La banca sugiere una liberalizaci¨®n total del sistema financiero y no s¨®lo de los dep¨®sitos

El informe que la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB) ha presentado al Ministerio de Econom¨ªa y Comercio, a cuyo contenido ha tenido acceso EL PAIS, plantea un s¨ª condicionadoa la liberalizaci¨®n del sistema financiero, ya que, a juicio de los autores del documento, ?la liberalizaci¨®n pura y simple de los tipos de inter¨¦s pasivos a plazo inferior a un a?o no puede de ninguna manera ser considerada como alternativa razonable, ya que provocarla inexorablemente una elevaci¨®n del coste del pasivo, por lo menos a corto plazo?, se?ala textualmente el mencionado informe.

Con la recepci¨®n de este informe, el Gobierno ha cerrado la que podr¨ªa ser calificada como etapa de consultas previas antes de someter las posturas de las tres partes afectadas -banca privada, cajas de ahorro y Banco de Espa?a- a la discusi¨®n pertinente, que desembocar¨¢ previsiblemente, en un plazo que algunos medios estiman que ser¨¢ del orden de un mes, en un conjunto de medidas para reformar el sistema financiero. El contenido liberalizador de los tres informes es bastante acusado, aunque el que introduce mayor n¨²mero de matices y consideraciones globales es el bancario, cuya elaboraci¨®n ha sido el fruto de un amplio debate, principalmente entre las siete grandes entidades de cr¨¦dito, que ha cristalizado en una postura un¨¢nime de los ¨®rganos directivos de la AEB, seg¨²n informaciones diversas recogidas en medios del sector.

Diez matices

El informe bancario plantea diez matices a la pretendida reforrma liberalizadora, se?alando que tal reforma ?s¨®lo podr¨¢ ser considerada como alternativa razonable si se toman, de manera simult¨¢nea, las medidas siguientes: ?La banca sugiere que la liberalizaci¨®n de los tipos pasivos deber¨¢ ser limitada a plazo comprendido entre los seis y los doce meses (actualmente son libres por encima de los doce meses) y para un determinado importe m¨ªnimo, por debajo del cual no deber¨ªa existir tal libertad. En algunos medios se ha sugerido la cifra de las 750.000 pesetas, por encima de las cuales habr¨ªa intereses libres para los dep¨®sitos.

Las instituciones financieras reclaman el aseguramiento de la deuda p¨²blica a medio plazo para cubrir el d¨¦ficit del Estado para evitar el recurso del Tesoro al Banco de Espa?a y la emisi¨®n de deuda p¨²blica a corto plazo. Esta petici¨®n contrasta con la sugerencia del Banco de Espa?a, partidario de la emisi¨®n de deuda a corto plazo.

En caso de que se decida emitir deuda a corto plazo, los bancos piden que sea, a precios de mercado y con la. misma mec¨¢nica que hoy se colocan los certificados de dep¨®sitos y los bonos del Tesoro.

Se exige tambi¨¦n la cancelaci¨®n de los pagar¨¦s del Tesoro al cierre de cada ejercicio, e inclusi¨®n de su importe en la emisi¨®n de deuda p¨²blica del ejercicio siguiente, a medio plazo.

El descuento

En materia de activos, los bancos solicitan ?el ajuste a la realidad de los tipos de intereses activos a menos de un a?o, quedando libres las comisiones, a fin de clarificar el coste del descuento comercial?. Esta postura difiere radicalmente de la del Banco de Espa?a, partidario de comisiones fijas y tipos de inter¨¦s libres para el descuento comercial.Se persigue la rentabilizaci¨®n de las inversiones obligatorias de los dep¨®sitos, de los fondos p¨²blicos y de las operaciones especiales. Es decir, la banca pretende que los coeficientes obligatorios tengan tipos de inter¨¦s de mercado o, al menos, m¨¢s altos.

Tambi¨¦n en materia de coeficientes, los bancos piden la progresiva sustituci¨®n de los mismos por inversiones a medio plazo, a inter¨¦s de mercado y con libertad de elegir el destinatario, petici¨®n similar a la formulada por las Cajas.

Los tres puntos finales del informe muestran una actitud bastante dura (v¨¦ase EL PAIS de 22 de noviembre) respecto a la disciplina, el seguro de dep¨®sitos y el tratamiento de los bancos en crisis. La AEB pide ?estricto respeto? para los tipos legalmente establecidos, ?sanciones rigurosas? contra los infractores, posibilidad de exclusi¨®n del Fondo de Garant¨ªa de los bancos ?manifiestamente infractores y retrocesi¨®n por los titulares de los dep¨®sitos de los abonos de intereses ilegales cuando fuesen detectados? y ?revisi¨®n de los criterios a aplicar a los bancos en crisis, abriendo la posibilidad no s¨®lo te¨®rica, sino pr¨¢ctica, de que los bancos con p¨¦rdidas no repuestas por los propios accionistas tengan que acogerse a la legislaci¨®n general vigente?.

Una decisi¨®n dif¨ªcil

Este es el informe sobre el que tendr¨¢ que trabajar en las pr¨®ximas semanas el Gobierno, que se a?ade a los de los otros dos protagonistas del sector: el Banco de Espa?a y las Cajas. Las divergencias de las tres posturas son, en algunos temas, importantes, lo que plantea una dif¨ªcil salida, aunque medios oficiales han manifestado su firme proposici¨®n de llevar a cabo la reforma del sistema financiero en un plazo relativamene breve.La posibilidad de que el contenido del informe elaborado por el Banco de Espa?a sea tenido en cuenta con referencia a los restantes parece en estos momentos, de acuerdo con fuentes pr¨®ximas a la Administraci¨®n, bastante firme.