Dura advertencia de Rojo a la banca por sus inversiones, los cr¨¦ditos y las altas comisiones

El gobernador del Banco de Espa?a, Luis ?ngel Rojo, ve serios peligros en la actuaci¨®n de la banca espa?ola en un contexto de "holgura monetaria". En su discurso anual, Rojo advierte de los riesgos de invertir en Latinoam¨¦rica, de imponer elevadas comisiones y de abrir la mano en la concesi¨®n de cr¨¦ditos. El Banco de Espa?a incide en que esa "relajaci¨®n monetaria" puede afectar a los precios e insiste en que los salarios deben referenciarse a la inflaci¨®n en la zona euro (el 1,1% en abril). Propone que se produzcan "recortes efectivos y duraderos en los costes de la contrataci¨®n fija".

Las advertencias del Banco de Espa?a hacia los bancos no son nuevas pero, en esta ocasi¨®n, adquieren un tono m¨¢s acuciante. As¨ª lo refleja el responsable de la instituci¨®n, Luis ?ngel Rojo, en su discurso anual, cuando dice que "la experiencia hist¨®rica demuestra que las dificultades que terminan padeciendo algunas entidades bancarias tienen su origen en coyunturas econ¨®micas alcistas". ?sta es la situaci¨®n actual para la econom¨ªa espa?ola, que crece a un ritmo del 3,5%, gracias entre otros factores a la "notable relajaci¨®n monetaria". Con el tipo de inter¨¦s oficial en el 2,5% y la baja morosidad, las entidades financieras no deber¨ªan "relajar los criterios de selecci¨®n de riesgo".

En especial, en los cr¨¦ditos para vivienda, que han roto la barrera del 5%. El gobernador dice que "las entidades deber¨ªan preguntarse si esos tipos cubren adecuadamente, a largo plazo, el coste previsible de la financiaci¨®n, los gastos de gesti¨®n impl¨ªcitos y la correspondiente prima de riesgo".

El estrechamiento del margen de intermediaci¨®n de los bancos (el beneficio que obtienen por la concesi¨®n de cr¨¦ditos) ha supuesto, como resalta Rojo, la imposici¨®n de elevadas comisiones. "Las entidades deben ser conscientes", dice, "del da?o que a largo plazo se puede causar al sistema financiero, si la pol¨ªtica de comisiones no es aceptada por la clientela".

La tercera advertencia de Rojo est¨¢ dirigida hacia los grandes bancos y sus inversiones "en actividades y mercados menos conocidos". Se refiere expresamente a Latinoam¨¦rica, donde dice que se trata de inversiones "relativamente vulnerables al cambio en el clima financiero internacional". Al respecto pide "intensificar los mecanismos de gesti¨®n y control de riesgos".

El discurso de Rojo, que acompa?a al informe del Banco de Espa?a correspondiente al pasado a?o, se refiere tambi¨¦n a los efectos de esa "holgura monetaria" en la econom¨ªa espa?ola. En concreto, sobre los precios y el todav¨ªa elevado diferencial con la zona euro (1,2 puntos en abril) y la p¨¦rdida de competitividad que esto supone.

"Es deseable que los salarios evolucionen tomando como referencia la inflaci¨®n de la zona euro y que se adapten a las divergencias sectoriales o empresariales de productividad", dice el informe. En abril la inflaci¨®n en la zona euro se situ¨® en el 1,1%, mientras que la espa?ola era en esa fecha del 2,4% (el 2,2% en mayo).

Acelerar las reformas

En cuanto al mercado de trabajo, el informe del Banco de Espa?a se?ala que se ha producido un avance en la estabilidad del empleo, pero "la tasa de desempleo y la ratio de temporalidad siguen siendo muy elevadas". Por ello se?ala, aunque no concreta, que "el impulso a la estabilidad en el empleo s¨®lo se conseguir¨¢ cuando se produzcan recortes efectivos y duraderos en los costes de la contrataci¨®n permanente". En estos costes est¨¢n las cotizaciones sociales y el despido. En aras de esa competitividad, el Banco de Espa?a incide tambi¨¦n en la necesidad de "profundizar y ampliar" las reformas estructurales. En concreto, dice que hay que dar "un impulso definitivo" a la liberalizaci¨®n de las telecomunicaciones, el gas, el suelo, el comercio y el transporte.

En cuanto a la pol¨ªtica fiscal, insiste en la necesidad de "un control estricto del gasto p¨²blico" para compensar la reforma fiscal, "de alcance todav¨ªa incierto".