"Un grav¨ªsimo riesgo para el sistema financiero"

Viene de la p¨¢gina 49rencia entre el tipo t¨¦cnico y el tipo de crecimiento futuro de los salarios de cuatro puntos porcentuales. La introducci¨®n de una mayor dosis de prudencia en los c¨¢lculos con un diferencial de dos puntos genera necesidades de fondos adicionales". Y a?aden que los empleados en r¨¦gimen de suspensi¨®n de Contratos (prejubilados) tienen un tratamiento en lo! c¨¢lculos id¨¦ntico al otorgado a los empleados en activo. Las circunstancias concretas de este colectivo exigen que, en el momento del cese de su actividad, "est¨¦n financieramente constitu¨ªdos al menos la totalidad de los fondos por pensiones causadas necesarios desde el momento de su jubilaci¨®n efectiva".

Sobre la Corporaci¨®n el informe cita la necesidad de reducciones importantes del valor de sus activos. La participaci¨®n directa de Banesto en el capital de esta sociedad ascend¨ªa, a 30 de junio de 1993, al 79,56% y estaba contabilizada por un valor de 186.734 millones. El an¨¢lisis de los activos contabilizados en el balance de Corporaci¨®n pone de manifiesto minusval¨ªas significativas que reducen el patrimonio neto de la sociedad y generan en el banco fuertes necesidades de saneamiento de su participaci¨®n.

Activos ficticios

El acta aclara los criterios empleados para el c¨¢lculo de los saneamientos necesarios para las participaciones que posee la Corporaci¨®n en sociedades del grupo o asociadas: "se ha efectuado tomando como referencia el valor te¨®rico contable que corresponde a las mismas, corregido en el importe de las plusval¨ªas t¨¢citas existentes en el momento de la adquisici¨®n y que subsistieran en el momento de la valoraci¨®n; tambi¨¦n se han tenido en cuenta los activos ficticios, revalorizaciones indebidas y aqu¨¦llas otras minusval¨ªas conocidas por la Inspecci¨®n del Banco de Espa?a que minoraban el patrimonio neto de las sociedades. Los valores te¨®ricos han sido obtenidos, en general, de los balances de las sociedades cerrados a 30 de junio de l993."

Como consecuencia de los ajustes de valor de la Corporaci¨®n de Banesto, el patrimonio neto de la Corporaci¨®n queda reducido en 104.701 millones de pesetas como consecuencia de las minusval¨ªas en sus participaciones y en otros 13.185 millones de pesetas por las provisiones de insolvencias necesarias para la cobertura de los riesgos concedidos a algunas de sus sociedades filiales en mala situaci¨®n econ¨®mica y financiera. Despu¨¦s de estos ajustes, el patrimonio neto de la Corporaci¨®n asciende a 132.400 millones de pesetas, "lo que produce una minusval¨ªa de 81.397 millones de pesetas en la participaci¨®n pose¨ªda por Banesto."

Por otra parte, la financiaci¨®n que Banesto di¨® a clientes y empleados para comprar acciones del banco es otro de los apartados del informe. Esta financiaci¨®n ascend¨ªa, a 30 de junio de 1993, a 58.493 millones de pesetas. Estos cr¨¦ditos gozan de un tipo de inter¨¦s por debajo del mercado y, aunque formalmente se basan en la garant¨ªa personal de sus titulares, podr¨ªa deducirse la existencia un acuerdo t¨¢cito por el que las acciones adquiridas con estos cr¨¦ditos quedan en garant¨ªa de la devoluci¨®n de los cr¨¦ditos lo que podr¨ªa suponer un incremento de la autocartera [acciones del banco en poder de la propia entidad].

"En vista de la situaci¨®n descrita, hay que considerar que la ca¨ªda de la cotizaci¨®n de las acciones del banco, desde los niveles alcanzados en el momento en que concedieron estos cr¨¦ditos, ocasiona una importante reducci¨®n de la garant¨ªa subyacente y produce unas necesidades de dotaci¨®n a fondos de provisi¨®n para insolvencias de 28.333 millones de pesetas", a?ade el informe".

Teniendo en cuenta que no existe ninguna raz¨®n objetiva que justifique un tratamiento diferenciado de estos cr¨¦ditos para su clasificaci¨®n como activos dudosos y para el c¨¢lculo de las consiguientes provisiones, "el Banco Espa?ol de Cr¨¦dito ha de efectuar las correspondientes provisiones por los excedidos que presenten los cr¨¦ditos, no pudiendo contabilizar los intereses correspondientes a estas cuentas en tanto no se cobren, y procediendo a reclasificar como dudosos los cr¨¦ditos correspondientes".

Adem¨¢s, el informe insiste en la necesidad que Banesto debe aumentar sus recursos propios [capital y reservas]. La evoluci¨®n de la actividad de Banesto en los ¨²ltimos ejercicios y las caracter¨ªsticas propias de su grupo econ¨®mico, seg¨²n el acta, han venido produciendo una escasez cr¨®nica de recursos propios en relaci¨®n a los requeridos por la normativa vigente. "Aun cuando la aplicaci¨®n de la nueva normativa contenida en la Circular 5 / 1993 ha suavizado el r¨¦gimen legal aplicable y la ampliaci¨®n de capital realizada por el banco ha contribu¨ªdo a mejorar la situaci¨®n patrimonial, los recursos propios contin¨²an siendo notoriamente insuficientes para el volumen y las caracter¨ªsticas de la actividad del grupo Banesto".

El Banco de Espa?a afirma que Banesto present¨® un inexacto exceso de recursos propios de 29.725 millones de pesetas. El d¨¦ficit de 529.648 millones de pesetas resulta de aplicar los ajustes de 559.373 millones de pesetas estimados por la Inspecci¨®n del Banco de Espa?a.

El informe del banco emisor pormenoriza a continuaci¨®n el plan de saneamiento que le present¨® Banesto para remontar la situaci¨®n de crisis y las discrepancias sobre valoraciones de la situaci¨®n que tuvieron la entidad y el propio Banco de Espa?a. Tras explicar que la autoridad monetaria y los responsables de Banesto han llevado a cabo conversaciones durante los ¨²ltimos meses tendentes a concordar la situaci¨®n de los recursos propios y a determinar los procedimientos de saneamiento necesarios, "en el mes de diciembre del corriente a?o, Banesto ha presentado un plan de saneamiento en el que reconoce la necesidad de ajuste por 372.000 millones de pesetas. El Banco de Espa?a, por su parte, considera que los ajustes han de elevarse, al menos, a 455.000 millones de pesetas". [Las posiciones de Banesto y Banco de Espa?a se reflejan en el cuadro comparativo adjunto de esta p¨¢gina].

Falta documentac¨ª¨®n

"No obstante, los responsables de Banesto no han aportado documentaci¨®n suficiente para justificar la posibilidad de menores ajustes por importe de 48.000 millones. De aplicarse los saneamientos en base a las cifras reconocidas, por Banesto, se producen unos efectos en recursos propios distintos de las cifras resultantes del punto de partida del Banco de Espa?a", afirma el acta.

La inspecci¨®n puso de manifiesto la fuerte concentraci¨®n de cr¨¦ditos detectada en el banco con sus empresas participadas. "Junto a la escasez de recursos propios, el grupo consolidado de Banesto ha mantenido en los ¨²ltimos ejercicios una concentraci¨®n de riesgos con su grupo no consolidado que excede del l¨ªmite permitido por la normativa en vigor. El Banco de Espa?a requiri¨® en distintas ocasiones a Banesto para que situara estos riesgos dentro del l¨ªmite legal, la ¨²ltima de ellas el 27 de diciembre de 1991, comunic¨¢ndole que, en principio, esta anomal¨ªa deb¨ªa subsanarse no m¨¢s tarde del 31 de diciembre de 1992".

"Ello no obstante, en el primer semestre de 1993 la concentraci¨®n de riesgos con su grupo econ¨®mico ha aumentado de forma notable tras haber realizado el grupo nuevas inversiones en sociedades filiales no sonsolidables e incrementar los riesgos con otras en sustituci¨®n de los concedidos por otras entidades del sistema crediticio. Al 30 de junio de 1993, seg¨²n datos del propio Banesto, estos riesgos ascend¨ªan al 64,34% de los recursos propios declarados entonces por la entidad".

Esta situaci¨®n es calificada de "particularmente grave" en el acta no s¨®lo al exceder el l¨ªmite del 40% de los recursos propios establecidos en la normativa vigente, sino tambi¨¦n al tener en cuenta los l¨ªmites de concentraci¨®n establecidos por la nueva normativa a las puertas de su entrada en vigor, que, a partir de 1 de enero de 1994, la limita como m¨¢ximo al 30% de los recursos propios.

Por lo que respecta a la cuenta de resultados, se?ala que "ha presentado en los ¨²ltimos ejercicios una debilidad acentuada en la generaci¨®n de recursos, que es m¨¢s acusada en el ejercicio actual al incidir de forma significativa el entorno general de reducci¨®n de los m¨¢rgenes bancarios."

"En 1991 y 1992" -prosigue el acta- "el banco present¨® beneficios superiores a los realmente generados y en, 1993, s¨®lo los beneficios extraordinarios y la especial coyuntura de ca¨ªda de los tipos de inter¨¦s y de evoluci¨®n de los tipos de cambio, que ha producido importantes beneficios de car¨¢cter no recurrente, han permitido hacer frente, aunque s¨®lo parcialmente, a las necesidades ordinarias de saneamiento derivadas del incremento de la morosidad."

Activos improductivos

Esta debilidad de la cuenta de resultados tiene en el caso de Banesto, "unas claras razones estructurales" motivadas por el gran volumen de activos improductivos contabilizados en su balance y por el fuerte crecimiento de los gastos de explotaci¨®n en los ¨²ltimos, ejercicios, que han colocado los coeficientes de gastos sobre activos totales medios del banco en cifras significativamente superiores a la media del grupo de referencia.

"En consecuencia, la cuenta de resultados del banco, con un margen de explotaci¨®n que ser¨ªa casi nulo en 1993 sin los beneficios estimados como no recurrentes, o negativos si tenemos en cuenta la incidencia sobre los productos ordinarios de las fuertes reclasificaciones a dudosos todav¨ªa no realizadas, no puede hacer frente a los importantes saneamientos pendientes sin incurrir en fuertes p¨¦rdidas."

El acta de intervenci¨®n prosigue que las perspectivas de los pr¨®ximos ejercicios, en los que se prev¨¦ un endurecimiento de la competencia, hacen que no se vislumbren posibilidades de una mejor¨ªa de la cuenta de resultados "si no existe un cambio significativo en la gesti¨®n de la entidad."

Como consecuencia de todo ello el Banco de Espa?a justifica la intervenci¨®n de Banesto para salvaguardar los activos de la entidad y evitar en lo posible los perjuicios que de su situaci¨®n puedan derivarse para sus depositantes y para el sector financiero.

El Banco de Espa?a atribuye el deterioro del banco al equipo gestor y estima inevitable "la entrada de nuevos administradores con probada profesionalidad y experiencia, con el apoyo de la comunidad bancaria y del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos en Establecimientos Bancarios, lo que constituye la ¨²nica v¨ªa para establecer la verdadera situaci¨®n del banco, proponer los mecanismos adecuados para su reflotaci¨®n y administrar la entidad con el objetivo de superar la situaci¨®n en que se encuentra incursa".

Seg¨²n la inspecci¨®n realizada en Banesto y conforme al acta los antecedentes analizados no dejan lugar a dudas sobre la excepcional gravedad de la situaci¨®n por la que atraviesa Banesto, cuyo progresivo deterioro ha colocado en serio peligro su propia estabilidad patrimonial, adem¨¢s de implicar un grav¨ªsimo riesgo para el correcto funcionamiento del sistema financiero espa?ol" . Finalmente, el Banco de Espa?a afirma que la situaci¨®n a la que ha llegado Banesto "supone una amenaza directa para los depositantes y acreedores de la citada entidad y para el propio sistema general de pagos, todo ello agravado por el p¨²blico y r¨¢pido deterioro sufrido por la situaci¨®n del grupo".