Ercros encarga a Salomon Brothers la venta de CEPA, su ¨²ltima farmac¨¦utica

Salomon Brothers, firma especializada en fusiones y adquisiciones, ha comenzado la b¨²squeda de un comprador para la Compa?¨ªa Espa?ola de Penicilina y Antibi¨®ticos (CEPA) por encargo de Ercros. El cuaderno de ventas elaborado por el broker de origen estadounidense contempla la posiblidad de desgajar la empresa farmac¨¦utica en las dos actividades que tiene para hacer m¨¢s f¨¢cil la venta, si ello fuese necesario, as¨ª como la de mantener una participaci¨®n minoritaria.

La intenci¨®n del grupo quimico Ercros, entidad controlada por Torras, es comprometer -si no cerrar- la venta de su filial farmac¨¦utica a lo largo de este a?o. La decisi¨®n de desprenderse de CEPA se hab¨ªa tomado de forma conjunta con la de Laboratorios Doctor Andreu, vendida el pasado a?o a Hoffman La Roche. Sin embargo, el grupo presidido por Javier Vega de Seoane prefiri¨® separarla de cualquier negociaci¨®n hasta que no se alcanzase un saneamiento que permitiese ponerla de largo.

Igualmente, Ercros ha puesto en venta Lisac, compa?¨ªa barcelonesa del mismo sector centrada en productos para veterinaria que aport¨® Cros a la fusi¨®n. Esta sociedad, que tiene un capital de 605 millones, podr¨ªa ir en el mismo paquete que CEPA. En cualquier caso, Ercros no se quedar¨¢ con ning¨²n activo farmac¨¦utico, sector que fue muy importante en la anterior etapa de las dos empresas que crearon el grupo.

Aunque CEPA termin¨® el pasado ejercicio con unas p¨¦rdidas de alrededor de 100 millones de pesetas, su situaci¨®n es considerada como saneada para abordar la desinversi¨®n y, seg¨²n el grupo, est¨¢ encarrilada y lista para ser un buen atractivo a grupos multinacionales.

Dos divisiones

Salomon Brothers, entidad que fue la encargada de realizar la venta de Doctor Andreu, ha recibido las precisiones concretas de ofrecer la posibilidad de vender la empresa en dos partes, "si fuese necesario". CEPA cuenta con dos divisiones diferenciadas cuya segregaci¨®n no supone ningun problema. Por un lado, cuenta con la planta de producci¨®n de materias activas y, por otro, con un laboratorio. Sus principales funciones son la fabricaci¨®n de penicilina y de antibi¨®ticos. Cuenta con alguna patente (ecitromicina) y con la concesi¨®n de otras extranjeras.En estos momentos, las fuentes consultadas prefieren no aventurar precios, aunque en ning¨²n caso llegar¨ªa a los casi 10.000 millones de pesetas de Doctor Andreu. Como siempre, los nombres que se barajan en la sede de Ercros son los de las multinacionales m¨¢s conocidas. De hecho, Hoffmann La Roche podr¨ªa estar interesada y gozar de alguna preferencia por el acuerdo de Doctor Andreu.

Esta empresa, situada en el viejo pol¨ªgono industrial de la madrile?a calle de M¨¦ndez ?lvaro, pertenec¨ªa al grupo de filiales de Explosivos R¨ªo Tinto (ERT), mientras Doctor Andreu era la perla farmac¨¦utica de Cros.