Banca Intesa y Commerciale anuncian la creaci¨®n de un "superbanco" italiano

El sistema bancario italiano no est¨¢ dispuesto a dejarse devorar por los grandes grupos europeos, y ha pasado al contraataque con fusiones. Dos bancos de Mil¨¢n, Banca Intesa y Banca Commerciale Italiana (conocida como Comit), anunciaron la fusi¨®n de ambas entidades para crear el mayor banco italiano. La operaci¨®n est¨¢ concebida en t¨¦rminos de una oferta p¨²blica de intercambio (OPI) de acciones, de car¨¢cter amistoso, que otorga un valor de 1,65 acciones de Intesa por cada t¨ªtulo de Comit. La operaci¨®n comenzar¨¢ en octubre, una vez reciba la luz verde de los accionistas de ambos bancos.

La entidad resultante ser¨¢ un banco poderoso, con un valor de Bolsa de 4,5 billones de pesetas, y unos 65.000 empleados, que se situar¨¢ entre los ocho grandes de la banca europea, lo que constituir¨¢, como ha declarado Carlo Salvatori, consejero delegado de Banca Intesa, "un paso delante en la reforma del sistema bancario y financiero italiano".

La oferta p¨²blica de intercambio anunciada el mi¨¦rcoles por la noche por el Consejo de Administraci¨®n de Banca Intesa se dirige al 70% del capital de Comit, aunque el restante 30% que cotiza en la Bolsa de Mil¨¢n tendr¨¢ la posibilidad de ejercer un derecho de venta el a?o 2002 a un precio de 7,8 euros (1.297,8 pesetas) por acci¨®n.

Los t¨ªtulos de Comit, seg¨²n el valor de cambio establecido, tendr¨¢n un precio de 8,16 euros (1.357,7 pesetas) cada uno. La nueva entidad ser¨¢ la reina de la banca italiana de acuerdo con casi todos los par¨¢metros, superando al coloso San Paolo-Imi y a Unicredito, que dominaban hasta ahora la escena bancaria nacional. De acuerdo con las previsiones, la nueva superbanca podr¨ªa ser una realidad en noviembre pr¨®ximo.

El acuerdo Intesa-Comit era un viejo proyecto auspiciado por Mediobanca, la poderosa banca de negocios de Mil¨¢n, que ha despegado definitivamente tras el rechazo oficial del Consejo de Administraci¨®n de Comit a la oferta de Unicredito.

Tras una serie de convulsivas reuniones, el grupo que controla el 24,31% del capital de Comit, pr¨®ximo a Mediobanca, fij¨® las condiciones precisas para el eventual socio, que inclu¨ªan la de permitir que la Commerciale siguiera cotizando en Bolsa. "Se trata de un buen partido", coment¨® el presidente de Comit, Luigi Lucchini, a prop¨®sito de la oferta de Intesa, que tiene pr¨¢cticamente asegurada la luz verde del banco de Italia.

Como paso preliminar, Banca Intesa, dirigida por un pacto de sindicaci¨®n de acciones que controla el 60,5% del capital y en el que figuran Cr¨¦dit Agricole (primer accionista), Fondazione Cariplo (entidad p¨²blica), Fondazione Cariparma, Alleanza y Grupo Lombardo, decidir¨¢ un aumento de capital para emitir las acciones destinadas a los antiguos socios de Comit.

La cuota detentada por el pacto de sindicato descender¨¢, no obstante, al 50% en la nueva entidad resultante y todo apunta a que se d¨¦ entrada en ¨¦l a otros socios de Comit (HDP, Fondiaria, Pesenti, Sai).

Uno de los primeros pasos para la consumaci¨®n de este matrimonio bancario ser¨¢ el intercambio de consejeros. Los de Intesa pasar¨¢n de los 19 actuales a 20 o 21 para permitir la entrada de representantes de Comit en su Consejo de Administraci¨®n. Otro tanto ocurrir¨¢ en Comit.