Elf pagar¨¢ 2.400 pesetas por cada acci¨®n en la OPA que lanzar¨¢ sobre el 13,5% de CEPSA

Elf Aquitaine pagar¨¢ 2.400 pesetas por cada acci¨®n de la Compa?¨ªa Espa?ola de Petr¨®leos (CEPSA) que adquiera en la oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) que lanzar¨¢ sobre esta sociedad. La OPA se realizar¨¢ antes del 15 de noviembre, seg¨²n un comunicado entregado ayer mismo a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) firmado por los presidentes de la firma francesa, Lo?k le Floch, y del Banco Central, Alfonso Esc¨¢mez. Este banco es el principal socio de CEPSA y Esc¨¢mez su presidente. La cotizaci¨®n de CEPSA fue suspendida ayer. El ¨²ltimo cambio era de 2.230 pesetas.

La oferta se realizar¨¢ sobre el 13,5% de las acciones de CEPSA, un total de 12 millones de t¨ªtulos por lo que el coste total se eleva a 28.800 millones de pesetas. En el caso de que no cubriese dicho porcentaje tras la OPA, la empresa se compromete a hacer las ampliaciones de capital que sean necesarias para que Elf acabe teniendo el 34% del capital de CEPSA con lo que se cumplir¨¢ el protocolo del 19 d¨¦ abril suscrito por el Banco Central y Elf, que tambi¨¦n recoge que el banco tenga un 4% m¨¢s que la empresa estatal francesa.

La entidad financiera presidida por Esc¨¢mez avala la operaci¨®n y garantiza un 6% de venta que provendr¨ªa de acciones controladas por el propio banco o por sociedades de su grupo. El Central garantizar¨ªa que Elf llegara hasta el 28% siempre que el Central tuviera el 32%.

Una vez que se termine la OPA y las ampliaciones de capital -si fuesen necesarias-, Elf tendr¨¢ el 34% de CEPSA y el Central el 38%, mientras que la sociedad estatal de Abu Dabi IPIC controlar¨¢ el 9,6% que tiene ahora. En la actualidad, Elf tiene el 20,5% y el Central alrededor del 32%, seg¨²n fuentes del propio banco.

Integraci¨®n de Ertoil

El acuerdo entre ambas sociedades tambi¨¦n recoge la venta del 100% de Ertoil por parte de Elf a CEPSA. Esta operaci¨®n se ejecutar¨¢ cuando la Comisi¨®n de Valores apruebe la OPA. El precio de Ertoil, cuya gesti¨®n quedar¨¢ totalmente integrada en CEPSA, fue de 44.600 millones de pesetas, aunque puede reducirse en 6.000 millones tras conocerse los resultados de las auditor¨ªas (3.000 millones provenientes de resultados y 3.000 de valoraci¨®n de activos).Adem¨¢s, se ha acordado que las estaciones de servicios de CEPSA lleven esta marca y la de Elf conjuntamente. Prevalecer¨¢ el color rojo actual de la marca espa?ola con los r¨®tulos de ambas en blanco y, un subrayado del color azul caracter¨ªstico de Elf, en lugar del blanco de CEPSA.

La empresa francesa, que tambi¨¦n posee el 3% del capital del banco Central, y la espa?ola desarrollar¨¢n un polo petrol¨ªfero en Espa?a. Para ello se ha puesto en marcha un grupo de trabajo que determinar¨¢ los proyectos.

Antes de comprometerse a lanzar la OPA, representantes de las partes implicadas trataron de buscar otras f¨®rmulas para evitarla. Sin embargo, tras discutir varias posiblidades (la que prevaleci¨® era la de hacer peque?as ampliaciones de capital sucesivas hasta llegar al 34%), la CNMV exigi¨® la OPA.