El triple acuerdo con AGF le supondr¨¢ a Banesto ingresos de 50.000 millones

El Banco Espa?ol de Cr¨¦dito (Banesto) ingresar¨¢ 50.000 millones de pesetas por el triple acuerdo con la firma Assurances G¨¦n¨¦rales de France (AGF). Dicho acuerdo contempla la venta del 24%, del capital de La Uni¨®n y el F¨¦nix, el alquiler de la red de oficinas del banco durante tres a?os y la venta de una paquete entre el 2,5% y el 3% de su capital a la sociedad francesa. De los 50.000 millones de pesetas a que se eleva la operaci¨®n, 20.000 millones supondr¨¢n una liquidez directa para el banco.

El paquete de La Uni¨®n y el F¨¦nix que tiene en la actualidad La Corporaci¨®n Banesto es, exactamente, del 52,30%. El 100% de la empresa aseguradora se valora en 120.000 millones de pesetas, por lo que la participaci¨®n de la corporaci¨®n vale 62.760 millones de pesetas.Para hacer la transmisi¨®n acordada entre La Corporaci¨®n Banesto y AGF, ambas empresas decidieron constituir una sociedad holding en la que la Corporaci¨®n tiene el 55% y AG el 45%. Es decir, AGF pasa a tener indirectamente cerca del 24% del capital de La Uni¨®n y el F¨¦nix.

De esta forma, la sociedad gala tendr¨¢ que desembolsar 28.240 millones de pesetas por dicha participaci¨®n. Para Banesto la operaci¨®n se considera un ¨¦xito por tres motivos, seg¨²n la direcci¨®n del banco presidido por Mario Conde. Este ¨¦xito se basa, seg¨²n el banquero, en que logra unos importantes ingresos, mantiene el control de la aseguradora y en que el comprador no est¨¢ en condiciones de obtener liquidez ya que no puede vender su participaci¨®n al comprar acciones de una sociedad intermedia y que no cotiza en bolsa.

Este acuerdo es la primera parte de una operaci¨®n que es triple. La segunda plataforma se refiere a la constituci¨®n de otra sociedad en la que AGF y La Corporaci¨®n Banesto se repartir¨¢n al 50% su capital que se dedicar¨¢ a vender productos de seguros de vida. Esta sociedad, para operar, arrendar¨¢ la red de oficinas de Banesto durante tres a?os, lo que supondr¨¢ unos ingresos de 10.000 millones de pesetas para la entidad espa?ola.

Autocartera

Por ¨²ltimo, AGF comprar¨¢ entre el 2% y el 3% de las acciones de Banesto por un valor de 100 millones de d¨®lares (alrededor de 11.000 millones de pesetas). Este paquete de Banesto procede de la autocartera que el banco ha hecho recientemente tras la adquisici¨®n de los t¨ªtulos que ten¨ªa en su poder Asland y que quedaron aparcados en un banco de negocios estaodunidense.De esta forma, la aseguradora francesa, controlada por el Estado, pasar¨¢ a convertirse en uno de los principales accionistas de Banesto. El banco, seguramente, dar¨¢ entrada en su consejo de administraci¨®n a un representante de la aseguardora gala.

La Uni¨®n y El F¨¦nix present¨® el lunes ante la Direcci¨®n General de Seguros el proyecto de desgajar su actividad en el ramo del autom¨®vil y traspasarlo a una filial.

Esta filial, cuya denominaci¨®n ser¨¢ F¨¦nix Auto, ser¨¢ propiedad al 100% de La Uni¨®n y El F¨¦nix y contar¨¢ con locales propios en Madrid, Barcelona y, muy probablemente, Valencia.

La principal novedad que aportar¨¢ F¨¦nix Auto, si como todo parece indicar obtiene la autorizaci¨®n oficial para operar, ser¨¢ reducir el coste directo del seguro del autom¨®vil.

La clave de esta reducci¨®n radica en el descenso de los gastos de gesti¨®n, pues F¨¦nix Auto proyecta una dr¨¢stica disminuci¨®n de las comisiones, potenciando la venta directa. Ello implicar¨¢ un descenso notable del papel que juegan los agentes de seguros y unas fuertes inversiones en la informatizaci¨®n de la compa?¨ªa.