Argentaria ofrece 92.460 millones de pesetas por el 26,6% que no controla del Banco Exterior

El Consejo de Administraci¨®n de Argentaria decidi¨® ayer presentar una ¨®ferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre el 26,6% de las acciones del Banco Exterior -el resto ya las controla-, a un precio de 3.300 pesetas por t¨ªtulo. En el supuesto de que todos los accionistas acudieran a la OPA, Argentaria desembolsar¨ªa 92.460 millones de pesetas. La acci¨®n cerr¨® el pasado viernes, ¨²ltimo d¨ªa de cotizaci¨®n, a 2.830 pesetas, lo que significa que la oferta supone revalor¨ªzaci¨®n del 16,6%. Sin embargo, la acci¨®n del Banco Exterior ha descendido un 32,93% desde que se inici¨® el a?o.

El anuncio de OPA, acogido con sorpresa por el mercado, provoc¨® la inmediata suspensi¨®n de la cotizaci¨®n del Banco Exterior (Bex), que hab¨ªa cerrado el pasado viernes a 2.830 pesetas por acci¨®n. Por lo tanto, la oferta de 3.300 pesetas por acci¨®n supone una revalorilaci¨®n del 16,6%. El banco de inversiones Morgan Stanley ha asesorado a Argentaria a la hora de fijar ese precio.La acci¨®n del Exterior ha sufrido un fort¨ªsirno deterioro en los ¨²ltimos 12 meses. Fue precisamente el 21 de septiembre de 1994 cuando alcanz¨® su nivel m¨¢s elevado, al tocarlas 4.475 pesetas por acci¨®n. El a?o pasado cerr¨® a 4.220, lo que quiere decir que el valor Banco Exterior ha perdido el 32,93% de su valor en 1995.Dentro del 26,6%. del Exterior al que va dirigida Ia OPA, Teneo tiene aproximadamente el 5% y el Banco de Espa?a controla alrededor del 1%. El resto se reparte entre peque?as sociedades (como Nebosa, que es propiedad de Argentaria), inversores privados y empleados. Ayer mismo, el presidente de Teneo manifest¨® que su grupo acudir¨¢ a la oferta. Tene¨® recibir¨¢ cerca de 18.000 millones de pesetas por ese paquete.La OPA tambi¨¦n ha sorprendido a los sindicatos, que se preguntan por el futuro de la marca Banco Exterior. Fuentes oficiales de Argentaria aseguraron que el Bex no desaparecer¨¢, CC OO anunci¨® ayer que va a pedir a los grupos que soliciten la comparecencia del presidente del grupo, Francisco Luz¨®n, ante ¨¦l Congreso para que explique la operaci¨®n. Argentaria considera que "esta OPA es un paso m¨¢s dentro de la estrategia de tener el 100% de las unidades operativas y supone una consolidaci¨®n del grupo con importantes ventajas para clientes y accionistas", y que "es coherente con la decisi¨®n del accionista mayoritario, el Estado, de llevar a cabo en un pr¨®ximo futuro una Oferta P¨²blica de Venta del 25% del grupo". Seg¨²n explic¨® Argentaria, la oferta lanzada ayer culmina una serie de movimientos destinados a consolidar el modelo de banca federada propugnada por Francisco Luz¨®n: fusi¨®n por absorci¨®n de BGF por Banco de Negocios Argentaria, fusi¨®n por absorci¨®n del Banco Cr¨¦dito Agr¨ªcola por Caja Postal, ampliaci¨®n de capital del Banco Directo, trasvase de 45.000 millones de recursos propios del BCL a la cabecera del grupo y captaci¨®n en los mercados de 95.000 millones mediante acciones preferentes y deuda subordinada.