Pescanova se desploma en Bolsa tras anunciar que ampl¨ªa capital

Los planes de inversi¨®n de los ¨²ltimos a?os para producir rodaballo, langostino y salm¨®n est¨¢n pasando factura a Pescanova, que ayer se desplom¨® un 18% en Bolsa tras anunciar una importante ampliaci¨®n de capital que diluir¨¢ el peso de los actuales accionistas (en un 32%) si no acuden a la oferta. El actual capital social se compone de 19,4 millones de t¨ªtulos con un valor de seis euros y el anuncio realizado ayer por el grupo pondr¨¢ en circulaci¨®n otros nueve millones de acciones al mismo precio y de la misma clase que las existentes (por tanto, con los mismos derechos para sus titulares).

El objetivo del grupo que preside Manuel Fern¨¢ndez Sousa es ¡°reforzar sus fondos propios y fortalecer la estructura financiera reduciendo el apalancamiento y mejorando los ratios de endeudamiento¡±. La prima de emisi¨®n de cada acci¨®n ser¨¢ de 7,45 euros, por lo que el importe total ascender¨¢ a 124,9 millones de euros.

Pescanova se?ala que su estrategia comercial est¨¢ orientada a ¡°compensar las tendencias del mercado¡±, ante las operaciones de concentraci¨®n de empresas de distribuci¨®n que aumentan la presi¨®n sobre los proveedores. En la documentaci¨®n que acompa?a al anuncio realizado ayer asegura que afrontara posibles riesgos como el incremento de precios de pescado, la energ¨ªa o el transporte, que pesan sobre los costes.

Manuel Fern¨¢ndez, el consejero Alfonso Paz Andrade y las sociedades Luxempart y Corporaci¨®n Econ¨®mica Dam han anunciado que suscribir¨¢n como m¨ªnimo 25 millones de euros en nuevos t¨ªtulos. Los bancos BNP y Banco BPI han asegurado la colocaci¨®n de otro 64% de la emisi¨®n, por lo que solo el 16% podr¨ªa quedarse sin compradores.

Endeudamiento

Sin bien el grupo puede hacer frente a su pasivo, en el folleto de la emisi¨®n se?ala que ¡°podr¨ªan existir motivos tales como reducciones de resultados, necesidades de inversi¨®n o adquisiciones, as¨ª como necesidades mayores de financiaci¨®n que podr¨ªan aumentar el endeudamiento del grupo¡±.

A 31 de marzo la deuda neta de Pescanova asciende a 832 millones. El tipo medio de inter¨¦s que el grupo paga por ella en los mercados financieros es del 7%, ya que la mayor parte de la suscrita con entidades bancarias est¨¢ sujeta a tipos variables.