El Chase Manhattan pagar¨¢ 1.500 pesetas por acci¨®n a los accionistas minoritarios del Banco de Finanzas

El Chase Manhattan Bank pagar¨¢ el 9% de las acciones del Banco de Finanzas en poder de accionistas privados minoritarios al 150%, con un valor de 1.500 pesetas por acci¨®n. El viernes pasado, a las 13.30, directivos del banco norteamericano y del grupo Fierro -accionistas mayoritarios del Finanzas- estamparon su firma al pie del documento de venta que confiere al Chase el control inicial del 9 1 % de las acciones del banco, en poder hasta ahora del grupo Fierro (47%), el Banco Central (19%) y el financiero saud¨ª Eyad Kayali (25%).La venta del Banco de Finanzas supone el ep¨ªlogo de los industriales banqueros espa?oles. El traspaso de poderes est¨¢ previsto para el pr¨®ximo d¨ªa 20 de julio. A continuaci¨®n, el Chase formular¨¢ la correspondiente OPA, destinada a dotarle del control del ciento por ciento del banco, que estar¨¢ abierta hasta finales de septiembre.

El domingo pasado, 30 de junio, tuvo lugar la junta general de accionistas del Banco de Finanzas, que, reconociendo la dificil situaci¨®n patrimonial de la entidad, acord¨® reducir su capital social a dos millones de pesetas, lo que equivale a decir que la acci¨®n del Finanzas vale una peseta (dos millones de acciones). Con el control total de la entidad, el banco norteamericano proceder¨¢ a efectuar t ampliaci¨®n de capital, realizada con una prima de emisi¨®n que servir¨¢ para limpiar el balance de algunos activos adicionales. El capital del nuevo banco, con su balance totalmente limpio, quedar¨¢ establecido en 4.315 millones de pesetas.

Con ello el coste de la operaci¨®n para el Chase se cifra en una cantidad pr¨®xima a los 6.000 millones de pesetas, dividida en la mencionada ampliaci¨®n (4.315 millones), la prima de emisi¨®n (1.300 millones), la compra de las acciones a una peseta y la del 9% del paquete minoritario (unos 270 millones). En suma, unos 5.900 millones de pesetas que van al nuevo banco.

Limpieza de la cartera

La cartera de cr¨¦ditos del nuevo banco quedar¨¢ reducida a unos 21.000 millones de pesetas, despu¨¦s de que los accionistas mayoritarios del Finanzas hayan borrado del balance del nuevo banco unos 7.250 millones de los casi 11.000 millones que el grupo Fierro ten¨ªa contra¨ªdos con empresas del grupo. En el activo del nuevo banco quedar¨¢n unos 1.250 millones de pesetas, correspondientes a cr¨¦ditos con empresas del grupo Fierro seleccionadas por el comprador, m¨¢s otros 2.500 millones de pesetas concedidos a otras empresas del citado grupo, a tipo de inter¨¦s del mercado, pero que contar¨¢n con el aval del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, que a su vez se contragarantiza con la hipoteca de determinados activos inmuebles del grupo vendedor, situados en Alcal¨¢ de Henares (instalaciones de la empresa Cointra) y Getafe (solares).Aunque el grueso del trasvase ya est¨¢ efectuado, los vendedores disponen de plazo hasta el 20 de julio para limpiar el balance del Finanzas de los cr¨¦ditos restantes contra¨ªdos con el grupo, por el importe citado superior a los 7.000 millones de pesetas. Adem¨¢s el grupo vendedor debe hacerse con la cartera de valores del banco, estimada en unos 1.600 millones de pesetas. Son participaciones en empresas interesantes (Fosf¨®rera Espa?ola; Cervantes, SA; Nerja, SA, etc¨¦tera) que el grupo Fierro ha vendido ya (hotel Villamagna, propiedad de Nerja, SA) o traspasado a su grupo de empresas, y que el comprador, el Chase Manhattan, no puede adquirir por imped¨ªrselo la regulaci¨®n de la Reserva Federal, la autoridad bancaria estadounidense, que proh¨ªbe a las instituciones bancarias mantener inversiones en corporaciones a trav¨¦s de participaci¨®n accionarial. Al igual que el grupo Fierro, el Banco Central pierde su inversi¨®n en el Finanzas con esta operaci¨®n. Existen razones para creer, por el contrario, que el financiero Kayali ha recibido una compensaci¨®n, lejos de las importantes cifras que se han barajado.

El Chase pasa as¨ª a hacerse con un banco de tama?o y caracter¨ªsticas ideales para los objetivos de la corporaci¨®n estadounidense: un banco con seis oficinas, 145 personas en plantilla y unos costes de transformaci¨®n muy bajos (1,80% del promedio de los activos, cuando algunos de los grandes bancos espa?oles rondan el 3%). Un banco con fama de bien gerenciado, caracter¨ªstica del grupo de empresas Fierro, hasta que ocurri¨® el tropez¨®n de Constructora Internacional con el coronel Gaddafi.

Los planes del grupo comprador, que optar¨¢ por mantener la imagen del Chase con el rombo anexo, con la desaparici¨®n de la marca Finanzas, se dirigen en primera instancia a consolidar la compra, de forma que hasta la segunda mitad de 1986 proceder¨¢ a la apertura de nuevas oficinas.

El Chase profundizar¨¢ en su trayectoria de merchant bank o banco de negocios, para entrar despu¨¦s en la banca de particulares o banca al consumidor, con la oportuna oferta de servicios.