El comprador de Banesto no podr¨¢ absorberlo o fusionarlo hasta que pasen cuatro a?os

Argentaria, Banco Bilbao Vizcaya (BBV), Banco Santander y Banco Popular confirmaron ayer que est¨¢n interesados en la subasta de Banesto al comprar, por 100 millones de pesetas a fondo perdido, el expedente informativo que se puso a la venta ayer mismo. El pliego de condiciones permite que acudan sociedades que no sean financieras, siempre que vayan en un grupo cuyo l¨ªder s¨ª lo sea y tenga unos recursos propios de m¨¢s de 250.000 millones. El comprador no podr¨¢ absorber o fusionar la entidad, adem¨¢s de no venderla, antes de que pasen cuatro a?os.

El dossier informativo consta de nueve cuadernos, uno de los cuales es un ¨ªndice de los otros ocho. Cinco de los ocho cuadernos restantes contienen la documentaci¨®n sobre la entidad que est¨¢ estructurada de la siguiente forma: plan de saneamiento; informe del presidente Alfredo S¨¢enz a la junta de accionistas; datos b¨¢sicos de la entidad (red de oficinas, plantilla, sistema inform¨¢tico ... ); informaci¨®n contable; negocios de banca, excepto los relacionados con el Banco Totta e Acores. Los otros tres cuadernos se refieren espec¨ªficamente a este banco portugu¨¦s en el que Banesto posee el 51%.A la oferta podr¨¢ concurrir cualquier entidad autorizada en un Estado miembro de la Uni¨®n Europea cuya actividad 11 est¨¦ preferentemente orientada al negocio bancario al por menor". En el caso de que se formen grupos, los 100 millones de pesetas que cuesta el cuaderno de venta lo pagar¨¢ s¨®lo el l¨ªder del grupo, que adem¨¢s estar¨¢ obligado a no dar la informaci¨®n confidencial que reciba al resto de componentes del grupo.

Popular y BCH

El cuaderno de venta fue adquirido ayer nada m¨¢s abrirse la ventanilla del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos por los tres bancos que hab¨ªan anunciado su inter¨¦s (Argentaria, BBV y Santander) y por el Popular, que despej¨® as¨ª las inc¨®gnitas sobre su inter¨¦s. No obstante, este ¨²ltimo definir¨¢ su posici¨®n definitiva el 6 de abril en un consejo de administraci¨®n extraordinario, seg¨²n fuentes del banco. El Central Hispano anunci¨® anoche que piensa adquirir el cuaderno hoy despu¨¦s de estudiarlo en su consejo ejecutivo. Este banco hab¨ªa anunciado que no ir¨ªa a la subasta, pero ahora no descarta hacerlo en grupo aprovechando las oportunidades que ofrece el pliego de condiciones de poder integrar en la oferta a entidades no bancarias. Los cuatro bancos inscritos ayer han declarado que formar¨¢n grupo, con lo que dejan la puerta abierta a posibles incorporaciones aunque luego vayan solos.Los cinco bancos citados cumplen con una de las condiciones b¨¢sicas, tener unos recursos propios consolidados (del grupo) superiores a los 250.000 millones. Tambi¨¦n cumplen con esta condici¨®n Caja Madrid y La Caixa, sin contar los bancos extranjeros que pudieran estar interesados.

El plazo de inscripci¨®n, que debe hacerse en las oficinas de Salomon Brothers en Madrid, termina el 6 de abril a las 17.00 y el de presentaci¨®n de ofertas el 25 de abril a la misma hora. La apertura de los sobres con las ofertas se har¨¢ a partir de ese momento. El Fondo seleccionar¨¢ ofertas, que ser¨¢n anunciadas a partir del 11 de abril, mientras que a partir del 18 se publicar¨¢ la identidad de los miembros de los grupos.

El comprador no podr¨¢ reducir su participaci¨®n del 30% en un periodo de cuatro a?os, como anunci¨® el gobernador, Luis ?ngel Rojo, en el Congreso. Pero, adem¨¢s, durante este tiempo tampoco podr¨¢ fusionarlo o absorberlo, adem¨¢s de no venderlo. Con esta condici¨®n, el Banco de Espa?a trata de garantizar "la continuidad e integridad b¨¢sica de Banesto" y obliga al comprador a comprometerse que en sus planes inmediatos no va a "proceder a realizar reestructuraciones que, a juicio del Banco de Espa?a, sean consideradas como significativas", salvo que el banco emisor decida lo contrario. Con esta premisa, el Banco de Espa?a evita que el comprador pueda realizar operaciones para obtener beneficios fiscales mediante una fusi¨®n a la que podr¨ªa estar tentado por las p¨¦rdidas de Banesto.

Recursos propios

La posibilidad de que participen sociedades que no sean financieras permitir¨ªa, sobre el papel, que importantes grupos empresariales del pa¨ªs puedan pujar, aunque el banco cabecera deber¨¢ mantener las condiciones citadas (participaci¨®n m¨ªnima del 30% durante cuatro a?os y tener m¨¢s de 250.000 millones de recursos propios), lo que restringe el abanico a muy pocos candidatos, a no ser que se al¨ªen con bancos extranjeros. El pliego no pone ning¨²n tope de participaci¨®n para los candidatos no bancarios.El objeto del concurso son los 450 millones de acciones que suscribir¨¢ el Fondo en la ampliaci¨®n de capital que har¨¢ Banesto. Ese paquete de acciones, cuyo valor nominal se eleva a 180.000 millones de pesetas, representa el 73,45% del futuro capital. El adjudicatario quedar¨¢ obligado a vender 81,3 millones de acciones (un 13,24%) a los actuales titulares a un precio de 400 pesetas en la proporci¨®n de una acci¨®n nueva por cada dos antiguas. Si quedan acciones de este tramo sin vender, el propietario podr¨¢ hacer con ellas "lo que considere conveniente".