Abell¨® y Villar Mir negocian con Credit Lyonnais el aval para la OPA sobre Renta

El grupo inversor encabezado por los financieros Juan Abell¨® y Juan Miguel Villar Mir manten¨ªa en la tarde de ayer su disposici¨®n a presentar una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) sobre Renta Inmobiliaria. Los equipos de ambos inversores, sin embargo, no lograron cerrar el acuerdo con el empresario italiano Giancarlo Parretti, propietario del 71% de la inmobiliaria. Ante ello decidieron dilatar el plazo hasta despu¨¦s de Semana Santa, durante la que esperan amarrar el aval necesario para la operaci¨®n.

La intenci¨®n de los inversores espa?oles, en el que hay un grupo de empresarios cercano a Abell¨® y a Villar Mir, era cerrar ayer mismo el acuerdo con el empresario italiano, que con el 71% tiene el control de la inmobiliaria. Con esa informaci¨®n, la representante de Parretti en Espa?a, B¨¢rbara D¨¢rder, present¨® una carta en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) solicitando la suspensi¨®n de la cotizaci¨®n del valor ante el inminente acuerdo.La Comisi¨®n, sin embargo, no tuvo en cuenta esta solicitud y no lo har¨¢ hasta que no se produzca alg¨²n hecho relevante, que, realmente, provoque la fluctuaci¨®n anormal del valor entre los inversores. La Comisi¨®n comunic¨® ayer que no hab¨ªa recibido ninguna notificaci¨®n en ese sentido por parte de los ofertantes. Fuentes de este grupo ratificaron la existencia de las negociaciones y su intenci¨®n de presentar la oferta, aunque no lo hab¨ªan notificado a la CNMV.

Segundo intento

Lo pensaban hacer ayer, plazo previsto tanto por compradores como por los vendedores, para concretar las condiciones definitivas de la oferta. Fuentes cercanas a la operaci¨®n manifestaron que los retrasos se habr¨ªan producido como consecuencia de algunos desarreglos de ¨²ltima hora. ?stos podr¨ªan referirse espec¨ªficamente a los habidos con el banco avalista, el franc¨¦s Cr¨¦dit Lyonnais.Las fuentes consultadas aseguraron que, de momento, se manten¨ªa a esta entidad como avalista y que los retrasos se deb¨ªan a que "hay que cerrar todos los pormenores de la operaci¨®n en conjunto para, finalmente, firmar el aval". En la filial del banco franc¨¦s en Madrid, por su parte, no dieron raz¨®n alguna de la operaci¨®n. Tampoco fue posible localizar ayer a los representantes de Parretti en Espa?a. Su socio, Florio Fiorini, hab¨ªa asegurado que contaba con otra oferta. Esta aseveraci¨®n ha sido interpretada como una presi¨®n para obligar a acelerar a los inversores espa?oles.

La incorporaci¨®n de Juan Abell¨®, que opera a trav¨¦s de la sociedad Torreal, a las negociaciones para la compra de Renta Inmobiliaria, se produjo hace aproximadamente un mes. El ex vicepresidente de Banesto abraz¨® el proyecto de Juan Miguel Villar Mir, que con Abell¨® aportaba un importante respaldo en su nuevo acercamiento a Parretti tras el fracaso del primer intento de adquisici¨®n de Renta Inmobiliaria.

En este per¨ªodo, los equipos de Torreal y de Espacio, empresa inmobiliaria de Villar Mir, han estado realizando el dise?o de la operaci¨®n. En la preparaci¨®n de toda la ingenier¨ªa financiera ha tenido especial relevancia Jos¨¦ Ignacio Rodrigo, un experto en fusiones y adquisiciones que figura en el staff de Torreal.

Las negociaciones llegaron a darse por pr¨¢cticamente cerradas a principios de esta semana, lo que motiv¨® que se hicieran declaraciones sobre el acuerdo. Hechos posteriores han demostrado que se hab¨ªa vendido la piel del oso antes de cazarlo. La operaci¨®n es ahora cuesti¨®n de unas semanas y, seg¨²n las fuentes cercanas a los compradores, no hay temores de que se rompa.

De hecho, han contratado los servicios de una sociedad de valores y bolsa en la preparaci¨®n de la OPA. El acuerdo con Parretti fijaba la compra del 71% que tiene la sociedad Interpart, de su propiedad, y la posterior oferta por el resto de acciones repartidas en bolsa. El precio inicialmente acordado superaba ligeramente las 1.600 pesetas, lo que supondr¨ªa un valor total de alrededor de 43.500 millones de pesetas.