El cuaderno de venta de Banesto s¨®lo permite incluir el precio en las ofertas

El cuaderno de venta de Banesto, a cuyo contenido ¨ªntegro ha tenido acceso EL PA?S, deja claro que para decidir el comprador el ¨²nico criterio determinante es el del precio. El impreso de modelo de oferta s¨®lo deja un hueco por cubrir, el del precio: "Nuestra oferta se realiza en los siguientes t¨¦rminos: ... pesetas por acci¨®n respecto a cada una de las acciones del tramo A. 400 pesetas por acci¨®n respecto a cada una de las acciones del tramo B".

El cuaderno de ventas, constituido por ocho tomos y dos anexos con el calendario y las condiciones de la oferta, ha sido elaborado por Salomon Brothers con la colaboraci¨®n del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos y el Banco de Espa?a. Las quejas sobre estos informes, emitidas durante los ¨²ltimos d¨ªas por los cinco bancos que han pagado los 100 millones de pesetas en que se ha fijado su precio, parecen justificadas a la vista de su escaso contenido, "menor al de las actas de inspecci¨®n del Banco de Espafla", manifest¨® una fuente pr¨®xima a uno de los bancos que Poseen el cuaderno. "Destaca m¨¢s por la informaci¨®n que falta que por la que incluye", se?alan desde otro de los bancos.[Salomon Brothers, asesor en la subasta, pondr¨¢ el d¨ªa 15 a disposici¨®n de los bancos incritos como concursantes sus respuestas a las peticiones de mayor informaci¨®n sobre la situadi¨®n de Banesto, informa Efecom.]

El modelo de oferta dice textualmente: "Tengo el honor de informarle que la entidad a la que represento formula la siguiente oferta irrevocable e incondicional para la compra venta de la participaci¨®n accionarial total del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos en Establecimientos Bancarios en el Banco Espa?ol de Cr¨¦dito SA, constituida por 450.000.000 acciones de nueva emisi¨®n de 400 pesetas de valor nominal cada una, que representa un 73,45% del capital social de la entidad". A continuaci¨®n figura el texto destinado al precio.

Fuentes de diversos bancos han criticado este tipo de adjudicaci¨®n: "No hay baremos de puntuaci¨®n". Asimismo, estiman negativo que no se pidan explicaciones sobre "qu¨¦ parte del capital de Banesto, superior al 30%, se va a mantener en el futuro", despu¨¦s de los cuatro a?os iniciales se?alados en el pliego de condiciones. "No hay ninguna referencia a las proyecciones de beneficios que el comprador estima para los pr¨®ximos a?os", en otros casos. "No se pregunta si hay compromiso sobre el mantenimiento futuro de la participaci¨®n, sobre una posible fusi¨®n o una futura reorganizaci¨®n b¨¢sica de Banesto".

El cuaderno incluye varios tomos de informaci¨®n p¨²blica, en especial el plan de saneamiento y la memoria de la junta de Banesto celebrada el pasado 26 de marzo. El tomo 3, sobre la red y los recursos humanos, es uno de los m¨¢s criticados. En lo referente a las sucursales de Banesto, el cuaderno incluye una relaci¨®n de las oficinas sin detallar el volumen de negocio de cada una de ellas. Estos saldos figuran globalmente al final de las respectivas comunidades aut¨®nomas.

En el caso de los recursos humanos, el organigrama general de Banesto es una fotocopia de un impreso de la direcci¨®n general de septiembre de 1993, es decir, anterior a la intervenci¨®n.Fondo de pensionesOtro aspecto importante para los futuros compradores de Banesto es el del d¨¦ficit del fondo de pensiones de los empleados, estimado en 27.000 millones de pesetas, pero que varios de los compradores del cuaderno de venta consideran superior.

En este punto, la documentaci¨®n aportada es un informe del Instituto de Actuarios Espa?oles, firmado por el miembro titular n¨²mero 988, Pablo Plaza Mayor, que estima el total de obligaciones del fondo de pensiones en 154.554 millones de pesetas, de los que 7.216 millones corresponden a altos cargos. Finalmente, las conclusiones son las mismas que las de la memoria p¨²blica del banco: dotaciones realizadas en fondos externos, 38.353 millones; internos 89.000 millones; d¨¦ficit 27.201 millones.

En cuanto al tomo 4, dedicado a informaci¨®n financiera de Banesto, la principal sorpresa ha sido que los datos sobre cr¨¦ditos y d¨¦bitos a clientes y morosidad no est¨¢n desglosados y forman una cifra global. "De este modo no es posible saber cu¨¢l es el riesgo real ni con qu¨¦ garant¨ªas cuenta", se?ala uno de los bancos. Los n¨²meros de Banesto incluidos en este tomo son los balances que el banco enviaba como informaci¨®n p¨²blica al Banco de Espa?a.

Los tres tomos referidos al banco portugu¨¦s Totta e A?ores (BTA) y su participada Predial se limitan a copias de las memorias p¨²blicas. El cuaderno de venta se?ala que la participaci¨®n de Banesto en el BTA podr¨ªan representar m¨¢s de la mitad de su capital.