Las ¡®fintech¡¯ miran al futuro mientras los bancos zozobran

Algo se mueve en el sector financiero. La reciente absorci¨®n del Banco Popular por Banco Santander es solo un cap¨ªtulo m¨¢s de una saga en la que figura el rescate a Bankia o el complejo proceso de concentraci¨®n de las cajas de ahorros vivida en Espa?a en los ¨²ltimos a?os. No cabe duda de que el panorama econ¨®mico post 2008 ha apretado las tuercas al negocio de los bancos, atragantado por un excedente de suelo del que no se ha logrado deshacer ni con un banco malo.

La digitalizaci¨®n tambi¨¦n ha puesto su granito de arena para revolver el sector. Algunas de las startups que apostaron por la combinaci¨®n de finanzas y tecnolog¨ªa (las fintech) han adquirido en los ¨²ltimos a?os un volumen de negocio rese?able. Son muy conscientes de que los clientes, sobre todo los j¨®venes, ya no pisan un banco si no es imprescindible. Y saben que la digitalizaci¨®n abre un mundo de posibilidades de negocio.

Un ejemplo de ello son las plataformas de pr¨¦stamos participativos, donde las empresas piden fondos directamente a los inversores. La francesa Lendix, por citar una de ellas, ha canalizado 80 millones de euros a pymes empresas francesas, espa?olas e italianas en pocos a?os. Las f¨®rmulas de financiaci¨®n participativa movieron en Espa?a entre 50 y 100 millones de euros en 2015, mientras que ese mismo a?os la cifra alcanz¨® los 1.000 millones en Reino Unido. Los analistas aseguran que estos n¨²meros mejorar¨¢n.

La financiaci¨®n participativa ya mov¨ªa 1.000 millones en 2015 en Reino Unido

?A qu¨¦ retos se enfrentan las fintech en Espa?a? ?D¨®nde est¨¢n sus oportunidades de crecimiento? ?Tiene futuro su negocio? EL PA?S RETINA reuni¨® en Barcelona a representantes de cinco empresas enmarcadas en distintos segmentos de este pujante sector para tomarle el pulso a la industria. En lo que todos coincidieron es en que la regulaci¨®n se debe poner al d¨ªa.

• Regulaci¨®n

¡°El legislador deber¨ªa entender que la regulaci¨®n puede ser una ventaja competitiva a nivel de pa¨ªs¡±, opina Fernando Cabello-Astolfi, CEO y fundador de Aplazame, una plataforma para financiar compras online. ¡°Sorprendentemente, los brit¨¢nicos se han marcado un gol en propia puerta con el brexit, y eso es algo que en la historia pasa en contadas ocasiones. Hay que aprovechar la oportunidad¡±.

La realidad es que, a d¨ªa de hoy, Espa?a no cuenta con un marco normativo que atraiga a las fintech. ¡°Una de las consecuencias de ello es que las empresas de pa¨ªses como Italia y Holanda tienen ventajas competitivas sobre el resto¡±, reflexiona Salvador Severich, CMO y cofundador de Signaturit, una soluci¨®n dirigida a empresas e individuos para solicitar y realizar firmas electr¨®nicas con validez legal. Ser¨ªa importante armonizar las reglas de juego, a?ade, si se quiere desarrollar el sector.

• Desconocimiento

Otro de los retos a los que se enfrentan las fintech tiene que ver con el desconocimiento del gran p¨²blico. Y a ello se une el halo de inseguridad relativa que rodea al negocio. ¡°Es verdad que los bancos han conseguido ser los custodios de nuestros datos personales, fiscales y financieros durante a?os. Y que nos sentimos seguros si quien maneja esa informaci¨®n es una gran entidad¡±, se?ala Jonathan Hayes, presidente y fundador de Dinube, el primer medio de pago 100% digital para comercios. ¡°Algunas fintech no pueden ofrecer esas garant¨ªas. Por eso las startups necesitamos llegar a un entendimiento con los grandes del sector para poder usar esa informaci¨®n ofreciendo seguridad al usuario¡±.

El matrimonio entre las grandes entidades y las fintech parece insalvable. Entre otras cosas porque los j¨®venes no muestran tanto reparo en fiar sus finanzas a plataformas. ¡°Quienes est¨¢n ofreciendo soluciones a los millennials est¨¢n experimentando un crecimiento brutal. Conf¨ªan en los modelos digitales, pero no en las entidades tradicionales, en buena medida por culpa de la crisis¡±, subraya James Buckland, CEO y socio fundador de Loanbook, la plataforma de crowdlending l¨ªder en Espa?a especializada en pr¨¦stamos y otras formas de cr¨¦dito para pymes.

• El man¨¢ de los millennials

Siendo esto as¨ª, las empresas fintech deben conocer muy bien las caracter¨ªsticas de su p¨²blico. ¡°Las diferencias de poder adquisitivo de los millennials son distintas seg¨²n el pa¨ªs. En Reino Unido, donde operamos, ese colectivo copa el 80% de la financiaci¨®n de crowdlending¡±, ilustra Oriol Cord¨®n, director de inversiones de la plataforma de inversi¨®n online para empresas Crowdcube. ¡°El mayor mercado del mundo para las fintech ya no es ni Europa ni EE UU, sino China. Si queremos crecer y ganar la fuerza necesaria para poder competir all¨ª hace falta una armonizaci¨®n regulatoria en Europa que acabe con los mercados locales¡±, sostiene.

Mientras las fintech aumentan su peso relativo en el sistema financiero, las entidades tradicionales siguen inmersas en un proceso de reestructuraci¨®n, tal y como ilustra el caso del Banco Popular. Cabello-Astolfi tiene una opini¨®n contundente sobre estos ajustes. ¡°Cuando los recursos no se asignan eficientemente y r¨¢pidamente, toda la econom¨ªa se resiente, especialmente los menos favorecidos. En Espa?a se dedican mucho dinero a salvar un sistema financiero fallido, cuando se le podr¨ªa dejar caer y hacer que los recursos que sobrevivan se reasignen de una forma m¨¢s eficiente. Eso nos condena a ir siempre por detr¨¢s. Ha llegado el momento de dejar de jugar a la defensiva¡±, concluye en tono de arenga.