OPA del grupo chileno Luksic para recuperar el Banco Santiago y desbancar al BSCH

El grupo chileno Luksic sorprendi¨® a ¨²ltima hora del martes con el lanzamiento de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre el 45% de las acciones del Banco de Santiago. La operaci¨®n se hizo 24 horas despu¨¦s de que el propio grupo firmara la venta del 21,75% de dicho banco al espa?ol BSCH, que de esa forma pas¨® a poseer el 43, 5%. La OPA de Luksic cuenta con el apoyo del banco central chileno, propietario del 35,4% del Santiago, y del asi¨¢tico HSBC, que tiene el 6,9%. El BSCH anunci¨® ayer que no piensa desprenderse de su participaci¨®n.

El grupo Luksic se halla embarcado en una ofensiva para recuperar el control del Santiago, primer banco del pa¨ªs con la complicidad, no oficial, de las autoridades del Banco Central de Chile y con el apoyo sellado del Hong Kong & Shangai Bank Corporation (HSBC), seg¨²n fuentes solventes. El banco central tom¨® esta participaci¨®n por la crisis que atraves¨® la entidad y ya in tent¨® en 1997 desprenderse de ella.

"El Banco Central", seg¨²n declar¨® ayer su presidente, Carlos Massad, "ha estado estudiando f¨®rmulas alternativas que le permitieran desprenderse de su paquete de acciones para proteger debidamente su patrimonio, por lo que considera positivo que se presenten nuevas opciones en el mercado. El Banco Central estudiar¨¢ con inter¨¦s la oferta de Qui?enco".

Luksic ofrece pagar 900 millones de d¨®lares (140.000 millones de pesetas) o 9,6 pesos por acci¨®n, en un periodo de tiempo a contar desde ayer hasta las 16.00 horas del s¨¢bado 15 de mayo. Los 900 millones de d¨®lares que ofrece Luksic suponen una prima del 25% sobre la cotizaci¨®n de los ¨²ltimos 90 d¨ªas, aunque s¨®lo 0,8 pesos sobre el cierre del 4 de mayo. Este precio est¨¢ muy por debajo del que pag¨® el BSCH por adquirir a Luksic el 21,75%. Quiz¨¢ por ello el banco espa?ol no est¨¢ dispuesto a vender. La entidad se quedar¨¢ como socio financiero aunque se quede sin el control pol¨ªtico del primer banco chileno. Adem¨¢s se quita los problemas de competencia que hab¨ªan surgido al copar en torno al 30% del mercado ya que controla el segundo banco, el Santander de Chile.

Andr¨®nico Luksic ces¨® en su puesto de presidente del Santiago el lunes, tras cobrar los 600 millones de d¨®lares (unos 93.000 millones de pesetas) pagados por el BSCH para adquirir la mitad del paquete del 43,5% del Santiago que compart¨ªan los dos grupos a trav¨¦s de O'Higgins.

El martes Luksic dej¨® su despacho de presidente en la sede del banco, en el centro de Santiago, cerca del mediod¨ªa y se traslad¨® a las oficinas del barrio residencial de Las Condes, para volver a ocupar su despacho en el poderoso grupo familiar Qui?enco. A esas horas, el grupo ya hab¨ªa informado a la Superintendencia de Valores y Seguros chilena su oferta p¨²blica, y fue suspendida la cotizaci¨®n del Santiago y de Qui?enco.

Sin embargo, la noticia se mantuvo en reserva varias horas m¨¢s. A las 18.30, hora de Santiago, el grupo emiti¨® un comunicado oficial: "Qui?enco sociedad holding [gurpo] del grupo Luksic ha anunciado su inter¨¦s de obtener el control del Banco Santiago, a trav¨¦s de una oferta de adquisici¨®n de acciones hasta alcanzar el 45% de las acciones del banco".

Luksic hab¨ªa desmentido en los ¨²ltimos d¨ªas varias noticias relacionadas con una posible batalla por la recuperaci¨®n del Santiago, una vez que se hiciera efectiva la venta de la participaci¨®n que ten¨ªa al BSCH. Fue el mismo presidente de Qui?enco, Guillermo Luksic, hermano de Andr¨®nico, quien enfatiz¨® el pasado fin de semana: "Para nosotros el tema del Santiago est¨¢ cerrado". Lo que estaba cerrado, pues, era la decisi¨®n de lanzar una ofensiva para recuperar el control. Luksic ha acumulado liquidez en los ¨²ltimos meses. En ese tiempo negoci¨® comprar o vender la participaci¨®n compartida en el Santiago tras la creaci¨®n del BSCH (lo compart¨ªa con el antiguo BCH). En su comunicado, el grupo se hace eco de la dif¨ªcil situaci¨®n creada a partir de la decisi¨®n del BCH de terminar su relaci¨®n con Qui?enco en febrero pasado. "Qui?enco", dice, "tuvo que tomar una decisi¨®n empresarial dif¨ªcil, y aceptar la oferta de compra por parte del grupo espa?ol.

Ello fue debido a que el plazo de 90 d¨ªas que establec¨ªa el pacto de accionistas para decidir aceptar o rechazar la oferta de compra no le permiti¨® a Qui?enco encontrar un socio estrat¨¦gico que reemplazara a BCH, factor indispensable para el adecuado desarrollo de su proyecto financiero en Chile".