CaixaBank llan?a una opa pel tercer banc privat portugu¨¨s

Caixabank ha comprat cinc bancs des del 2010 (Caixa Girona, Bankpyme, Banca C¨ªvica, Banc de Val¨¨ncia i el negoci de Barclays a Espanya) i es prepara per aconseguir el sis¨¨, aquesta vegada fora d'Espanya. L'entitat presenta aquest dimarts una oferta p¨²blica d'adquisici¨® (opa) sobre el 100% del capital del BPI, el tercer banc privat portugu¨¨s, segons fonts del mercat. L'entitat catalana ¡ªque ha declinat fer comentaris sobre l'operaci¨®¡ª condicionar¨¤ la seva oferta al fet de controlar m¨¦s del 50% dels drets de vot.

Actualment, CaixaBank t¨¦ el 44% del capital, per¨° nom¨¦s pot votar pel 20% a causa de les normes internes del BPI. Caixabank necessita que l'entitat portuguesa derogui aquesta condici¨® en una junta d'accionistes que es far¨¤ despr¨¦s de l'opa. Al tancament d'aquest dilluns a la Borsa, el banc valia 1.520 milions, si b¨¦ l'opa suposa una prima atractiva per als accionistes.

Caixabank ha confirmat l'operaci¨® aquest mat¨ª amb una comunicaci¨® a la Comissi¨® del Mercat de Valors Mobiliaris (CMVM) portuguesa. El banc espanyol ofereix 1,329 euros per cada acci¨® del BPI, cosa que suposa una prima del 27% sobre el preu de tancament d'aquest dilluns (1,043 euros). A aquest preu, el volum total de l'oferta pel 56% que l'entitat catalana no controla ¨¦s de 1.082 milions d'euros.

L'entitat presidida per Isidre Fain¨¦, que t¨¦ previst pagar en met¨¤l¡¤lic, es converteix aix¨ª en el quart banc de Portugal, ja que controla una entitat de 42.600 milions en actius. El l¨ªder al pa¨ªs ¨¦s l'entitat p¨²blica Caixa Geral de Dep¨®sitos, seguida per Novo Banco i BCP. Segons fonts financeres, despr¨¦s del llan?ament de l'opa han d'arribar les autoritzacions dels supervisors comunitaris, el Banc Central Europeu (BCE), i els portuguesos, si b¨¦ no s'esperen dificultats dels reguladors. Despr¨¦s es registrar¨¤ l'opa, i, a continuaci¨®, es far¨¤ la junta general d'accionistes per canviar els estatuts.

El grup portugu¨¨s va perdre 161 milions el 2014 i val 1.520 milions en Bolsa

En aquesta junta, el 75% dels accionistes amb dret a vot hauran d'aprovar el canvi legal que elimini el l¨ªmit del 20% en el dret de vot. En cas que no pass¨¦s i els estatuts seguissin com fins ara, l'opa no tindria validesa. No obstant aix¨°, diferents fonts consultades aposten perqu¨¨ no hi haur¨¤ dificultats per aprovar la modificaci¨®. Segons algunes previsions, el proc¨¦s podria estar concl¨°s el juny d'aquest any.

Caixabank fa mesos que treballa en aquesta operaci¨®. Els supervisors veuen amb bons ulls l'adquisici¨® perqu¨¨ el BPI passa per moments de dificultat: el 2014 va perdre 161 milions d'euros, necessita enfortir el seu capital i els seus marges financers s¨®n negatius. Tota la banca portuguesa, menys el Totta, que ¨¦s filial del Santander, ha presentat p¨¨rdues en els ¨²ltims mesos.

Al BPI, igual que a Portugal, la crisi financera l'ha colpejat amb for?a. Des del 2009 el seu actiu ha caigut un 10%, els cr¨¨dits han disminu?t un 24% i els dip¨°sits han crescut un 23%. La morositat ¨¦s d'un 5,4%.

L¡¯entitat catalana ha adquirit cinc bancs des que va esclatar la crisi

Algunes fonts argumenten que, despr¨¦s d'aquesta operaci¨®, Caixabank refor?ar¨¤ els recursos propis del banc i podria anar de cara a aconseguir el Novo Banco, la part sana de l'antic Banco Espirito Santo que va fer fallida despr¨¦s d'amagar p¨¨rdues enormes.

El Novo Banco est¨¤ en proc¨¦s de subhasta p¨²blica i es podria convertir en una pe?a interessant per Caixabank, ja que podria fusionar-lo amb el BPI per reduir costos i guanyar molta efici¨¨ncia. La suma del BPI i el Novo Banco crearia el primer banc de Portugal, amb uns actius d'uns 120.000 milions, cosa que superaria l'entitat p¨²blica Caixa Geral de Dep¨®sitos. No obstant aix¨°, Caixabank haur¨¤ de superar l'oferta d'altres entitats espanyoles i estrangeres que estan interessades en el Novo Banco.

El BPI t¨¦ m¨¦s d'1,7 milions de clients i disposa de 696 oficines, 39 de les quals s¨®n centres d'inversi¨® i 47, sucursals especialitzades en empreses. Fora de Portugal t¨¦ 186 sucursals i 2.544 treballadors, en contrast amb els 5.962 que estan al pa¨ªs ve¨ª. L'activitat internacional ¨¦s molt rellevant en el grup consolidat. De fet, a Portugal les p¨¨rdues ascendeixen a 288 milions, que es compensen amb el benefici de 126 milions de la divisi¨® internacional, que suposa un 32% m¨¦s que el 2013.

A Angola, el BPI ¨¦s l¨ªder amb quotes de mercat del 15% i el 12% en dip¨°sits i pr¨¦stecs, respectivament, del 22% en targetes i del 25% en terminals de pagament, a trav¨¦s de Banco de Fomento (BFA), del qual controla un 50,1%. El BFA t¨¦ 1,3 milions de clients, amb una forta pres¨¨ncia en Luanda i una ¨¤mplia cobertura en tot el pa¨ªs, amb 151 sucursals, 8 centres d'inversi¨® i 16 centres corporatius. A m¨¦s, el grup t¨¦ una participaci¨® del 30% al Banco Comercial e de Investimentos (BCI) a Mo?ambic.

Caixabank ha augmentat m¨¦s d'un ter? el seu balan? amb les adquisicions dutes a terme durant la crisi.