NH compra un grupo holand¨¦s y crea la mayor cadena europea de hoteles urbanos

Golpe de mano de NH en el sector hotelero urbano. El grupo espa?ol ha acordado fusionarse con el grupo holand¨¦s Krasnapolski, para crear la primera firma hotelera urbana de Europa con 154 hoteles, m¨¢s de 20.000 habitaciones y una valor burs¨¢til conjunto de 1.500 millones de euros (249.500 millones de pesetas). Para realizar el canje de acciones (6,5 acciones nuevas de NH por cada acci¨®n ordinaria del grupo hol¨¢ndes) la firma espa?ola har¨¢ una ampliaci¨®n de capital por 82.300 millones de pesetas. Ayer la bolsa espa?ola castig¨® la operaci¨®n de NH con una ca¨ªda del 8,11% de su valor, que cerr¨® a 12,35 euros.Un d¨ªa despu¨¦s de que Occidental Hoteles comprara el grupo caribe?o Allegro por unos 60.000 millones de pesetas, NH Hoteles ha decidido adentrarse en Europa con una operaci¨®n que fue calificada por el presidente del nuevo grupo, Gabriele Burgio como "el germen para la creaci¨®n de un grupo hotelero paneuropeo con protagonismo espa?ol". Burgio recalc¨® ayer que se trata de una operaci¨®n "estrat¨¦gica para ganar tama?o, aunque la reducci¨®n de costes sea poco significativa, tampoco tendr¨¢ ninguna incidencia en el empleo".

La operaci¨®n, que se abordar¨¢ en los meses de junio y julio, se instrumentar¨¢ como una fusi¨®n entre iguales y se cambiar¨¢n 6,5 acciones nuevas de NH por cada una del grupo holand¨¦s. La oferta hecha por NH Hoteles supone valorar cada acci¨®n de Krasnapolski en 87,36 euros y la totalidad del capital del grupo holand¨¦s en 485 millones de euros (82.300 millones de pesetas).

Estas cifras se han calculado con el cierre de la acci¨®n de NH el pasado d¨ªa 20 de abril a 13,44 euros. El precio ofrecido por la firma espa?ola supone una prima del 20,5% sobre el precio de cierre del t¨ªtulo de Kraspanolski al cierre del pasado dis 20 de abril.

Si acude el 100% del capital, los accionistas de NH contar¨¢n con el 69% del nuevo grupo y el restante 31% lo tendr¨¢n los accionistas de la firma holandesa. En principio, operar¨¢n con las mismas marcas en sus respectivos mercados. La sede social del nuevo grupo estar¨¢ en Madrid.

Dividendo especial

Los responsables de los dos grupos han prometido dividendos especiales por la uni¨®n para premiar a los accionistas y para sacar adelante la operaci¨®n de fusi¨®n. As¨ª, los accionistas de Krasnapolski tendr¨¢n derecho al cobro de un dividendo de 1,40 euros por acci¨®n en efectivo o en acciones. Este dividendo ser¨¢ efectivo tan pronto como la fusi¨®n se apruebe en la junta del pr¨®ximo 5 de junio. NH tambi¨¦n dar¨¢ un dividendo especial de 0,215 euros en efectivo en la misma fecha.

NH Hoteles es el mayor grupo espa?ol de hoteles urbanos con un total de 90 centros y 10.515 habitaciones. Posee el 19,1% del grupo hotelero italiano Jolly Hotel y el 91,5% de la inmobiliaria Sotogrande. El pasado a?o factur¨® 45.600 millones de pesetas con un beneficio de 10.730 millones de pesetas.

Por su parte, Krasnapolsky, con sede en Holanda, tiene 64 hoteles, con m¨¢s de 10.000 habitaciones bajo las marcas Barbizon, Golden Tulip y Tupip Inn. El pasado a?o factur¨® por valor de 37.800 millones de pesetas con un beneficio neto de 4.340 millones de pesetas.

El primer accionista de NH Hoteles es el grupo de directivos con un 4,3%, mientras que Heineken es el primer accionista del grupo holand¨¦s con el 6,5%.