Los bancos y cajas no tienen recursos propios suficientes para cubrir el nuevo coeficiente de garant¨ªa

El borrador del reglamento de desarrollo del coeficiente de garant¨ªa para instituciones financieras que el Banco de Espa?a ha repartido a bancos y cajas de ahorro para que lo estudien y hagan las observaciones de modificaci¨®n que consideren necesarias supondr¨ªa, de ponerse en pr¨¢ctica tal y como est¨¢ redactado, que los ocho grandes bancos tendr¨ªan que aumentar en m¨¢s de 200.000 millones de pesetas sus recursos propios -suma de capital, reservas y la nueva modalidad de obligaciones subordinadas- en los pr¨®ximos a?os. La consolidaci¨®n de los grupos bancarios exigir¨ªa cantidades a¨²n mayores para poder cubrir el coeficiente de garant¨ªa.

Estos nuevos recursos parecen poco menos que imposibles de conseguir, en opini¨®n de medios del sector, dados los excedentes generados en los ¨²ltimos ejercicios de los bancos, a menos que se quisiera generalizar de manera total la pr¨¢ctica de no repartir dividendos. La otra v¨ªa de aumentar los recursos propios, las ampliaciones de capital, no es el camino que quieren llevar a cabo las instituciones financieras dadas las dificultades que el Banco de Espa?a pone para que se realicen con prima de emisi¨®n a cargo de las reservas.En la actualidad el coeficiente de garant¨ªa de las instituciones financieras fija una relaci¨®n -el 8%- entre los recursos propios de bancos y cajas y el volumen de pasivo que pueden tener las entidades. La nueva definici¨®n del coeficiente de garant¨ªa, que entrar¨¢ en vigor a lo largo de este a?o, establece que los recursos propios estar¨¢n en relaci¨®n con el activo de bancos y cajas y no con los dep¨®sitos.

El borrador, repartido por el Banco de Espa?a para su estudio y cr¨ªtica, parte de la base de una neutralidad sobre la situaci¨®n anterior, y de esta forma lo que ahora es el 8% sobre los pasivos del sector se convierte en un 4,5% sobre activos, lo que, en principio, no supondr¨ªa mayores problemas para las entidades financieras ya que no se mover¨ªa el nivel de capitalizaci¨®n exigido.

Los problemas surgen, en opini¨®n de medios del sector bancario, cuando cada banco se pone a estimar la repercusi¨®n real de la puesta en pr¨¢ctica del nuevo coeficiente en funci¨®n de los distintos niveles de cobertura que tienen que tener los diferentes activos que tiene cada banco y cajas de ahorro. El 4,5% te¨®rico inicial se transforma en algo m¨¢s del 6% para la mayor parte de las instituciones financieras, lo que supone incrementar los recursos propios de los ocho grandes bancos -Central, Banesto, Hispano, Bilbao, Vizcaya, Santander, Popular y Exterior- en m¨¢s de 200.000 millones de pesetas y una cantidad aproximadamente del doble si se tienen en cuenta el activo de los grupos bancarios liderados por cada una de estas entidades y el volumen de recursos propios que tienen.

Plazo de cuatro a?os

Las primeras estimaciones realizadas muestran que tan s¨®lo el Banco de Santander y el Popular podr¨ªan cumplir el nuevo coeficiente de garant¨ªa en la actualidad sin necesidad de tener que incrementar sus recursos propios. Bancos como el Hispano Americano y el Exterior, por situaciones claramente distintas, tendr¨ªan que hacer un esfuerzo considerable en los pr¨®ximos cuatro a?os, tiempo que en principio se deja para ponerse el d¨ªa en el borrador del Banco de Espa?a. El resto de los grandes bancos tiene un desfase importante, que algunos han empezado a tratar de corregir, como es el caso del Banco de Bilbao con la emisi¨®n de obligaciones subordinadas en los mercados internacionales que acaba de firmarse.El borrador de reglamento establece una diferente cobertura para cada uno de los diferentes grupos de activos que componen la inversi¨®n financiera, y as¨ª se fija el 0,25% para el efectivo de los bancos, los dep¨®sitos en el Banco de Espa?a y los fondos p¨²blicos (pagar¨¦s, deuda, obligaciones). El secretario general del Banco Popular, Manuel Mart¨ªn, se?al¨® recientemente que este tipo de activo de las instituciones financieras no deber¨ªa tener que cubrir ning¨²n coeficiente de garant¨ªa al carecer por definici¨®n de ning¨²n tipo de riesgo.

La cartera de valores de las instituciones financieras y las participaciones en el propio grupo, sean ¨¦stas consolidables o no, tendr¨¢n que tener una cobertura del 100% a efectos del coeficiente de garant¨ªa. Lo mismo ocurre con los capitales invertidos en acciones bancarias, sean del grupo o no. La adquisici¨®n de bancos en crisis, y en especial la compra de los bancos de Rumasa, preocupa de manera especial en algunas entidades financieras privadas al no tener apenas estos bancos ni capital ni reservas en sus balances que a?adir a los de la casa matriz a la hora de la consolidaci¨®n.

En medios del sector se considera que el borrador sufrir¨¢ importantes modificaciones a lo largo de la discusi¨®n que va a producirse entre el Banco de Espa?a, Rafael Termes -presidente de la patronal bancaria- y un representante de la confederaci¨®n de cajas de ahorro, como ya ocurri¨® cuando se discutieron las normas de consolidaci¨®n de los grupos bancarios y la circular riesgo-pa¨ªs que entr¨® en funcionamiento a finales del pasado a?o.

Uno de los aspectos que tambi¨¦n preocupa a las entidades financieras es el distinto trato que se va a aplicar a la banca extranjera. En el borrador se se?ala que las normas se aplicar¨¢n igual a las entidades extranjeras pero que no sufrir¨¢n los recargos por concentraci¨®n de riesgos que s¨ª se estipulan para los bancos y cajas nacionales. No hacer esto supone, en opini¨®n de algunos medios, dar mayores facilidades de actuaci¨®n a la banca extranjera.