El Bilbao present¨® ayer su oferta de compra de acciones del Banesto con una prima del 40%

El Banco de Bilbao y Petromed, vinculada al grupo del Banco Espa?ol de Cr¨¦dito, presentaron ayer arte la Junta Sindical de la Bolsa de Madrid dos ofertas de adquisici¨®n de acciones de Banesto que tendr¨¢n que ser estudiadas y aceptadas por dicha junta. La oferta del Bilbao supone la adquisici¨®n de las acciones de Banesto con una prima del 40% sobre el ¨²ltimo valor de cotizaci¨®n mientras que la de Petromed, limitada al 20% del capital, se queda en pagar s¨®lo un 11% m¨¢s. El consejo de Banesto recomend¨® a los accionistas que no tomen en consideraci¨®n la oferta del Bilbao.El presidente del Banco de Bilbao, Jos¨¦ ?ngel S¨¢nchez Asia¨ªn, explic¨® la decisi¨®n de su entidad de anunciar la compra de todas las acciones de Banesto que se ofrezcan sin contar con el apoyo del consejo de esa entidad porque no hab¨ªa sido posible alcanzar un acuerdo, dadas las peticiones del consejo de ese banco que, seg¨²n fuentes pr¨®ximas al Bilbao, nunca plantearon qu¨¦ condiciones se iban a ofrecer a los accionistas del segundo banco privado nacional.

Respuesta de los accionistas

En declaraciones al programa Hora 25 de la cadena SER, el presilente del Bilbao se?al¨® que su oferta "constituye un acto democr¨¢tico en un mercado abierto ya que solicitamos la confianza de los accionistas". S¨¢nchez Asia¨ªn se?al¨® que "la respuesta a nuestra oferta no se ha producido todav¨ªa ya que son los accionistas quienes tienen que hacerlo y no el consejo de administraci¨®n de Banesto".La junta sindical de la bolsa tiene que pedir a Petromed que decida si ampl¨ªa su oferta de adquisici¨®n de acciones del 20% inicial hasta el 100 %, como exige la legislaci¨®n sobre ofertas de compra cuando hay otra alternativa, o si decide retirarla.

Los responsables del Banco de Bilbao dieron cuenta pormenorizada de los distintos encuentros que mantuvieron con los representantes de Banesto desde el pasado d¨ªa 18, cuando informaron de sus intenciones y solicitaron la suspensi¨®n de las cotizaciones de las dos entidades. Despu¨¦s de continuos tiras y aflojas en las reuniones, en las que el Bilbao habr¨ªa ido modificando sus condiciones de partida para tratar de alcanzar un acuerdo amistoso, se decidieron ayer, seg¨²n S¨¢nchez Asia¨ªn, a realizar la OPA ante la negativa de los responsables de Banesto de solicitar un aplazamiento en la suspensi¨®n de las cotizaciones.

La oferta del banco vasco se concreta en dar por cada 10 acciones de Banesto seis acciones nuevas del Bilbao m¨¢s una vieja y 15.000 pesetas en met¨¢lico. La proporci¨®n supone, a los niveles de cotizaci¨®n del d¨ªa anterior a la suspensi¨®n, un cambio de 10 acciones de Banesto por 9,17 del Bilbao. Adem¨¢s, el Bilbao celebrar¨¢ una junta general en diciembre en la que se pedir¨¢ autorizaci¨®n para repartir, en marzo, un dividendo extraordinario para todas las acciones.

Queda claro que el Bilbao trata de convencer a los accionistas de Banesto de que acudan a su oferta mostrando que es competitiva para ellos. Revalorizar su cartera en un 40%, con una parte en met¨¢lico que cubrir¨ªa con creces el impuesto por plusval¨ªas generadas -aparte de la deducci¨®n por acciones de nueva emisi¨®n- y el pago de un dividendo extraordinario supone un intento de integraci¨®n.

El presidente del Banco de Bilbao se?al¨® que su objetivo final "ser¨ªa llegar al canje del 100% de las acciones, lo que supondr¨ªa una inversi¨®n de 460.000 millones de pesetas -de los que el 75% se equilibrar¨ªan con recursos propios y el resto mediante, el pago en met¨¢lico-, aunque en la situaci¨®n actual es bastante dif¨ªcil pensar que superemos el 50%".

Para S¨¢nchez Asia¨ªn ser¨ªa una "buena posici¨®n de partida para reaunudar el di¨¢logo, alcanzar un porcentaje de canje que supere el 30%". "Si se alcanza el 51%, se?al¨®, podr¨ªamos avanzar m¨¢s deprisa en el proceso de integraci¨®n con Banesto". El presidente del Banco de Bilbao manifest¨® su deseo de seguir negociando con los responsables de Banesto, en representaci¨®n del colectivo de accionistas, para tratar de llegar a una confluencia de intereses que desembocara en la plena integraci¨®n de los dos grupos bancarios en uno solo. Porque, en su opini¨®n, "lo que hay que discutir es si la oferta que hemos planteado favorece a la econom¨ªa nacional y a los accionistas de los dos bancos".

La nota oficial de la Junta Sindical de Madrid supuso la confirmaci¨®n oficial de que Petromed, que controla casi el 7% de las acciones de Banesto, hab¨ªa presentado una OPA, definida como "competidora" a la del Bilbao. Al ser competidora y no contra-OPA, supone que no se tiene la obligaci¨®n de mejorar en un 5% la oferta anterior. La OPA de Petromed es de 5.000 pesetas por acci¨®n, lo que equivale a un 1.000 por 100%, con pago en efectivo, aunque est¨¢ limitada al 20% del capital, porcentaje que deber¨¢ aumentarse hasta el 100%.