El grupo salvadore?o Calleja logra lo que no pudo Gilinski: comprar el ?xito

El Grupo ?xito ha anunciado esta semana que cambia de due?o. El Grupo Calleja de El Salvador ha acordado con el conglomerado franc¨¦s Casino, hasta ahora el socio mayoritario de la cadena de origen antioque?o, la adquisici¨®n del 100% de sus acciones para hacerse con el control de los supermercados m¨¢s grandes de Colombia. A falta de las autorizaciones de la Superfinanciera y la Securities and Exchange Comission, los reguladores locales colombiano y estadounidense, la transacci¨®n lan...

El Grupo ?xito ha anunciado esta semana que cambia de due?o. El Grupo Calleja de El Salvador ha acordado con el conglomerado franc¨¦s Casino, hasta ahora el socio mayoritario de la cadena de origen antioque?o, la adquisici¨®n del 100% de sus acciones para hacerse con el control de los supermercados m¨¢s grandes de Colombia. A falta de las autorizaciones de la Superfinanciera y la Securities and Exchange Comission, los reguladores locales colombiano y estadounidense, la transacci¨®n lanzada por Calleja se ejecutar¨¢ a trav¨¦s de una Oferta P¨²blica de Adquisici¨®n (OPA) en los dos pa¨ªses por un importe m¨¢ximo de 1,175 millones de d¨®lares.

Aparentemente todos los actores salen ganando con el acuerdo. Casino, con serias tormentas financieras y planes de desprenderse de por lo menos la mitad de sus filiales en Suram¨¦rica, consigue algo de liquidez para tapar las deudas que lo tienen al borde de la ruina. Calleja, el primer grupo minorista de El Salvador, ensancha sus operaciones y asume una posici¨®n dominante de un negocio estrat¨¦gico en Colombia, con tiendas tambi¨¦n en Brasil y Uruguay.

La transacci¨®n contempla la adquisici¨®n de al menos el 51% de las acciones proyectadas, el derecho a voto y el 13,3% de acciones que la subsidiaria de Casino en Brasil, Pao de A?ucar (GPA), tiene en el ?xito. La oferta de Calleja, que tiene m¨¢s de seis d¨¦cadas de historia y es due?a de la popular cadena S¨²per Selectos en su pa¨ªs, es de 0.9053 d¨®lares por acci¨®n. Esto se traduce en que la participaci¨®n directa de Casino representar¨ªa unos 400 millones de d¨®lares, mientras que la de GPA alcanzar¨ªa alrededor de 156 millones. El preacuerdo establece que los salvadore?os pagar¨¢n en efectivo.

¡°El precio ofrecido por acci¨®n se ver¨¢ reducido por cualquier distribuci¨®n extraordinaria de dividendos o cualquier otra distribuci¨®n, pago, transferencia de activos (¡­)¡±, se lee en un comunicado del consorcio franc¨¦s fechado en Par¨ªs el lunes 16 de octubre. Tras la noticia, la cotizaci¨®n de las acciones del Grupo ?xito lleg¨® a dispararse el martes un 33% en la Bolsa de Valores de Colombia. Una se?al que se puede interpretar como un espaldarazo a la absorci¨®n de uno de los negocios antioque?os insignia por parte de una compa?¨ªa centroamericana que cuenta con 110 almacenes.

La empresa recoge el apellido de su fundador, Daniel Calleja, un migrante espa?ol que en la d¨¦cada del 50 del siglo pasado incursion¨® en el negocio de los mercados con una tienda bautizada Sumesa. Una historia paralela a la del ?xito, que naci¨® en una bodega del centro de Medell¨ªn en 1949 con el objetivo fundacional de vender retazos y textiles. A?os despu¨¦s el negocio se expandi¨® y se fueron sumando productos para emular la experiencia de los supermercados Carulla de la capital, fundados por un comerciante catal¨¢n del mismo apellido. El ?xito, adquirido por la cadena bogotana a?os despu¨¦s, suma solo en Colombia una plantilla de 40.000 empleados.

El salvadore?o Juan Carlos Calleja Hakker, nieto del patriarca Daniel y excandidato a la presidencia de El Salvador, se encuentra hoy al frente de la operaci¨®n. El magnate de 47 a?os se especializ¨® en administraci¨®n de empresas en una Universidad de Nueva York y a su corta edad le ha ganado el pulso para quedarse con el Grupo ?xito al experimentado banquero cale?o Jaime Gilinski. El sagaz empresario colombiano, due?o de una de las cinco mayores fortunas del pa¨ªs, hab¨ªa lanzado a mitad de a?o dos ofertas para hacerse con el 96% de la participaci¨®n del brasile?o GPA en el Grupo ?xito.

La primera apuesta del magnate de 66 a?os fue a finales de junio y ascend¨ªa a 836 millones de d¨®lares (0,67 d¨®lares por acci¨®n). La segunda arremetida lleg¨® dos semanas despu¨¦s, a principios de julio. Fue una apuesta por un pretensi¨®n de adquisici¨®n menor de GPA a un precio un 20% mayor: 0,89 d¨®lares por acci¨®n.

Las dos ofertas fueron rechazadas. Desde entonces no ha habido nuevos pronunciamientos de un clan familiar expuesto en los ¨²ltimos meses al seguimiento medi¨¢tico por cuenta de su cruzada para comprar la multilatina de alimentos Nutresa en una larga y ardua batalla con el denominado Grupo Empresarial Antioque?o.

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