El INI obtiene 150 millones de d¨®lares a 16 a?os de amortizaci¨®n
El Instituto Nacional de Industria (INI) concedi¨® ayer mandato a Manufacturers Hanover Trust para que dirija una emisi¨®n de obligaciones a tipo de inter¨¦s flotante -floting rate notes- en eurodolares por un importe de 150 millones de d¨®lares (22.500 millones de pesetas). El plazo de amortizaci¨®n final de esta emisi¨®n es de 16 a?os, con dos opciones de liquidaci¨®n a los ocho y a los 12 a?os. El tipo de inter¨¦s es el libor (precio del dinero en el mercado interbancario de Londres) a seis meses, con una comisi¨®n inicial del 0,98%.En la emisi¨®n, que se cubri¨® en un espacio de dos horas, participan, adem¨¢s del Manufacturers, un grupo de bancos japoneses, encabezados por el Industrial Bank of Japan y bancos europeos, bajo la coordinaci¨®n de la Societ¨¦ G¨¦n¨¦rale de Banque.
En medios financieros se considera que las condiciones son muy ventajosas para el INI, ya que se ha colocado en el mercado al mismo tipo que la emisi¨®n del Reino de Espa?a y en l¨ªnea con emisiones de los mejores prestatarios de riesgo soberano.
El mercado de obligaciones a tipo de inter¨¦s flotante es muy selectivo, ya que s¨®lo se admiten operaciones con instituciones de m¨ªnimo riesgo y goza de una gran liquidez y movilidad al emitirse los t¨ªtulos al portador, lo que permite que participen en ellos entidades financieras o inversores institucionales como fondos de pensiones o compa?¨ªas de seguros.
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