Wells Fargo lanza una OPA hostil sobre First Interstate por 1,2 billones de pesetas

La fiebre de las megafusiones bancarias en EE UU llega a California: First Interstate Bancorp, el banco radicado en Los ?ngeles, denunci¨® ayer el lanzamiento de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) hostil por Wefis Fargo Company, el grupo bancario de San Francisco. En caso de que Wells Fargo consiguiera llevar a cabo la maniobra de adquisici¨®n -celebrada anticipadamente por los inversores en Wall Strect-, el volumen de la operaci¨®n, estimado en 10.200 m¨ªllones de d¨®lares (1,25 billones de pesetas) superar¨ªa la cifra r¨¦cord establecida el 28 de agosto de este a?o, el d¨ªa dela fusi¨®n entre Chemical y Chase Manhattan. De la fusi¨®n resultar¨ªa el octavo banco de EE UU.

El consejo de administraci¨®n del F¨ªrst Interstate Bancorp calific¨® la operaci¨®n de oferta p¨²blica de "no bienvenida" y -anunci¨® que discutirla la situaci¨®n de inmediato. Su presiden te, William Siart, se mostr¨® . "profundamente disgustado porque Wells Fargo diera ese paso sin ser invitado". A?adi¨® que estudiar¨¢ la oferta de Wells Fargo y la responder¨¢ "cuando sea apropiado". En cambio, Paul Hazen, presidente del con sejo de Wells Fargo., asegur¨® que la operaci¨®n "tiene sentido para los dos bancos", en la perspectiva de formar una gran corporaci¨®n en la costa oeste de Estados Unidos que sea ca paz de aumentar la calidad de sus servicios y ofertas.La suma de los activos del banco de San Francisco (que ocupa el puesto 17 en la clasificaci¨®n de bancos de EE UU) y del de Los ?ngeles (que ocupa el puesto 14) es de 107.000 millones de d¨®lares, una cifra que situar¨ªa a la nueva entidad en la lista de las 10 primeras del pa¨ªs, entre los 123.400 millones que tiene el First Chicago y los 102.900 millones con. que cuenta el Bankers Trust. La oferta de compra podr¨ªa superar los 10.200 millones de d¨®lares si la direcci¨®n del First Interstate se plantea resistir y abrir un periodo de b¨²s queda de otros compradores. Ahora, Wells Fargo. propone un intercambiode acciones por el cual cada una del First equivaldr¨ªa a 0,625 de Wells. La operaci¨®n, valora cada aci¨®n del First a 133,50 d¨®lares, contra una cotizaci¨®n de 106 d¨®lares al cierre del martes, y representa 2,78 veces el valor neto contable del First Interstate.

.En Wall Street, donde los medios financieros ven, con buenos ojos el proceso de concentraci¨®n bancaria, las acciones de los dos bancos experimentaron ayer notables subidas. En el caso de Wells Fargo, que subieron 15,37 puntos, la noticia de los planes de fusi¨®n se vio reforzada por los datos del balance del tercer trimestre, con beneficios superiores a los de las entidades bancarias m¨¢s rentables.Por lo que se refiere al First Interstate Bancorp, las declaraciones de su consejo de administraci¨®n plantando cara a Wells Fargo, hicieron pensar a los inversores que se perfila una lucha en el horizonte cuyo resultado repercutir¨¢ probablemente en una mejor valoraci¨®n de las cotizaciones del banco de Los ?ngeles. Por esa raz¨®n, sus acciones subieron ayer m¨¢s de 34,2 5 puntos en la cotizaci¨®n del ¨ªndice Dow Jones de la Bolsa de Nueva York. Wells Fargo hab¨ªa llegado a la jornada de ayer con el viento de popa: en la oleada de grandes bancos que el martes dieron a conocer sus cifras del tercer trimestre del a?o, consigui¨® los resultados m¨¢s espectaculares, por delante de entidades de mucha mayor envergadura como Citicorp -que sufri¨® un peque?o retroceso- y Chemical Bank.

Los resultados

Wells Fargo notific¨® unos ingresos netos de 261 millones de d¨®lares en el tercer trimestre de 1995, un 20% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o pasado, y unacotizaci¨®n de 5,23 d¨®lares por acci¨®n, cuando en 1994 estaba a 3,86 d¨®lares."Un informe de beneficios incre¨ªblemente bueno", en opini¨®n del analista de valores Thomas Brown, citado por The Wall Street JournaL Entre los datos llama la atenci¨®n un aumento del 2% en el rendimiento de. activos, comparado con el anterior 1,7%, y un incremento del 23% al 30% en la rentabilidad de las acciones. Wells- Fargo tiene 861 sucursales en Californi¨¢ y el First Interstate cuenta con 1. 13 3 en 13 estados del Oeste americano.