¡°Las criptomonedas son la ¨²nica opci¨®n de algunos mexicanos para bancarizarse¡±

La cita es en Polanco, uno de los barrios pijos de Ciudad de M¨¦xico que las empresas escogen para tener sus sedes. Bitso, el primer mercado de criptomonedas que hubo en el pa¨ªs, ha mudado aqu¨ª sus oficinas tras el terremoto del 19 de septiembre de 2017. Daniel Vogel, director general de la empresa, seleccionado por MIT Technology Review como uno de sus innovadores menores de 35 a?os de M¨¦xico en 2016, llega acompa?ado de Felipe Vallejo, director de asuntos regulatorios y pol¨ªticos. El segundo pide de comer; el primero, una bebida.

¡°Nosotros comenzamos como un exchange de bitcoins y vimos que hab¨ªa un sinn¨²mero de ellas que empezaban a desaparecer antes de que llegasen a ser interesantes. Esto sucede, en gran parte, porque la utilidad de las divisas digitales es su capacidad de provocar cambios en el mundo financiero y su estructura a nivel global, y eso depende de que exista liquidez¡±, cuenta Vogel, licenciado en Inform¨¢tica en Stanford y con el prescriptivo MBA en la Harvard Bussines School. En Linkedin describe su trabajo como ¡°construyendo el ecosistema de las monedas digitales en M¨¦xico¡±.

Vogel, tras pasar por una empresa en San Francisco, entr¨® en Bitso en 2015 como cofundador. ¡°Entonces pensamos que el mercado era muy chiquito para tener m¨²ltiple oferta y nos centramos en el bitcoin, que era el que ten¨ªa mayor liquidez y el que empieza toda esta revoluci¨®n¡±, recuerda.? ¡°Despu¨¦s decidimos agregar el ether, que tiene una propuesta de valor muy diferente al abrir el la cadena de bloques (blockchain) a ¨¢mbitos no financieros. Y por ese mismo motivo decidimos integrar ripple, que es?una divisa altamente centralizada y tambi¨¦n tiene un punto filos¨®fico diferente¡±. As¨ª, Bitso funciona, b¨¢sicamente, como una plataforma para conectar a vendedores y compradores de estas criptomonedas.

El mercado mexicano en el que juega Bitso tiene varias caracter¨ªsticas que lo condicionan: el 56% de la poblaci¨®n no tiene ni cuenta corriente ni ning¨²n tipo de servicio bancario. Tambi¨¦n es un pa¨ªs con una balanza de pagos deficitaria (5.528 millones de d¨®lares en el tercer trimestre de 2017), y una moneda que en los ¨²ltimos cuatro a?os se ha devaluado un 40% respecto al d¨®lar. En M¨¦xico se estima que hay en torno a medio mill¨®n de personas con criptomonedas. Bitso es el jugador m¨¢s grande del sector, con una edad media de los usuarios de 27 a 34 a?os, aproximadamente.

¡°Para nosotros, una de las cosas m¨¢s interesantes es la bancarizaci¨®n de M¨¦xico. Buscamos tener impacto sobre los clientes sin tarjeta de cr¨¦dito o alguna visa, aquellos cuya ¨²nica alternativa ser¨ªa no existir¡±, razona. "Tenemos chavos que quieren hacer compras en l¨ªnea y que llegan a nosotros¡±. Vogel explica que Los monederos electr¨®nicos de Bitso pueden cargarse a trav¨¦s de una transferencia o en m¨¢s de 135.000 tiendas donde puede meterse directamente efectivo. ¡°El 80% de nuestros clientes han usado este servicio¡±. Los montos est¨¢n limitados para evitar el blanqueo de dinero.

Los directivos de la compa?¨ªa explican que otra de las ventanas de oportunidad para las empresas son los menores costes por transacci¨®n internacional que tienen las criptomonedas. Por poner un ejemplo, una transferencia entre Espa?a y M¨¦xico suele seguir un camino de d¨ªas en el que pasa por varios intermediarios desde la salida hasta el destino: banco local, banco regional, un financial hub en Londres, otro en Estados Unidos... y en cada uno de los saltos se queda una peque?a tajada. Con Bitso y otros mercados, asegura Vogel, la cadena se reduce a un paso. ¡°Tenemos gente que recibe remesas, gente expatriada que usa criptodivisas para mover el dinero... Mira, cuando fue lo del terremoto, hicimos una recaudaci¨®n de fondos y nos mandaron desde el otro lado del mundo 1,70 pesos. Eso es imposible con las monedas tradicionales¡±, dice.

• Regulaci¨®n

M¨¦xico se halla en estos precisos momentos en plena regulaci¨®n del sector de las finanzas tecnol¨®gicas. La ley fintech, o Ley para Regular las Instituciones de Tecnolog¨ªa Financiera ya ha sido aprobada en el Senado y ratificada en la C¨¢mara de Diputados. ¡°Esta ley es la primera de su propio g¨¦nero para criptomonedas en el mundo¡±, comenta por correo electr¨®nico el director de asuntos regulatorios, Vallejo, pocos d¨ªas despu¨¦s de su ratificaci¨®n. ¡°En otros pa¨ªses, como Estados Unidos o Jap¨®n, se han hecho adecuaciones a la regulaci¨®n existente pero nunca se hab¨ªa creado un cuerpo legal espec¨ªfico para el sector; pocos pa¨ªses le han dado un reconocimiento formal a las criptomonedas como medio de pago¡±.

Ahora queda toda la regulaci¨®n secundaria. Como se dice, el diablo est¨¢ en los detalles. ¡°La iniciativa de ley nace con la idea de proteger una industria naciente y darle certeza jur¨ªdica. Su redacci¨®n establecer¨¢ de manera clara los alineamientos espec¨ªficos. Si fallan las secundarias, falla la ley¡±, sigue Vallejo. ¡°Creemos que los aspectos medulares son los l¨ªmites de KYC [siglas en ingl¨¦s para conoce a tu cliente] que no se adecuen a la industria y que las obligaciones no impongan costos inasumibles para las fintech¡±.

¡°Hay cosas en la ley que no nos gustan, pero es mejor tener alguna normativa que ninguna¡±, concluye. Pone como ejemplo cuando en los meses previos han tratado de hablar con compa?¨ªas para transferir ellos las remesas y que, por carecer de un marco regulatorio, no lograban cerrar los tratos al no fiarse nadie de nadie.