El Santander crea el primer banco argentino al comprar el R¨ªo de la Plata por 100.000 millones

El pulso entre el Santander y el BBV en Latinoam¨¦rica contin¨²a. Ayer fue Emilio Bot¨ªn (presidente del Santander) quien movi¨® ficha, esta vez en Argentina, con la compra de un paquete de control del Banco R¨ªo de la Plata. El Santander tendr¨¢ la gesti¨®n de la entidad argentina con el 51% de los derechos de voto, adem¨¢s de adquirir el 35,06% del capital y una opci¨®n de compra de un 15% adicional. El grupo c¨¢ntabro desembolsa 594 millones de d¨®lares y cede un 6% del Santander de Chile. En conjunto, cerca de 700 millones de d¨®lares (100.000 millones de pesetas). En una operaci¨®n posterior, habr¨¢ una fusi¨®n entre R¨ªo de la Plata y el Santander de Argentina, que. dar¨¢ lugar al primer grupo privado del pa¨ªs.

El pasado 10 de mayo, el Banco Franc¨¦s R¨ªo de la Plata, filial argentina del BBV, anunciaba la uni¨®n con el Banco de Cr¨¦dito Argentino. De esa forma, se constitu¨ªa el primer grupo bancario Argentino con un activo total que ronda los 8.000 millones de d¨®lares (m¨¢s de un bill¨®n de pesetas). El banco espa?ol controlar¨¢ el 30% de ese grupo, tras pagar unos 400 millones de d¨®lares (cerca de 60.000 millones de pesetas).Ayer, tan s¨®lo 17 d¨ªas despu¨¦s, el Santander respondi¨®. Hizo p¨²blica la operaci¨®n de compra del paquete de control del Banco R¨ªo de la Plata de Argentina al financiero e industrial Gregorio P¨¦rez Companc. El grupo c¨¢ntabro toma el 35,06% de la entidad, con una opci¨®n de compra de un 15% adicional y se hace con el 51% de los derechos de voto. El banco espa?ol desembolsar¨¢ 594 millones de d¨®lares y ceder¨¢ el control del 6% del Santander Chile, del que es accionista mayoritario, a Sudacia, empresa que forma parte del consorcio P¨¦rez Companc. En total, la inversi¨®n ser¨¢ de unos 700 millones de d¨®lares (unos 100.000 millones de pesetas). Esta cifra puede sufrir alguna variaci¨®n, dado que est¨¢ sujeta a revisi¨®n por las partes y a la autorizaci¨®n de los organismos de control correspondientes. El plazo m¨¢ximo para que el acuerdo sea definitivo es de dos meses.

La operaci¨®n se cerr¨® tras quince d¨ªas de negociaciones. El Citibank, banco estadounidense con el que suele trabajar la familia P¨¦rez Companc, particip¨® en la puja, seg¨²n manifestaron fuentes financieras argentinas a Efe.

Desembarco espa?ol

El pacto recoge tambi¨¦n la fusi¨®n posterior del R¨ªo de la Plata con el Banco Santander Argentina. Entre ambos formar¨¢n una entidad con unos activos totales de 10.000 millones de d¨®lares (m¨¢s de 1,4 billones de pesetas), lo cual, seg¨²n el Santander, les colocar¨¢ como el primer grupo bancario privado de Argentina. Eso s¨ª, a muy poca distancia del que pilota el BBV. Entre las dos grandes instituciones financieras espa?olas controlar¨¢n casi el 14% del mercado argentino. En el mapa financiero de este pa¨ªs existe otro gran grupo privado, el Banco Gallego, y varios bancos p¨²blicos de volumen superior a aqu¨¦l. El grupo c¨¢ntabro calcula que la inversi¨®n ser¨¢ rentable en dos a?os.El Banco R¨ªo de la Plata cuenta con una cartera crediticia de 4.816 millones de d¨®lares (unos 700.000 millones de pesetas), con un cuota de mercado del 6,9%. De acuerdo con los datos facilitados ayer por el Banco Santander, la entidad argentina tiene 4.334 empleados y una red de 167 sucursales con cobertura nacional. Controla unos dep¨®sitos de 3.592 millones de d¨®lares (medio bill¨®n de pesetas) y tiene el mejor ratio de morosidad de la banca argentina, con un 3,04% y una cobertura del 105%. El banco argentino obtuvo en el ¨²ltimo ejercicio cerrado, en junio de 1996, un beneficio neto de 90,3 millones de d¨®lares (13.000 millones de pesetas). Al final del tercer trimestre del ejercicio en curso, es decir en marzo de este a?o, el resultado fue de 108,5 millones de dolares (15.500 millones de pesetas).

La familia P¨¦rez Companc controla uno de los principales grupos industriales privados de Argentina, con participaciones en el sector del petr¨®leo y derivados, de la energ¨ªa el¨¦ctrica y de las telecomunicaciones. P¨¦rez Companc S A cotiza en la Bolsa de Buenos Aires.

Tras conocerse la operaci¨®n, Emilio Bot¨ªn manifest¨® estar "muy satisfecho con el acuerdo alcanzado, tanto por la calidad del socio [Gregorio P¨¦rez Companc] como por ser Banco R¨ªo de la Plata la mejor franquicia financiera del pa¨ªs. Es un acuerdo que fortalece nuestra estrategia en lberoam¨¦rica".

Distinta estrategia

La inversi¨®n del Banco Santander en Latinoam¨¦rica es de 3.400 millones de d¨®lares (casi medio bill¨®n de pesetas) y cuenta con unos activos totales superiores a los 44.000 millones de d¨®lares (m¨¢s de seis billones de pesetas). El beneficio neto atribuible esperado para este a?o rondar¨¢ los 400 millones de d¨®lares (unos 57.000 millones de pesetas).Por su parte, la inversi¨®n latinoamericana aport¨® el a?o pasado al BBV 3,2 billones de pesetas de activo, 1,4 billones en cr¨¦ditos y 2,3 billones en dep¨®sitos. No obstante, su equipo directivo ha reiterado que es a partir de este a?o cuando se empezar¨¢n a recoger los aut¨¦nticos beneficios de sus inversiones en la regi¨®n.

La diferencia estrat¨¦gica en tre ambos grupos en Latinoam¨¦rica radica que el Santander siempre ha apostado por tomar participaciones mayoritarias, en tanto que el BBV ha optado por entrar de la mano de socios locales.