Terapia de choque para las antiguas cajas

El anuncio lleg¨® en la tarde de un s¨¢bado de junio: Espa?a ced¨ªa ante las presiones internacionales y ped¨ªa a Europa un salvavidas para el sector financiero. Madrid tendr¨ªa acceso a un cr¨¦dito de hasta 100.000 millones de euros para tapar un agujero provocado por los excesos de la burbuja de la d¨¦cada pasada a cambio de someterse a una terapia con unos efectos secundarios casi inmediatos que iba a ser controlada por los hombres de negro de la troika. Hoy, casi dos a?os despu¨¦s, Espa?a ha dejado atr¨¢s el rescate bancario tras consumir 41.300 millones del pr¨¦stamo, que deber¨ªa devolver en 12,5 a?os con un inter¨¦s bajo, del 0,5%.

La ayuda logr¨® su prop¨®sito. Tras la ca¨ªda de Grecia, Irlanda y Portugal, los socios del euro pusieron un dique en Espa?a y apuntalaron las entidades nacionalizadas. La factura de ese saneamiento, no obstante, no ha sido menor. A la espera de que el cr¨¦dito vuelva a fluir, el bolsillo del contribuyente habr¨¢ puesto m¨¢s de 36.000 millones. Pero adem¨¢s, el rescate ha supuesto la destrucci¨®n de m¨¢s de 8.500 puestos de trabajo y al menos 150.000 tenedores de preferentes han tenido que asumir el coste del salvamento de esas entidades.

El contribuyente, a la espera de que fluya cr¨¦dito, habr¨¢ puesto 36.000 millones

Junto a los desahucios, los afectados por la venta masiva de productos h¨ªbridos ¡ªparticipaciones preferentes y deuda subordinada¡ª constituyen la imagen de las v¨ªctimas de la crisis financiera de Espa?a. Sobre todo quienes adquirieron ese producto de riesgo a las entidades nacionalizadas (Bankia, CatalunyaBanc y Novagalicia). Hasta que se hall¨® la soluci¨®n del arbitraje, vivieron atrapados en esos productos t¨®xicos y pendientes de la quita que iba a exigir Bruselas a cambio del pr¨¦stamo y que finalmente oscil¨® entre el 10% y el 70%.

De esa angustia da fe Diego Herrera, que desde marzo de 2012 fue la voz de los cerca de 4.500 afectados por la compra de preferentes en Matar¨® (Barcelona), la mayor¨ªa a la antigua Caixa Laietana, integrada dentro de Bankia. Matar¨® fue otro de los s¨ªmbolos de la crisis. La capital del Maresme vio c¨®mo de la noche a la ma?ana se empobrec¨ªa el 12% de sus ciudadanos por los productos que les vendi¨® Laietana. Decenas de ciudadanos explicaban c¨®mo les hab¨ªan colocado esas participaciones como un producto seguro, cuando en realidad su inversi¨®n estaba comprometida para siempre. Mientras las preferentes se pudieron ir vendiendo de uno a otro cliente no sucedi¨® nada, pero la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores advirti¨® de que estas deb¨ªan ajustarse a precios de mercado, lo cual supon¨ªa una devaluaci¨®n de sus participaciones.

El ¡®salvavidas¡¯

Bruselas consider¨® que los inversores deb¨ªan afrontar parte del coste del rescate. ¡°La Comisi¨®n obliga a los clientes de las entidades intervenidas a asumir las p¨¦rdidas que significa tener preferentes. Bruselas entend¨ªa que eran inversores, y eso hubiera sido as¨ª si se hubieran comercializado bien, sin irregularidades. Pero no fue as¨ª¡±, explica Herrera. Durante casi dos a?os, el portavoz de Estafabanca Matar¨®, como bautizaron al grupo, ha escuchado centenares de historias. Muchos de quienes acud¨ªan a la plataforma lo hab¨ªan perdido casi todo. Salieron a la calle d¨ªa s¨ª y d¨ªa tambi¨¦n, hasta que consiguieron que los pol¨ªticos, primero los locales y luego los estatales, les escucharan. Y al final lograron la opci¨®n de acudir al arbitraje para recuperar sus ahorros. ¡°Bankia nos ha informado de que el 93% de las solicitudes en la ciudad fueron aceptadas¡±, afirma.

No todos los afectados han tenido esa suerte. M¨¢s de 150.000 preferentistas quedaron fuera de los arbitrajes. Y adem¨¢s, en los tribunales hay miles de casos abiertos. ¡°El grueso de los casos nos llegaron el a?o pasado, pero todav¨ªa hoy siguen viniendo afectados¡±, explica ?scar Serrano, del Col¡¤lectiu Ronda. Y las secuelas permanecen aun habiendo recuperado el dinero. Ahora el trabajo consiste en ir cerrando heridas para seguir adelante. Herrera, cuyos padres ten¨ªan preferentes, acaba de ganar otra batalla. El Ayuntamiento de Matar¨® ha declarado al expresidente de Caixa Laietana, Josep Ibern, y al exdirector general, Pere de D¨°ria, persona non grata. ¡°Es una reparaci¨®n moral¡±, se?ala.

De Guindos cree que las entidades superar¨¢n los test de resistencia

Tambi¨¦n fue voz de muchos afectados Jos¨¦ Carlos Paz, sindicalista de UGT en NCG. ¡°A ra¨ªz del rescate, Bruselas puso l¨ªmite al negocio de la entidad a Galicia, lo que supuso recorte de oficinas y 1.850 despidos¡±, explica. La compra del negocio de fuera de la regi¨®n por Banco Etchevarr¨ªa y de EVO Banco por Apollo permiti¨® salvar unos 750 empleos. En CatalunyaBanc ocurri¨® lo mismo. Bruselas les impuso condiciones, como cerrar oficinas y zafarse de negocios ajenos al bancario. Eso supon¨ªa despidos.

Las preferentes y los ajustes de plantilla son dos de los efectos secundarios que dej¨® la terapia de choque a la banca. El 4 de abril la Comisi¨®n Europea y el Banco Central Europeo realizaron su primera valoraci¨®n tras el rescate. Ambas instituciones se?alaron la elevada tasa de paro y el alto endeudamiento como las principales debilidades de la econom¨ªa espa?ola. Pero Bruselas y Fr¨¢ncfort destacaron tambi¨¦n la mejora de la ¡°situaci¨®n de liquidez¡±, la ¡°estructura de financiaci¨®n¡±, los ratos de solvencia y la rentabilidad de la banca. En cambio, advirtieron de la ca¨ªda del volumen de negocio y la p¨¦rdida de calidad de los activos, para lo que recomendaron m¨¢s provisiones y capital. De momento, los cr¨¦ditos fiscales han permitido que la banca salve m¨¢s de 40.478 millones.

¡°M¨¢s que el rescate de la banca lo que ha funcionado es la reestructuraci¨®n de buena parte de las cajas, habiendo desaparecido la mayor¨ªa de ellas, sin que se derrumbe nuestro sistema financiero¡±, asegura el catedr¨¢tico de la Universidad Pompeu Fabra Guillem L¨®pez-Casasnovas. ¡°La ayuda europea se ha centrado en esta reconversi¨®n. A la banca no se la tendr¨ªa que rescatar, ni antes ni ahora, sino forzar a que provisione riesgo, sea m¨¢s cauta en el reparto de dividendos y mejore sus pr¨¢cticas crediticias¡±, a?ade.

El Banco de Espa?a indica que los pr¨¦stamos a empresas bajan

El profesor de Iese Juan Jos¨¦ Toribio, que considera que ¡°el rescate ha funcionado¡±, est¨¢ de acuerdo con el ministro Luis de Guindos, quien este lunes se mostr¨® convencido de que la banca espa?ola superar¨¢ las pruebas de resistencia. La econom¨ªa necesita, no obstante, que el cr¨¦dito fluya hacia sector productivo para avanzar hacia la recuperaci¨®n. Y el Banco de Espa?a indica que los pr¨¦stamos a las empresas siguen bajando. ¡°En la medida en que se consolide la tendencia de recuperaci¨®n habr¨¢ tambi¨¦n m¨¢s cr¨¦dito¡±, sostiene Toribio. Tras la venta de NCG y del 7,5% de Bankia, para este a?o se espera la privatizaci¨®n de CatalunyaCaixa, cuya demora el Tribunal de Cuentas ha denunciado. El fin del rescate, pues, no es el punto y final de la reestructuraci¨®n financiera.