Telef¨®nica tanca l¡¯acord de venda d¡¯O2 a Hutchison per 14.000 milions

Telef¨®nica i Hutchison Whampoa han arribat a un acord definitiu per a la venda d'O2 UK, la filial de la companyia espanyola al Regne Unit, al grup inversor de Hong Kong per un import de 10.250 milions de lliures esterlines (aproximadament 14.000 milions d'euros al tipus de canvi actual).?

El pagament es far¨¤ efectiu en dos terminis: un d'inicial de 9.250 milions de lliures esterlines (12.640 milions d'euros) i un pagament ajornat addicional de 1.000 milions de lliures esterlines (1.360 milions d'euros) que ser¨¤ satisfet una vegada la companyia conjunta que resulti de la fusi¨® de Three, filial de Hutchison, amb O2 arribi a una xifra acordada de cash flow acumulat.

El grup que presideix C¨¦sar Alierta t¨¦ intenci¨® de dedicar una part substancial dels fons rebuts a situar la r¨¤tio de palanquejament (deute net sobre benefici brut operatiu (Oibda) ) per sota de 2,35 vegades, segons va comunicar a la Comissi¨® Nacional del Mercat de Valors (CNMV).

El deute net de Telef¨®nica al tancament del 2014 ascendia a 45.087 milions d'euros, de manera que aquesta operaci¨® li permetr¨¤ reduir considerablement aquesta quantitat i afrontar amb solv¨¨ncia altres adquisicions, en particular la de la brasilera GVT, que es pot tancar aquesta mateixa setmana, si l'autoritat de compet¨¨ncia del Brasil hi d¨®na el vistiplau.

El grup de C¨¦sar Alierta va adquirir O2 el 2005, en la compra m¨¦s important d¡¯una firma espanyola

L'operaci¨® permetr¨¤ a Hutchison fusionar Three amb O2 i convertir-se en l¨ªder de la telefonia m¨°bil al Regne Unit amb m¨¦s de 30 milions de clients i una quota de mercat superior al 40%. Aix¨° pot suposar alguns problemes des del punt de vista de la compet¨¨ncia, de manera que ¨¦s possible que Hutchison hagi de fer algunes concessions per aconseguir una autoritzaci¨®. Previsiblement ser¨¤ la Comissi¨® Europea qui es far¨¤ c¨¤rrec del cas.

Telef¨®nica va comprar O2 el 2005 per 17.700 milions de lliures, que en aquells dies eren uns 26.000 milions d'euros, i va constituir la compra m¨¦s important d'una empresa espanyola a l'estranger. El 2013 va arribar a un acord per vendre la seva filial irlandesa per uns 850 milions d'euros i ara ven el negoci al Regne Unit, el principal mercat d'O2, fet que es torna a convertir en la venda de m¨¦s pes d'una filial a l'estranger realitzada per una empresa espanyola. De la compra original d'O2, Telef¨®nica mant¨¦ la filial al mercat alemany, en el qual s'ha refor?at amb compres.

Telef¨®nica va negociar vendre la seva filial O2 a BT a finals del 2014, per¨° la firma brit¨¤nica es va decantar per la compra d'EE, filial al 50% de Deutsche Telekom i Orange al mercat brit¨¤nic. Gaireb¨¦ immediatament despr¨¦s es van iniciar les converses amb el grup inversor xin¨¨s, que han fructificat.

El tancament de l'operaci¨® est¨¤ subjecte, entre altres condicions habituals en aquest tipus de transaccions, a les aprovacions regulat¨°ries pertinents, i a l'obtenci¨® de dispenses sobre cl¨¤usules de canvi de control. Les condicions han de complir-se no m¨¦s tard del 30 de juny del 2016, excepte en determinades circumst¨¤ncies establertes en l'acord de compravenda en les quals aquesta data podr¨¤ ampliar-se fins al 30 de setembre del 2016.

Despr¨¦s de la signatura d'aquest acord definitiu, O2 UK passar¨¤ a reportar-se com a operaci¨® en discontinuaci¨® dins del grup Telef¨®nica, i els seus actius i passius com ¡°mantinguts per a la venda¡±, d'acord amb les NIIF.