tambi¨¦n tienen este tipo de promociones.

?Los seguros son otra forma de invertir? A los 30 ya nos hab¨ªan presentado a los seguros, pero a los 40 nos hacemos amigos. Solemos ser m¨¢s previsores: ¡°Para evitar imprevistos podemos contratar seguros de salud, de vida o de vivienda.Nos ayudar¨¢ a vivir m¨¢s tranquilos y a gestionar mejor nuestro ahorro¡±, sostiene Mat¨¦.

Surgen otras alternativas de inversi¨®n: arte, coches antiguos, metales preciosos... pueden ser inversiones interesantes

Jos¨¦ Miguel Mat¨¦ de Tressis

Ya vemos la jubilaci¨®n acercarse. Si todo ha ido bien, en esta ¨¦poca llegaremos a nuestra cumbre laboral. Tenemos m¨¢s dinero para invertir pero menos margen de maniobra de cara a nuestro retiro. Nuestras inversiones no van a ser tan agresivas, sino m¨¢s bien moderadas. Jos¨¦ Mar¨ªa Luna, de Profim Asesores Patrimoniales, dibuja para estas edades una cartera de inversiones ¡°equilibrada¡± que combina la relativa seguridad de fondos de retorno absoluto o fondos mixtos de renta fija con otros de mayor volatilidad como los de renta variable.

?Puedo cambiar mi estrategia a la hora de invertir? Es probable que en este punto de nuestras vidas queramos dedicar una parte de nuestros ahorros a la inversi¨®n directa con lo que hemos ido aprendiendo. Adem¨¢s de la bolsa podemos sopesar otras opciones de inversi¨®n patrimonial en funci¨®n de nuestra capacidad. Podr¨ªamos comprar otro inmueble y tratar de rentabilizarlo, por ejemplo, alquil¨¢ndolo cuando no lo estemos usando. ¡°Tambi¨¦n hay otras alternativas de inversi¨®n¡±, se?ala Jos¨¦ Miguel Mat¨¦ de Tressis, ¡°arte, coches antiguos, metales preciosos... pueden ser inversiones interesantes¡±. Aqu¨ª todo depende del grado de inter¨¦s que nos genere cada cosa y de que conozcamos la materia en concreto o tengamos un buen asesor para alguna de ellas.

?No deber¨ªa haberme hecho un plan de pensiones hace muchos a?os? ¡°Las aseguradoras ofrecen productos similares con formato de seguro de vida, como los llamados seguros PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistem¨¢tico)¡±, comenta Francisco Mar¨ªn de EFPA. En los PIAS se sabe cu¨¢nto se va a cobrar como complemento a la pensi¨®n porque se acuerda la totalidad de recursos que se aportar¨¢ al plan desde el principio, y adem¨¢s, se puede empezar a cobrar esa renta pasados solo cinco a?os desde la primera aportaci¨®n. Su tributaci¨®n funciona de manera distinta a la del fondo de pensiones, pero tambi¨¦n tiene ventajas.

Siguiendo la l¨®gica que venimos planteando, en nuestros ¨²ltimos a?os de vida laboral activa deber¨ªamos ser conservadores con nuestras inversiones para que nuestro futuro no corra riesgo. ¡°El perfil ser¨¢ cada vez m¨¢s defensivo¡±, confirma Jos¨¦ Mar¨ªa Luna, que recomienda fondos monetarios o de renta fija combinados con otros de retorno absoluto y fondos mixtos de renta fija. En ning¨²n caso son productos tan vol¨¢tiles como los aconsejados para otras edades.

Ahora que ya estoy jubilado, ?cu¨¢ndo puedo empezar a quemar mis ahorros? A estas alturas como mucho debemos destinar un 10% o un 15% a renta variable u otras inversiones de mayor riesgo. Ganamos m¨¢s tiempo con el paso de los a?os as¨ª que son buenos momentos para realizar nuestras propias inversiones directas en aquello que nos guste y se nos d¨¦ bien. Si hemos podido acumular ahorros hasta este punto de nuestras vidas no tendremos problemas al afrontar nuestra jubilaci¨®n.