V¨ªas para lograr una jubilaci¨®n m¨¢s holgada

Tras la entrada en vigor de manera completa en Espa?a de la normativa de 2011, la edad de jubilaci¨®n mayoritaria ser¨¢ de 67 a?os. Esto, teniendo en cuenta que los ¨²ltimos datos de esperanza de vida ¡ªya rebajados por los efectos de la pandemia¡ª son de 82,34 a?os, deja una media de 15 a?os de retiro. Una jubilaci¨®n cada vez m¨¢s larga y tambi¨¦n mucho m¨¢s activa. Seg¨²n el bar¨®metro VidaCaixa Retrato de un jubilado en Espa?a, el 71% de ellos tienen ganas de aprender y hacer cosas nuevas tras jubilarse y al 67% le faltan horas para aprovechar su tiempo libre.

Adem¨¢s de horas, a muchos al jubilarse le puede faltar comodidad econ¨®mica. ¡°La relaci¨®n entre la primera pensi¨®n p¨²blica y el ¨²ltimo salario se estima en torno a un 75%; es decir, alguien que perciba un salario de 1.500 euros justo antes de jubilarse, tendr¨¢ una pensi¨®n p¨²blica de 1.125 euros¡±, explica Inmaculada Dom¨ªnguez Fabi¨¢n, profesora y directora del grupo de investigaci¨®n Pensiones y Protecci¨®n social de la Universidad de Extremadura. Esto sin contar el llamado factor de sostenibilidad que pretende corregir la pensi¨®n teniendo en cuenta el aumento de la esperanza de vida y cuya aplicaci¨®n se encuentra suspendida, aunque deber¨ªa haber entrado en vigor en 2019.

Ante esta situaci¨®n los expertos llaman a planificar con tiempo el ahorro previsional teniendo en cuenta que las necesidades no ser¨¢n las mismas conforme avance el tiempo y la estructura de gastos cambiar¨¢. Los primeros a?os tras la jubilaci¨®n ser¨¢n m¨¢s activos y previsiblemente se goce de una mejor salud mientras que conforme avance el tiempo es m¨¢s probable que se necesite ayuda en el domicilio o el ingreso en una residencia. Y aunque es cierto que cuanto antes se empiece, mayores intereses generar¨¢ ese ahorro, muchas veces es precisamente ese cambio en la estructura de gastos lo que provoca plantearse una serie de complementos que vayan m¨¢s all¨¢ del tradicional plan de pensiones privado.

El 89,2% de los mayores de 65 a?os en Espa?a tiene una vivienda en propiedad por lo que esta se convierte para muchos en uno de sus mejores complementos a la pensi¨®n. ¡°La clave para empezar a manejarte con estos productos es verte a ti mismo, cu¨¢les son tus necesidades reales de renta, la situaci¨®n familiar de cada uno y se tiene que tener muy claro si se quiere dejar herencia a los hijos o no¡±, resume Juan ?ngel Lafuente, catedr¨¢tico de Econom¨ªa Financiera y Contabilidad y director de la C¨¢tedra Ciudad de Castell¨® Universitat Jaume I.

Activos inmobiliarios

La hipoteca inversa es una de las f¨®rmulas existentes; el propietario cobra una renta, ya sea en pago ¨²nico, mensual o ambos, utilizando la vivienda como aval. En 2009, en plena crisis inmobiliaria, se alcanz¨® su pico de contrataciones con 780, seg¨²n datos del Centro de Informaci¨®n Estad¨ªstica del Notariado, y diez a?os despu¨¦s apenas alcanz¨® las 149. ¡°Tras la crisis de 2008, los grandes oferentes tienen mucho miedo al riesgo reputacional al ofrecer este producto¡±, asegura Lafuente que apunta tambi¨¦n a la sensibilidad que se tiene en Espa?a con deshacerse de vivienda porque, aunque con este producto se conserva la propiedad, se deja una herencia algo envenenada, ya que, si se quiere mantener la casa, se debe pagar la deuda.

Otro de los complementos que surgen de la vivienda es la venta en nuda propiedad con usufructo. En este caso, se vende la casa manteniendo su derecho de uso hasta el fallecimiento del propietario, percibiendo as¨ª o el precio acordado o una renta vitalicia. El problema de nuevo se encuentra en la herencia, ya que, al no mantenerse la propiedad de la vivienda, se pierde la posibilidad de recuperar ese bien, algo muy negativo en un pa¨ªs como Espa?a tan adherido al ladrillo y donde apenas un 26,5% de los menores de 30 a?os cuenta con una vivienda en propiedad.

Otro complemento m¨¢s all¨¢ de los planes de pensiones privados son los seguros de jubilaci¨®n, gestionados por aseguradoras, con coberturas complementarias de fallecimiento o invalidez y cuya rentabilidad est¨¢ garantizada, al contrario que los planes de pensiones privados. En un plano intermedio entre ambos se encuentran los Planes de Previsi¨®n Asegurada (PPA) ¡ªque a grandes rasgos funcionan como un plan de pensiones pero con un inter¨¦s determinado asegurado¡ª y los Planes Individuales de Ahorro Sistem¨¢tico (PIAS) que, aunque no est¨¢n pensados para la jubilaci¨®n, pueden usarse con ese fin por su flexibilidad y liquidez. Ambos productos cuentan con m¨¢s de dos millones de asegurados en Espa?a, seg¨²n la Uni¨®n Espa?ola de Entidades Aseguradoras (Unespa).

Diferente fiscalidad

La gran diferencia es que las aportaciones a los seguros de jubilaci¨®n no cuentan con deducciones fiscales como s¨ª sucede en los planes de pensiones privados. ¡°Nos encontramos que el mayor incentivo para contratar un producto u otro son los beneficios fiscales realizados por las aportaciones, ya que obtenemos el resultado inmediato sin pensar en el tratamiento fiscal futuro y sin analizar las rentabilidades o la liquidez, lo que genera la contrataci¨®n de productos menos adaptados a las necesidades futuras e insuficientes para el objetivo de complementar las pensiones p¨²blicas a la jubilaci¨®n, invalidez o el fallecimiento¡±, explica Isabel Casares, secretaria general de la Organizaci¨®n de Consultores de Pensiones (OCOPEN).

A cambio, una de las grandes ventajas de los seguros es sus posibilidades de rescate, ya que estos productos tienen liquidez, es decir, se puede rescatar una parte o el total sin estar sometido a las estrictas condiciones ¡ªdesempleo de larga duraci¨®n, enfermedad grave o de forma extraordinaria durante la pandemia¡ª que imponen los planes de pensiones. Algo que ha escalado en la lista de prioridades de las familias debido a la pandemia. ¡°El problema que la crisis econ¨®mica inducida por la covid puede causar es que la gente ahorre por si acaso, por precauci¨®n, y no tanto por motivos previsionales, lo cual ser¨ªa un error¡±, seg¨²n Jos¨¦ A. Herce, doctor en Econom¨ªa y socio fundador de LoRIS (Longevity & Retirement Income Solutions). Y es que, seg¨²n se?alan desde VidaCaixa: ¡°Seg¨²n datos de Inverco, nos situamos muy alejados de otros pa¨ªses tanto a nivel de ahorro en pensiones como el ahorro que acumulamos en dep¨®sitos y efectivo. Lo que nos indica el recorrido que tenemos por delante¡±.