Alicia Koplowitz acelera el proceso de venta de su 28,2% de FCC

Alicia Koplowitz quiere acelerar la venta del 28,2% que posee del capital de Fomento de Construcciones y Contratas (FCC). Por ello, su asesor en la operaci¨®n, el banco de negocios Goldman Sachs, ha remitido a los grupos interesados en la compra una carta en la que les insta a formular su oferta definitiva, seg¨²n fuentes pr¨®ximas a la negociaci¨®n.Las empresas que est¨¢n en la puja son el Banco Central Hispano (BCH), la francesa G¨¦n¨¦rale del Eaux, y las constructoras espa?olas Acciona y Ferrovial. De este grupo se ha ca¨ªdo la mexicana ICA, que, seg¨²n una comunicaci¨®n oficial de FCC a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) del 16 de febrero, era uno de los cinco aspirantes a entrar en el capital de la primera constructora espa?ola.

La intenci¨®n de los asesores de Alicia Koplowitz y de los de su hermana Esther (el banco de negocios Barings) es que la venta quede despejada en las pr¨®ximas semanas. El 23 de junio es la fecha prevista, a¨²n sujeta a cambios de ¨²ltima hora, para la celebraci¨®n de la junta de accionistas de la compa?¨ªa, y ni a las hermanas ni al actual equipo directivo de la compa?¨ªa les gustar¨ªa llegar a esa cita sin nada que decir sobre un tema que est¨¢ en la mesa desde oto?o pasado.

No obstante, la soluci¨®n no es sencilla. La participaci¨®n de Alicia Koplowitz vale, a precio de mercado, unos 126.000 millones de pesetas. Este elevado precio no es, sin embargo, el ¨²nico obst¨¢culo en el camino. Ese paquete est¨¢ unido a otro id¨¦ntico que posee su hermana, y ambos est¨¢n sindicados en una sociedad denominada B-1998. Ello quiere decir que Alicia no puede vender sin el visto bueno de Esther, a no ser que se deshaga esa sociedad, extremo que parece descartado en estos momentos.

Los favoritos

Esther, por su parte, no quiere perder el control de la gesti¨®n de la sociedad. Adem¨¢s, ha pedido que el futuro socio le garantice que le compra su 28,2% en el hipot¨¦tico caso de que decida dejar la compa?¨ªa. Fuentes financieras ven en este punto un problema adicional, dado que podr¨ªa suponer lanzar una OPA sobre el total de FCC. Fuentes cercanas a la operaci¨®n se?alan que de los cuatro finalistas son el BCH y G¨¦n¨¦rale des Eaux los que parecen contar con m¨¢s posibilidades para entrar finalmente en el capital de FCC.Sin embargo, esas mismas fuentes recalcan que ni Acciona (el grupo de la familia Entrecanales), ni Ferrovial (de la familia Del Pino) han arrojado la toalla. Ambos grupos est¨¢n haciendo sus c¨¢lculos, ya que les contin¨²a seduciendo la posibilidad de controlar el mayor grupo constructor espa?ol y tomar la iniciativa en la probable oleada de compras y acuerdos que se adivinan en el sector.